大通脹時代，如何保住自己的財富？
全球一體化時代，沒有局外人。
據統計，僅去年，全球貨幣總放水量超30萬億美元。美聯儲總資產由2019年末的4.2萬億美元飆升至7.4萬億美元，增幅高達76.8%。歐元區和日本貨幣供應量（M2）增速分別錄得11.7%和9.1%。
2021年，這種趨勢絲毫也沒有減緩或停止，新一波大放水已經在路上。
現在大宗商品和糧食價格全線上漲，中國PPI（工業品出廠價格指數）今年以來連續數月攀升，4月PPI為6.8%，通脹已然席卷生產端，傳導到消費端是遲早的事。屆時，包括食品和日用品在內的商品都將面臨大幅漲價。
可以說，通脹已成十分現實的民生災難。
那麼，我們普通人到底有沒有辦法在大通脹時代盡可能保住自己的財富不流失，讓手裡的鈔票不變毛？
01
普通人難以避免的收割
一般來說普通人是不可能跑贏通貨膨脹。因為通脹的本質是貨幣超發，也是財富轉移的一種手段，面向的群體就是普通老百姓。而老百姓作為一個群體不可能跑過通貨膨脹。
為什麼？因為在通貨膨脹中隻有一夥人可以受益，是有大量負債的人。
比如，今年我問你借100塊錢，約定年化5%的利息，明年還給你105塊錢。
等我明年還錢的時候，通貨膨脹率假設達到10%，這樣即使我還給你105塊錢，也隻相當於問你借錢時候的九十幾塊錢而已。等於我今年借瞭你100，過瞭一年連本帶息還錢，我還要反賺你幾塊。
那麼便不難理解，誰負債最多，誰在通貨膨脹受益就最大，這點大傢自己去想象。
而普通人因為資質和消費習慣、償債能力等問題，不可能在通脹之前有大量負債，所以也隻有在其中被收割。
此外，通脹往往是印鈔票的人有意而為之。首先，通過可控和溫和的通脹（2%左右），可以變相減少債務壓力。同時，還能刺激老百姓的消費，錢放在那是越來越不值錢，降低人們的儲蓄意願，提高消費意願；這也是社會良性發展的需要，畢竟消費不振，供給也會被拖累。
但是，對於普通人來說，你要對抗通脹，你的對手會是誰？是食利階層，是國傢隊。面對這麼強大的力量，你能贏嗎？所以普通人理論上不可能跑贏通脹。就算你理財觀念提高，真的跑贏瞭國傢隊，也沒用。他們不僅是運動員，還是裁判，還是主辦方，改個規則，照樣會贏。
但狼跑過來吃羊，羊群中總會有幾頭跑得快的羊能夠奪路逃生。
作為個人，還是有可能通過一些手段，在通脹中實現財富保值。
02
大宗商品
大宗商品主要是如原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎原材料和農副產品。玉米、大豆、小麥、稻谷等農產品也屬於大宗商品。
大宗商品一般被認為是抵禦通脹的有利武器，因為大宗商品不是你想增長就能增產多少，每年的產量就擺在那，即便有增長也需要較長時間且增速緩慢。糧食也是如此，每年非得到農時才能播種，畝產大致穩定，耕地也就那麼多。
簡而言之，大宗商品數量增長不以人的意志為轉移，基本固定，具備稀缺性，是短期內扛通脹的利器。
通貨膨脹期間，價格上漲也是最先在原材料等大宗商品領域開始，從而反過來推動其他物品漲價，由此形成通脹中價格不斷攀升的循環。
疫情發生後的大放水浪潮，大宗商品價格迅速增長，普遍漲幅達30%以上，木材、鐵、銅、鋼、石油、煤炭等漲幅都超過瞭40%，甚至直接翻倍。通過投資大宗商品，基本都能有效對沖貨幣超發帶來的影響。
但有一點必須註意，大宗商品本身並不能算作是好的投資，短期價格波動大，風險高；長期收益率還很低。大部分時候大宗商品都跑不贏通脹，隻適合短期價格上升時用來對沖風險。
03
房地產
這點相信很多人都會有共識。在市場流通中的鈔票變多的時候，房子價格都會上漲。並且，房地產市場作為資金的蓄水池，不像大宗商品那樣，價格上漲會反過來推動物價上漲，其價格不會作用於通脹上。
這就給房地產帶來瞭一個優勢，它的價格更可能會持續的上漲，有瞭長期投資的價值。不過直接投資房地產需要資金量大，杠桿高，流動性差，且管理成本也比較高。可能你忙活半天，結果通脹沒有如期而至，那你就被房子給套住瞭。
比較好的解決辦法——房地產信托基金（REITs）。與股票類似，房地產公司通過資產證券化，投資者來成為股東，雇傭專業的管理團隊來用基金的資金池投資房地產。投資人享受分紅受益。但房地產信托基金也偏向於長期投資，進入需謹慎。
另外，如果選擇用房產來抵禦通脹，最好的選擇還是一線城市優質資產。
相對於中國的其他地區來說，中國一線城市和東南沿海城市有更好的法治環境和營商環境，人口素質也相對更高，市場化程度也更高，產業結構傾向於金融、互聯網和其他新興經濟。
資本最需要的東西，一是充分的市場，二是較為完善的市場規則。毫無疑問在中國境內隻有一線城市和發達地區能夠提供這樣的條件。
每逢總體經濟環境出現問題的時候，經濟最發達的“三省兩市”（廣東、江蘇、浙江、北京、上海）的房地產市場都出現瞭爆發式的增長。全國資金都湧向一線樓市，來實現財富保值。相關問題在往期文章資本內逃，一場不為人知的財富保衛戰有過詳細論述，這裡就不贅言。
04
優質股票
高通脹期間，股市大盤的表現可能不如人意，但不影響其中的優質股票成為人們抵禦通脹的有效工具。
通脹中比較有投資價值的是兩類公司。
一是，重資產、輕現金的公司，大都為一些傳統價值股。由於資產相對更加保值，重資產的企業，面對通脹風險的抗打擊能力也更強。
比如對於一傢礦產公司來說，他們資產最主要的不是的賬面上有多少錢。而是地底下的礦產。當通脹來臨時，隨著原材料價格的上漲，他們這些公司的的價值也會大幅增加。所以他們會表現的比高成長科技股更強勢。
此外，中國還有一類比較特殊的企業——高端白酒。他們的庫存價值會因為存儲時間越長而增加。
二是，消費者價格敏感度低的行業。就是不管你怎麼提價，人們都要消費的領域。比如食品、能源、醫療。對於一般的企業來說，通脹會使原材料價格上漲，從而提高公司的成本，壓縮利潤。但在消費者對於價格不敏感的公司，他們可以輕而易舉的通過漲價將成本轉嫁到消費者頭上，從而維持自己的利潤率。
A股中聚集瞭非常多傳統價值股，在去年的疫情中，上證50，滬深300的表現都非常好。
05
黃金
盛世古董，亂世黃金。
黃金作為人們長期以來使用的硬通貨，在通脹中抗擊貨幣貶值的作用不言而喻。不過黃金有個特點，是隻能對抗惡性通脹，而對於溫和型通脹沒有任何意義。
所謂的惡性通脹是指物價水準每月上漲率超過50%的一種狀況。
例如，非常有名的津巴佈韋，自2000年以來，津巴佈韋本國的貨幣便不斷貶值，2009年之後更是加速，通脹率達到瞭讓人無法忍受的百分之5000億。因為高企的通脹率過高，津巴佈韋央行在2009年曾經采取過一次改進措施，那就是發行瞭100萬億面值的津元紙幣，這是史上由一國央行發行的帶“0”最多的紙幣。
國民黨統治後期的金圓券通脹也是惡性通脹的一種，1948年12月底，金圓券發行量增至81億元。至1949年4月時增至5萬億；至6月更增至130萬億；比10個月前初發行時增加24萬倍。用麻袋裝錢，裝下的錢還沒麻袋貴。
在發生惡性通脹的情況下，黃金的保值能力“無人能敵”。但這類情況發生不多，隻有在政府失去統治力和金融操控力的情況下才可能發生。
而在溫和通脹中黃金是完全跑不贏通脹。
從近十年我們所體會到的美國放水所帶來的貨幣貶值環境中的金價表現來看，黃金價格在2011年最高是1923美元/盎司，去年大放水，黃金最高點位是2089.2美元/盎司。總體收益情況可能還不如銀行存款，隻適合部分投資人用來短線或中短線操作。
面對當前可能發生的通脹情況，黃金作為保值的手段的優先級不高。
06
結語
其實，一般人除去固定資產後，手頭上可支配的錢也就幾萬或者十幾萬、幾十萬，能夠到幾百萬以上現金的人並不多。
對於隻擁有幾萬或十幾萬的可支配資金的人，大可不必太過憂慮通貨膨脹的問題。我們唯一能做的就是努力工作，多賺錢，這是唯一的選擇。
話說出來，不太好聽，卻是現實。
而擁有幾十萬可支配資產，看著好像已經步入小康。在現在的社會也是經不起大的風浪。2015年鬧股災，很多中產朋友一夜返貧。
普通人最有效抵抗通脹的辦法，不是買什麼理財，也不是怎麼配置資產。要麼是把錢用於經營人脈，多交朋友；要麼是投資於教育，不管是自身還是自己的孩子。尤其是教育，是全天下最好的對抗通脹的手段。
自身能力提高瞭，損失的錢隨時都能賺回來，甚至賺的更多；好的朋友圈，可能哪天你遇到一個難以解決的問題，但朋友卻可以很輕易幫你解決問題。
至於我，我選擇在讀書和思考中對抗消費主義和通貨膨脹。手頭上的錢會貶值，但至少要讓自己這個人在不斷增值。
相關新聞
-
10.5黃金高位震蕩回撤1893支撐多！原油下行趨勢內
黃金技術分析： 周一(10月5日)亞市盤初，現貨黃金小幅上漲後回落，上周市場主要圍繞美國大選選情波動，特朗普確診新冠肺炎的消息引發市場暴動。同時，美國新一輪刺激法案、英國退歐談判以及周五公佈的美國大選前最後一份非農報告都有出人意料的進展，令市場波動性陡增，並料將延續，上周黃金整體上揚，開於1880.49美元/盎司，收於1898.63美元/盎司，最高觸及1916.98美元/盎司，最低觸及1848.83美元/盎司，累計收漲37.37美元或2…
-
基金收益是當天的還是前一天的？
基金的收益一般是每天的24:00點之前更新當天的，大多數基金會在晚上的20：30就開始更新當天的收益瞭，隻不過有時候可能因為成交量巨大而更新延遲，但是每天00:00所有基金的收益情況都會更新完成。但是如果你的基金是當天剛剛申購的話，需要確認凈值以後才會顯示收益情況。 但是還有一小部分基金，如海外基金，即QDII基金，這類基金多數和中國是有時差的，比如和美國有14小時的時差，和歐洲有7個小時的時差，我們的時間比他們早，所以這類基金當天00…
-
USDT“無常損失”風險來襲！人民幣暴漲大風暴開始掃蕩幣圈
文/藍調99 本文由媒體大V“藍調99”授權發表，版權歸“藍調99”所有，如需轉載請標明出處！ —————————————– 最近幾天不少幣民註意到自己手中的 USDT以人民幣計價在不斷下跌，其實國慶前和國慶後大致下跌瞭2%，如果持有USDT的數量較多的話，損失…
-
今日關註焦點（炒股先鋒10月16早7點發佈）
今日關註焦點（炒股先鋒10月16早7點發佈） 1、北鬥1.2米精度定位平臺發佈華測導航 2、華夏航空訂100架國產大飛機中航電子 3、工信部鼓勵企業研發換電模式和順電氣 4、液態陽光加氫站一體化裝置成功深冷股份 5、10月乘用車繼續增長長城汽車 6、BOPET需求旺盛價格持續上漲雙星新材 7、電解液產業鏈價格大漲新宙邦 ************************************
-
“一隻酸奶牛”公司估值、商標權屬疑存瑕疵, 新希望乳業收關註函
針對新希望乳業計劃2.31億元收購“一隻酸奶牛”相關方60%股權一事，深交所1月8日下發關註函，要求補充披露交易標的主要財務數據、交易定價依據、相關資產是否存在權屬瑕疵，以及“一隻酸奶牛”商標訴訟爭議對未來經營的影響等。 新京報記者註意到，“一隻酸奶牛”一度陷入商標糾紛中，而此次收購價格依據的是交易標的2019年未經審計的模擬凈利潤。分析認為，該估值法可能存在較大偏差，瑕疵較多。而收購完成後，一向缺乏全國大單品的新希望乳業可利用茶飲渠道…
-
銀行再次“放大招”，存款超過“這個數”，將會面臨“風控”
文：阿豪 伴隨著我國的快速發展，我國在很多方面都有瞭非常巨大的成績，尤其是金融方面，從以前的人們要吃大鍋飯才能溫飽的日子，到現在不說是人人都能大魚大肉，但是吃得飽餓不著還是一點問題沒有的。但與此同時發展快速的同時，好的在發展，壞的也在發展，像現在的一些金融類型的犯罪，就讓國傢對其出臺瞭各種政策予以打擊。就在今年年初的時候，國傢方面就出臺瞭關於“第二代征信系統”，這個系統相對以前的一代來說，嚴格瞭很多，對於監管的力度非常大，被人們成為迄今…
-
於集鑫：比特幣反彈無力不進即退 局勢嚴峻
韋式評級今日發推稱，價值1.12億美元的以太坊期權將於8月28日到期，但數據顯示，即使ETH跌破380美元，交易員仍然看漲。ETH熱度過高，預計會回調。既然回調已經到來，ETH的下一站就是新高。 比特幣價格日內凌晨下行試探11117位置後走出反彈，日內的走勢也一直是一個反彈修復的局面，隻是反彈的力度一直不大。直至傍晚時分價格才堪堪反彈上11400上方，後市可以關註價格能否企穩，若企穩價格有機會再次上行試探11500位置壓制。屆時給到機會…
-
95後小夥的養基日記，來看一下本月收益
因為本周正好和七月重合瞭，所以合並發佈。 本周收益為4155.64元。 以下是補倉的基金持倉及收益情況。 因為我的投資計劃是屬於長期計劃，所以在餘額寶中留足瞭用於加倉的錢。在實際的投資過程中，也希望各位不要無腦梭哈，以免在下跌時沒有本金，不能及時補倉攤薄成本。 目前所投資的基金本身會分為A類和C類，而我選擇的全是A類，一般而言目標持有天數小於219天則選擇C類基金，大於219天則選擇A類基金。 如果你覺得我的操作對你有借鑒意義，或者隻是…
-
4000億身價馬雲或將成為中國挑戰全球富豪榜前五第一人
這場人類歷史上最大IPO即將揭開神秘的面紗。 10月24日，外灘金融峰會上馬雲稱：螞蟻集團已經完成定價。 這就意味著螞蟻集團的定價已經塵埃落定，具體金額馬雲並未透露。 但毋庸置疑，這絕對是一筆天文數字。 日前，根據螞蟻集團招股意向書，螞蟻A股本次初始發行股票數量不超過16.7億股，H股同A股一致，也是16.7億股，如計及超額配售權，發行數量將擴大至不超過19.21億股。據悉，此次發行不超過AH股發行後總股本的5.5%。 照此計算，螞蟻的…
-
危中有機，今天還有大肉！
常言道“一入股市，深似海”，炒股絕不僅僅是白天四個小時的盯盤，而是一個漫長的實踐過程；不論漲跌，也不要喜與悲。非常高興與大傢一起談及股金論戰，也請大傢每天“先點贊，再欣賞，再留言”為盤感增人氣！ 大股東觀點：昨日早盤急跌給市場帶來瞭抄底資金，否則昨日盤面將和上周五一樣是震蕩走弱，會議期間維穩，加上月底兩大消息沒有落地不可能大漲，所以隻能是震蕩為主，區別是震蕩走弱還是震蕩走強。昨日尾盤有小幅修正，還有一些獲利盤。今日兩點大傢要註意一點，一…
轉載請註明出處： 大通脹時代，如何保住自己的財富？ - PUA台灣