USDT TRX BNB LINK？誰是美國監管鐵拳下一個“倒黴蛋”
隨著美國合規機構成為本輪牛市的驅動力，美國政府已是全球加密貨幣領域的最大變量。在對EOS、Libra、Telegram、BitMEX、XRP的陸續懲罰之後，誰會是下一個“倒黴蛋”？每天都有新的傳聞出現。
其中，USDT是一直以來眾所周知的頭號目標，它與美國監管鬥智鬥勇多年，但穩定幣不適用於最兇狠的SEC證券管轄；去年7月SEC曾啟動對BNB的追蹤，暫時沒有後續進展披露，且幣安擁抱監管態度積極；LINK在XRP出事後第一個傳出流言，但也有聲音認為是做空者惡意炒作；波場此前受到美國媒體調查，1月5日輿論也鬧得沸沸揚揚。總之，這四個項目在輿論的“鐵拳”猜測中最受關註。
美國監管機構對XRP打擊帶來的影響超乎想象。2020年12月美國證券交易委員會SEC對瑞波（Ripple）及其兩名高管提起訴訟，指控他們通過未批準註冊的證券籌集瞭超過13億美元，並且操控市場價格高賣低買。隨後Coinbase等60多個主流交易所下架XRP，近30天幣價下跌超過60%，最新消息顯示灰度已出售所有持有的XRP並從投資組合中剔除。
2020年10月，美國商品期貨委員會CFTC提告全球最大衍生品交易所BitMEX，其後BitMex高管在美國直接被捕。目前BitMEX合約交易量已經被四大中國合約交易所超過。再往前是美國監管機構對Libra、Telegram的打擊，導致其發幣計劃中止。EOS結局倒是不錯，以2400萬美金的罰款結束SEC調查，與其募集價值數十億美金的比特幣相比“九牛一毛”。
如前所述，由於本輪牛市很大程度由於美國合規機構買入所致，這些機構對於美國政府的監管非常敏感，因此在SEC懲罰瑞波後，去中心化與中心化加密貨幣形成瞭鮮明的漲跌反差，比特幣/ETH等頭部去中心化加密貨幣也因此領漲。
下一個可能被美國監管機構尤其是SEC懲罰的項目是誰，各界有很多討論，一時間各類傳聞不斷，有一位大V提出瞭以下截圖中的假設，1月5日孫宇晨的波場也引發很大爭論，Cinneamhain Ventures 的合夥人Adam Cochran認為波場已經被美國SEC調查，但孫宇晨反駁沒有收到任何來自中國或美國的監管通知。
SEC評判的核心標準是該項目是否屬於證券。測試標準為經典的Howey測試，包括投資人需要投入資金或其他資源；投資人的資金、服務或物品在投資發起人的控制下集中統一投入共同的項目；投資人期待投資項目帶來盈利回報，同時投資人也需要承擔資本損失的風險；投資人的回報僅由投資發起人或與投資人無關的第三方賺取；一般來說，投資人不參與項目的實質經營，項目的成功與否與投資人無關。其中最關鍵的是投資人期待投資項目帶來盈利回報。參考《美國非主權數字貨幣的法律監管路徑》
但以這個標準來看，SEC幾乎可以打擊絕大多數的加密貨幣項目，那麼它（以及其他監管機構）選取項目打擊的核心標準是什麼？從過去經驗來看有以下四點：
1、中心化程度越高，越容易遭到打擊；例如XRP。
2、項目影響力、知名度越大，越容易遭到打擊；例如Libra。
3、募資額度越高，越容易遭到打擊；例如歷史第一的EOS和TELEGRAM。
4、對待監管態度越抗拒，越容易遭到打擊；例如BitMEX。
目前眾多懷疑聲音中最核心的四個幣種分別是：USDT、TRX、BNB、LINK。
中心化程度裡，USDT最高，其次為BNB、TRX、LINK；項目影響力而言，USDT最高，其次為BNB、TRX、LINK；募資額度方面，BNB在2017年募集瞭1500萬美金；LINK在2017年募集瞭3200萬美金；波場募集約4000個比特幣，因為時間都比較早、募資額度不高，所以可以一定程度忽略。
其中USDT與美國政府鬥智鬥勇多年，而USDC、BUSD等因為走合規穩定幣路線，2020年成為市值上升最快的加密貨幣之一。沸騰2020：前三十加密貨幣趨勢分析 異軍突起與掉隊者是。
USDT比較特殊，根據豪威測試，穩定幣很難被歸類為證券，屬於美國財政部下屬金融犯罪執法網絡(FinCEN)、而非最嚴厲的SEC監管，一定程度幫助USDT減少瞭風險。但由於穩定幣用途廣泛，關註的監管機構眾多。2019年4月紐約總檢察長辦公室指責BitFinex與Tether公司挪用USDT儲備金彌補8.5億美金虧空，隨後起訴瞭Bitfinex與Tether。
BNB在10月29日遭到美國著名媒體福佈斯爆料文章，指有意通過精心設計的公司架構來躲避監管，甚至暗示FBI在介入調查。幣安憤怒澄清隨後更宣佈起訴福佈斯記者。
雖然上述福佈斯暗示遭到FBI調查大概率是空穴來風，但很多人沒關註到的是，去年7月SEC授權曾和幣安在安全領域達成合作的CipherTrace追蹤幣安鏈與BNB，該授權初始期限為一年，後續最高可延續4年期限。這說明BNB早早就在“鐵拳”視線中，取決於幣安的應對，應對得好可能就像EOS以繳納少量罰款結束。參考利潤10億美金的幣安 會引來美國政府監管嗎？問題來自衍生品與證券代幣
LINK與波場很大程度因為存在嚴厲的攻擊者，輿論聲音誇大瞭監管對它的關註。眾所周知的做空者宙斯資本一直不遺餘力攻擊LINK，並且第一時間稱LINK將遭到SEC調查；波場由於其一貫的激進作風，遭到美國知名科技媒體the Verge長文揭露，1月5日則受到Adam Cochran指責。但這兩者的影響力相對來說還是較小。
除此之外，波卡因為其影響力較大、募資較多；XLM因為與XRP相似；ADA因為其中心化操盤明顯等，也存在一定概率遭到監管。
歡迎閱讀吳說報道精選：主流交易所獨傢動態、比特大陸系列、監管與凍卡系列、Filecoin系列、幣圈亂象揭弊、礦場監管動態等
風險提示
根據銀保監會等五部門發佈的《關於防范以“虛擬貨幣”“區塊鏈”名義進行非法集資的風險提示》，請大傢樹立正確的投資理念，本文內容報道不對任何經營與投資活動推廣進行背書，請投資者提高風險防范意識。轉載請註明來源，否則將追究法律責任。
相關新聞
-
奇順投資：2020-10-21各品種大行情走勢預測
奇順投資：2020-10-21各品種大行情走勢預測 以下內容是明日重點品種走勢分析，敬請大傢仔細閱讀，可參考奇順團隊分析思路來操作。 2020年10月21日鐵礦行情解析 雖然近一個月以來鐵礦石供需較前期出現瞭連續的邊際轉弱，外礦發運的回升疊加港口卸港的加速使得供應短期有所上升，鋼廠受減產制約高爐需求邊際增量有限，港口庫存連續9周環比上升，鐵礦石整體供需正從前期極度緊平衡狀態下有所緩解，但粉礦庫存仍然處於低位，現貨雖然上行有一定壓力，但也…
-
3萬噸豬肉將投入市場，豬價下降12.5%，“十元豬肉”或將成奢侈
年關將近，我國消費者對物價的關心程度也在持續上漲。現如今，對於我國國內的一些傢庭來說，他們大多數人即將要著手準備春節的食物，比如灌香腸、醃豬肉。由於人們對豬肉的需求日益增加，我國老百姓都在思考未來一段時間，豬價是否會上漲，吃上“十元一斤”的豬肉是否會成為一件“奢侈”的事情。 最近幾年，我國老百姓紛紛表示：吃上一口豬肉實在是太難瞭。自從去年以來，我國國內的豬價可以說是“一路飆升”，老百姓吃豬肉的時候也總都“提心吊膽”的。每次一去菜市場或超…
-
新能源車：企穩即將成功，未來有望創新高，等我加倉通知！
滬指高開後，盤中回踩120日線後拉升。創業板同樣回踩五日線，並未深跌。午間收盤，三大指數齊漲，兩市成交量較昨日小有釋放，北向資金凈流出，單日行情一般。 昨天普漲，今天早盤分化，比較正常，心態要穩。這段時間隻要不破前低，就算是企穩瞭，在這個過程中出現大跌的可以手動加倉，沒有大跌機會就等待未來的回踩。總之很快，我們就又開始新一輪加倉瞭。 創業板在急跌的過程中，我們沒有著急加倉，看到企穩平臺才動手，3月初有一次，附近又有一次。類似這樣的形態出…
-
億和論幣丨大佬們一邊蹭著熱度一邊賺著錢，盛宴之下怎麼去分羹？
近日網上財富密碼很多，尤其眾多潛力幣被開發出來，有人歡喜有人憂愁，不知各位對其有什麼想法，是懊悔還是欣喜？幣圈看似門檻低，誰都可以來玩，實則要求非常高，外行看熱鬧，內行看門道，韭菜看著漲漲跌跌，你追我趕，沒有通天遁地的能力，以及敏銳的市場嗅覺，很難生存下去。高手透過表面看本質抓住內在邏輯，加入精英牛人的圈子，利用精準的市場判斷力，以及嚴格的執行力，提前埋伏暴富幣，占據主動，才能賺的盆滿缽滿！ 關於比特幣市值這突破萬億，給散戶們帶來的是一…
-
錢折騰光瞭，賬面上資產很多不能兌現，某大虧空有多嚴重？
現在地產公司的日子不好過，尤其是皮帶哥的某大更是處在水深火熱當中，甚至有破產重組的風險（破產對中小投資者是風險，但對許皮帶卻未必，甚至可能正是人傢所希望的，其中的原因自己意會），最近消息一個接著一個，搞得人心惶惶的。 可能有人會說，雖然錢折騰光瞭，但是賬面上還有很多資產，事情或許還有運作的餘地。這些人可能忘瞭，賬面上的這些資產其實有很多是不能兌現的，實際上有可能虧空瞭幾千億。 舉個例子吧，某大在蘇州2016拿瞭一個地，按理說蘇州的地產應…
-
早評：大消息可真多，今天A股會怎麼走？
周三瞭，各位早安。每天都是全新的一天，因為每天都有無限的可能。昨晚的大消息可真不少，不知道今天的A股又將如何演繹呢？好瞭，話不多說，一起來看下今天早評有哪些重要內容： 1.芯片行業迎來重大政策利好！ 這個咱們昨晚說瞭，就不復述瞭。簡單歸納下我對這事的看法：芯片板塊今天絕對大幅高開，技術不好的朋友要好好掂量下，不要輕易追高。科技板塊如果走強，要註意觀察醫藥和券商板塊走勢，如果有機會低吸的話，我不會猶豫。 2.特斯拉計劃在下半年大幅增加全球…
-
7W進階20W的第4個交易日
李嘉誠曾經說過：任何一個機會都會經歷四個階段：看不起，看不見，看不懂，來不及。無意間看到這句話，就暗暗的給自己打氣，如果華子是個機會，那麼最起碼自己不是處在來不及的階段。 昨天盤後發佈一則重磅的處罰消息：因異常交易豫金剛石，長方集團深交所對喻悌奇，李連生采取限制交易措施。加上之前天山生物等股票的立案調查，我知道創業板的機會再削弱，甚至是逐步消失。監管層態度很堅決，那麼接下來，不炒創業板，不炒垃圾股的資金可能會向主板靠攏，自己的股票可能會…
-
打破紀錄! 阿裡被減持拋售5700億, 橋水、高盛卻大舉加倉
美股上市公司拋售紀錄被中概股打破瞭。 去年四季度，阿裡巴巴被多隻基金減持1億股，拋售規模達5700億，創下歷史紀錄。 但橋水、高盛卻在加倉，友邦保險增持阿裡巴巴的幅度達1600%。 基金四季度減持阿裡巴巴1億股 拋售規模達5700億，創美股紀錄 據彭博數據，Point72 Asset Management、Moore Capital Management、加拿大及美國的養老基金，在去年四季度，拋售瞭1.01億份阿裡巴巴美國存托憑證，申報…
-
政策紅利持續釋放 環保板塊估值接近歷史低位
今年以來，伴隨行業周期調整疊加疫情影響，環保行業整體進入下行通道。隨著疫情影響逐漸消退，行業正增長趨勢增強。2020年前三季度，環保行業營業收入及歸母凈利潤同比增速均實現正增長。機構表示，當前環保板塊估值接近歷史低位，未來仍有上行空間。隨著後續“十四五”規劃等一系列政策陸續出臺，環保板塊有望持續受益。 今年以來環保板塊表現不佳。華西證券研報指出，2020年至今環保行業跑輸大盤，整體位於中下遊水平，子行業盈利分化明顯。在環保行業四個子板塊…
-
證券交易印花稅增長瞭48.6%給我們真正有用的是什麼信號
大陸地區有兩傢重大交易所，一個是在上海，一個是在深圳，圍繞這兩傢證券交易所，有很多的證券公司，比如光大證券，招商證券，國海證券等等。股票是經濟社會發展到一定階段的產物，是客觀存在的，不會因為我們做股票虧損瞭，它就不存在，也不會因為投資股票賺錢瞭，它就可以在任何一個地方開設。承認它的客觀存在，我們就不會希望它因為我們個人怎樣而發生怎樣的改變，唯一能做的，就是改變自己。如果你無法理解證券公司，還有證券交易所，你隻要想想平時去買瓜果蔬菜是如何…