新規將實施 基金銷售模式料生變
□本報記者 張凌之 吳娟娟
中國證券報記者瞭解到，近期監管機構召集基金銷售機構就基金銷售新規進行答疑解惑時明確，基金銷售的尾隨傭金比例相關規定隨新規一起施行，不做新老劃斷、不做過渡期安排，即10月1日起實施。業內人士解釋，這意味著10月1日起基金銷售中的尾隨傭金比例將不得超過50%。
尾隨傭金規定不做過渡期安排
在配合基金銷售新規發佈的“關於實施《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》的規定”第十二條規定：“基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定，依據基金銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用於向基金銷售機構支付基金銷售及客戶服務活動中產生的相關費用。其中，對於向個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過50%；對於向非個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過30%。”
監管機構在答疑會上明確，尾隨傭金比例方面，不存在新老劃斷，不做過渡期安排，隨新規施行，即10月1日起執行。
盈米基金CEO肖雯在談及尾隨傭金比例上限的影響時說：“新規對尾隨傭金比例上限進行瞭限制，是考慮瞭銷售與資產管理環節雙方的利益均衡，以更好促進公募基金行業長期發展為目的。”
對於尾隨傭金比例沒有新老劃斷，不做過渡期安排的規定，某基金銷售機構表示，現階段客戶均為機構投資者，目前有少量代銷產品分成大於30%，將根據新規進行調整，總體影響不大。
另外，銷售新規第五十二條規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起，有效期3年。基金銷售機構在符合相關規定的前提下，其業務許可證有效期予以延續，每次延續的有效期為3年。監管機構人士解釋，續展機制施行新老劃斷，新機構適用銷售新規，老機構按老辦法執行。
基金銷售應引導長期投資
尾隨傭金和續展機制之外，監管機構還對宣傳推介材料相關條款解答瞭機構的疑惑。監管機構表示，原來僅需基金公司對宣介材料負責，銷售新規實施後，銷售機構也需對宣介材料負責。此外，銷售新規要求銷售機構不得開展與規定業務無關的業務，根據監管機構解釋，這意味著基金銷售機構須盡快壓降非標債權型產品等。
參加會議的機構人士介紹，監管機構此次會議上進一步明確瞭基金銷售機構銷售管理思路，一是規范基金行業銷售，明確依法經營；二是服務長期投資理念，加強長期考核機制；三是加強內控，采取有效業務隔離措施，避免與其他業務之間可能存在的利益沖突。
有基金銷售機構表示，新規要求的考核制度會對傳統銷售模式帶來挑戰。銷售新規下，基金銷售機構一是要改變傳統的一次性銷售費用激勵機制，降低銷售人員誘導客戶頻繁交易的動力，要改為以存量為重點的考核模式；二是要求銷售人員提升專業度，真正從客戶利益出發，並輔以專業基金投顧及定投的模式引導客戶進行長期投資，以獲取長期收益。
業內人士表示，新規要求基金銷售機構“堅持以投資人利益為核心和長期投資的理念”，“不得針對認購期基金實施特別的考核激勵”，杜絕瞭基金銷售機構對新認購基金與存量基金的差異化激勵，同時新規要求“不得將基金銷售收入作為主要考核指標，不得實施短期激勵”，抑制瞭基民“追漲殺跌”的外部因素。當然，要完全杜絕“追漲殺跌”的現象，根本上還需要做好投資者教育，基金銷售機構與基金管理公司共同努力，促進行業為基民財富穩健增值服務。
相關新聞
-
蔣福財：3.29本周黃金可能迎來突破、今日走勢操作建議
周一（3月29日）亞洲時段，現貨黃金小幅下跌，交投於1728附近，美元指數小幅上漲。本周重點關註非農就業報告及拜登的經濟願景講話，美債收益率的走勢也是主要關註對象之一。行情方面，本周黃金可能迎來突破，如果下破1700關口將意味著開啟新的跌勢，若能上破1750一線，則有望開啟一波上漲行情。 黃金走勢分析： 現貨黃金上周五延續震蕩走勢，美盤盤中震蕩上行，遇阻1736，並未表現出延續性，符合我們之前的預期，在1720-38區域內震蕩。當我們復…
-
連平: 多舉並用加速人民幣國際化
世界經濟正在經歷百年未有之大變局，中國經濟即將步入“十四五”，雙循環發展格局正在形成，人民幣國際化面臨全新的發展機遇，未來一個時期可采取七方面針對性舉措加以實質性地推進。 舉措一是依托“一帶一路”拓展人民幣跨境使用空間。“一帶一路”合作已經使人民幣國際化在境外信貸發展、基礎設施投融資、大宗商品定價和電子商務計價結算等關鍵領域取得瞭突破性進展，人民幣投融資職能逐步得到瞭增強。未來政府相關部門需適時做好沿線國傢政治、經濟、金融市場的風險評估…
-
帶頭搞事“新疆棉”，如今H&M日子艱難，被迫關店3000多傢
帶頭搞事“新疆棉”，如今H&M日子艱難，被迫關店3000多傢 推薦語：誰也沒想到，改革開放40多年，中國人對外國品牌的癡迷，竟然被HM一份荒謬的“新疆棉花聲明”打醒瞭。 這次的“新疆棉”事件，讓在中國沉寂已久的H&M再度出現在消費者視線之中，隻不過這次，對於H&M來說卻是一個錯誤的決定——新疆棉事件讓H&M在國內的日子越來越不好過，再加上全球疫情帶來的影響，H&M的生存發展陷入困境。 根據H&am…
-
0201早評：A股將迎來反彈 題材股有望獲得更大機會
周末市場總結 周末，全球資本市場發生瞭以下兩件大事對今日A股走勢或將產生重要影響： 一、美股收跌 周五美股再次迎來大跌，三大指數跌幅均在2%左右，其中芯片、銀行、航空和科技股普跌；今早剛剛開盤的美股三大股指期貨小幅低開； A50指數相比周五A股收盤時點位小幅上漲。 【解讀】美股大跌但A50並未跟隨，預計將對今日即將開盤的A股產生的利空影響有限。 二、重磅：穩步推進註冊制改革 1月31日，有關部門印發《行動方案》提出：促進資本市場健康發展…
-
重磅利好來襲！量子科技板塊望強勢上漲
作者|趙玲；編輯|張雨桐 【首席視點】 周一A股沖高回落，延續上周的調整。行業板塊方面，船舶制造、航天航空領漲，通訊行業、保險、銀行、多元金融、農牧飼漁、化纖、安防設備、紡織服裝等漲幅居前，醫療、煤炭、公用事業、玻璃陶瓷等小幅回調；題材股方面，量子通信、天基互聯、轉基因、地塞米松、鴻蒙概念、北鬥導航、京東金融、商湯概念、高送轉、雞肉概念等漲幅居前，體外診斷、HIT電池、生物疫苗等小幅回調。大盤連續反彈後放緩上漲節奏，投資者可以參與三季報…
-
少數派投資: 看著日歷炒股? 這樣的投資思路就錯瞭
節後截至15日：滬指+3.55%，創業板指+6.34%，偏股混合基金實現平均漲幅5.29%，刷新新高，選擇節前減倉的投資者則踏空瞭這一波行情。目前投資者最大的疑問變成瞭：現在還能不能買？本文旨在與各位讀者探討：在重要的節假日節點前後進行加減倉以規避風險，是否是合理的決策。 1、損失厭惡的心理真得就有助於控制風險嗎？選擇持幣過節的投資人，主要基於兩種考慮：1)基本面層面風險的擔憂：海外公共衛生事件新一輪發酵、地緣政治/美國大選等外部擾動因…
-
澳財長: 中澳貿易關系十分重要, 希望改善與華關系
[文/觀察者網 鞠峰]去年，澳大利亞多次就“新冠溯源陰謀論”、人權等議題挑起事端，沖在西方聯盟反華“前線”，卻發現國內紅酒、農產品等對華銷路受到嚴重影響。今日（25日），澳財長向中國“伸出橄欖枝”，希望改善與中國關系。 世界經濟論壇“達沃斯議程”對話會1月25日起在線上舉行，開幕前夕，澳財政部長喬什·弗萊登伯格（Josh Frydenberg）接受美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）專訪。 “中澳貿易關系是……十分重要的，”弗萊登伯格表…
-
多傢銀行內部大整改，普通人若是想存款，得滿足一個“條件”
這些年來民眾的收入可能沒有那麼高，但是儲蓄的熱情卻是越來越高瞭。在這樣的情況下，我國的存款機制也在發生不斷的變化之中。目前已經有多傢銀行內部大整改，普通人若是想存款，得滿足一個“條件”。 異地存款 現在的人們除瞭存款這一條途徑外，也開始傾向於靠投資理財來增加自己的財富水平。雖然說有一定的風險，但是也能讓自己獲得高昂的收益。不過即便是想要進行投資，他們也會優先選擇最靠譜的銀行。目前市場上的銀行有很多傢，但是市場就這麼大，各行各業的競爭也很…
-
北向資金動向曝光: 12月17日這30隻個股被猛烈掃貨(附名單)
每經AI快訊，12月17日，北上資金凈買入的個股共有968隻，北上資金加倉比例超1%的有880隻。其中，珀萊雅（603605.SH，收盤價：180.0元）加倉比例最為明顯，最新持股比例19.45%，環比增加2.00個百分點。其他北上資金加倉比例較多的個股還包括合盛矽業（603260.SH，收盤價：38.16元）、易事特（300376.SZ，收盤價：8.36元）、恒源煤電（600971.SH，收盤價：5.74元）。 12月17日，按照北向…
-
科隆股份緣何大漲? 漲勢能否延續？
近幾日科隆股份大火，4個交易日直接走出瞭一波翻倍走勢，那麼這支大牛股的上漲原因是什麼呢？ 首當其沖的是消息面，科隆股份擬1.8億元購買聚洵半導體100%股權，這則消息是首當其沖的暴漲原因，但是一傢20億左右市值的公司收購一傢1.8億元的公司，就能使股價翻倍嗎？ 答案可能大傢心中都有，用10%的收購，且不說收購公司的質地如何，就算是特別優質的公司，也不可能用10%的盈利狀況直接使母公司的盈利翻倍吧。 從公司收購股份層面分析不出暴漲原因，那…
轉載請註明出處： 新規將實施 基金銷售模式料生變 - PUA台灣