“十四五”能源計劃啟動，光伏產業再提升，A股10隻收益股名單
十四五期間光伏補貼退出，光伏產業再無總量控制。中國將努力提升非化石能源占一次能源消費比重，在此前隆基股份市值也首次邁入2500億大關。一系列跡象表明假如領導層真的有意推動新能源發展，光伏產業的產業周期可能不復存在，轉為成長行業。
行業估值分析
上周Wind光伏指數下跌2.56%，同期上證綜指下跌2.83%，滬深300指數下跌3%，光伏行業跑贏市場，光伏產業整體市盈率為42.49處於合理估值期間，但光伏指數今年以來已經上漲40.37%，龍頭企業隆基股份與通威股份分別上漲181.26%與92.2%。單從市場面股價走勢而言，這一板塊一直是資金暗中埋伏的板塊。
光伏補貼退出
2020年4月，國傢能源局發佈相關通知，決定未來五年新能源發展走勢的“十四五”規劃正式開始編制。根據計劃， 2020年9月底前應完成規劃研究報告，11月底形成征求意見稿，2021年3月前需要形成送審稿。
在此次規劃中有一點非常重要的改變——補貼退出。由於之前一直有補貼的存在，因此需要通過指標的形式對總量進行控制，但“十四五”期間，補貼退出，指標的合法性也不復存在。這一改變意味著一切會往市場化方向進行，再契合到我國最高領導人在國內外重要會議上曾多次表態，中國將努力提升非化石能源占一次能源消費比重，我們判斷光伏產業將迎來一次快速的市場化擴展過程。
上圖為各發電方式累積發電量同比增速（來源：申港證券），其中除瞭風電以外，保持較高增速的便是光伏，考慮到補貼逐漸退出，國傢不在控制總量，光伏產業增速有望進一步提高，市場份額向龍頭集中。
光伏發電平價化
目前，國內光伏處於與煤電基本平價的時間節點。2020 年新出臺的光伏發電平價上網項目裝機規模 3305.06萬千瓦。可以預期到2021年，除瞭部分新的光伏項目，其餘項目將全面平價甚至低價，而光伏相對煤電具有更快的成本下降速度，這也是過去國內光伏實現去補貼的核心原因，因此，2020-2021年國內光伏處於相對煤電的經濟性拐點，後續將獲得經濟性優勢。
光伏擴產在即
非化石能源占比作為十四五期間指引光伏發展的最重要約束條件，存在加碼可能。非化石能源占一次能源消費比例在2019年已達到15.3%，2025年指標定在多少，決定瞭“十四五”新能源裝機的下限，據測算如定在17.5%，則國內光伏年化需求將達到60-70GW，如果達20%，則可達到95-105GW，鑒於當前中央對於新能源的高度重視， 我們判斷十四五規劃的“關鍵指標”可能高於此前預期。如果指標上調比較大的話，那麼光伏產業將走出之前的產業周期，全面轉型成為成長行業。以隆基、晶澳、晶科、天合、東方日升為主的組件龍頭企業出貨量提升，且部分企業市占率增長顯著，市場份額TOP3企業市占率有望從2019年23%提升至2021年60%。相關企業情況：
筆者本著負責，專註，誠懇的態度用心寫每一篇分析文章，特點鮮明，不做作！一點薄識，雅俗共賞。各位老鐵朋友點個贊支持一下吧，你們的鼓勵對筆者真的很重要。歡迎收藏轉發
相關新聞
-
經濟三季報前瞻: 投資增速有望轉正, 內生動力逐漸恢復
中國經濟經歷瞭一季度的明顯下行和二季度的V型反彈，三季度延續強勁復蘇的態勢。 投資方面，三季度固定資產投資累計增速有望轉正，房地產投資逐步走強，制造業投資和民間投資增速顯著回升，經濟內生動力逐漸恢復。基建投資在南方汛情退去和財政資金加快使用形成實物量的情況下，將迎來較快反彈。 民間投資增速顯著回升 中國國際交流中心學術委員會委員王軍告訴第一財經記者，固投增速今年1~9月累計有望增長1.5%左右，這主要是得益於基建投資和房地產投資的逐步走…
-
A股今日將延續反彈 註意逢高減倉機會
隔夜市場總結 隔夜，全球資本市場發生瞭以下四件大事對今日A股走勢或將產生重要影響： 一、美股三大指數集體收漲 周二，美股全線高開，投資者對刺激計劃充滿期待，最終三大股指收盤集體收漲，截止收盤，道指上漲0.4%，納指上漲0.33%，標普500指數上漲0.47%；今早剛剛開盤的美股三大股指期貨小幅高開；A50指數相比昨日A股收盤時點位微幅下跌。 【點評】外圍股市企穩反彈，對今日即將開盤的A股帶來積極正面影響。 二、T+0交易的可行性 媒體討…
-
人民幣對美元中間價調升97個基點
〖 證券時報·e公司 〗 本文不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
-
機構紮堆調研！兩大方向人氣股受資金青睞望強勢
作者|胡崗；編輯|張雨桐 市場依舊維持震蕩之勢，當前市場操作難度較大，重點在於拼邏輯、拼選股水平。對於散戶來講。沒有時間來做個股基本面研究的，可以參考機構調研動向。機構調研動向的借鑒在系列文章中多次提及，本文也不例外，我們繼續跟蹤機構調研數據來尋找機會點。中線投資者一定要學會借力。 機構調研方向 翻看機構資金近一個月以來的調研方向，我們可以清楚地看到，計算機應用領域依舊是機構調研、佈局的重點所在。計算機軟件行業一個月以來調研的機構達到2…
-
恒大財富苦主 雨中續圍深圳總部
中國恒大 （03333） 旗下恒大財富爆出逾期兌付理財產品後，一眾包括投資者及恒大員工的「苦主」，連日到恒大的深圳總部大樓抗議，要求恒大償還貸款和兌付金融產品，今日雨中繼續交涉。 昨多名投資者到恒大位於卓越後海中心的總部，與恒大財富執行董事兼總經理杜亮對話。 此前有恒大內部員工披露，公司高管在恒大財富暴雷前已脫身，提前兌付現金，其中，總經理杜亮和其父，傳已提前兌付1000萬元人民幣。 在對話中途，杜亮承認已經提前在5月31日贖回瞭「恒大…
-
七翻身之後 8月A股怎麼走？機構最新金股名單來瞭
7月最後一個交易日，A股收盤站穩3300點，報3310.01點，滬指累計漲10.9%，深證成指漲13.72%，創業板指漲14.65%。 從7月大盤走勢來看，整體呈現快速上漲後急剎車的情形，尤其是在7月中下旬，隨著貨幣政策邊際收緊，市場避險情緒急劇升溫，兩市股指分別在7月16日和7月24日出現大跌。不過，A股市場在7月最後一周時間內接連反彈，滬指重返3300點。 至於8月行情，從歷史數據看，在不出現黑天鵝的情況下，8月初行情大概率能延續7…
-
中國減1663億美債，美媒：或清零，美元或持續走軟，美國不敢賴掉美債
最新數據顯示，今年第三季度，美聯儲購買瞭2400億美元的美國國債。這使其持有美國國國債總持有量達到4.44萬億美元，美聯儲在美國債務中所占份額從第一季度的9.3％飆升至16.5％。在過去的12個月中，美聯儲將其持有的美國國債增加瞭一倍，在其資產負債表中增加瞭驚人的2.4萬億美元美國國債，其中大部分是自3月以來所累積的。 美聯儲主席鮑威爾 截至12月5日，美國聯邦債務總額已經高達27.4萬億美元，顯然，美國債務經濟模式似乎正在進入由美聯儲…
-
中興通訊、烽火通信等漲停，通信板塊為何逆襲？翻身機會來瞭嗎？
通信板塊逆襲 在沉默瞭大半年後，今天通信板塊絕地反擊，板塊內個股掀起漲停潮！ 5G板塊作為去年的最強風口，誕生瞭一大批牛股，我們經歷瞭PCB及覆銅板（滬電股份、深南電路等）、連接器（立訊精密等）、電磁材料及導熱材料（飛榮達等）、天線及振子（碩貝德、通宇通訊等）等的輪番大漲。今年5G陷入持續調整中，關於今年的調整，主要還是因為去年預期走得太高，今年5G的普及和覆蓋都不是很高，另一個方面，華為在外的不順暢，所以這個板塊一直不溫不火，但是今天…
-
如果儲蓄卡沒錢也不往卡裡存錢不銷戶，那麼多年後賬戶會不會欠銀行很多錢呢
可能有不少人有過這樣的經歷，一張儲蓄卡長時間不用瞭，等到自己想起的時候再到ATM查詢，然後就會發現卡裡的餘額會自動扣費，當你打印出個人流水後才發現儲蓄卡每個季度和每年都是在自動扣費。 現在很多人手中都會有一傢或者幾傢銀行的儲蓄卡，有的人辦卡的原因可能是銀行某銀行儲蓄卡面設計漂亮，或者給孩子上學辦理，個人資金安排等等各種原因。 根據人民銀行要求銀行卡現在已經進行分類管理，從2016年12月起，每個人在同一傢銀行隻能辦理一張I類卡，也可以辦…
-
A股，春耕行情正來臨！
老李向來不擇時，不過說實話，某一階段大盤的走勢是樂觀還是悲觀，我心裡還是有點數的。 但是，我從來不以自己心中“那點數”作為投資標準，我隻會不斷跟蹤自己所投資公司的基本面的變化，跟蹤股價的變化，至於大盤的漲跌與否，並不是太在意。 今天閑來無事，我簡單談談自己對未來大盤走勢是如何判斷的，不過我再次強調，我自己不會以此作為買入或賣出股票的標準。 就拿最近的大盤走勢來看，不知道大傢看出來沒有，為何節前幾日，大盤突然就強勢起來瞭？ 其實，大盤的走…