負債270億,800億資產盡數被賣!潮汕富豪因財務造假徹底落幕?
來源|海西商界(haixishangjie)
作者|松月櫻
在潮汕流行著這樣一句順口溜:“澄海三莫死,學敏、必孝、劉紹喜。”這句話盤踞在每一個潮汕人民的心頭,話中的人物對他們來說神乎其神。
隨著時間的推移,話中提到的前兩位早已漸漸淡出瞭人們的視野,隻有最後一位正慢慢墜入深淵,等待來自市場的宣判。
近日,證監會官網公佈瞭兩則關於宜華生活的行政處罰與市場禁入決定書。根據調查顯示,公司存在嚴重財務造假,並涉嫌信息披露違法違規。
對此,宜華生活被罰以600萬元罰款,而實控人劉紹喜也被采取終身證券市場禁入措施。同時,包括其傢族人員在內的18人被處以累計2355萬元罰款。
潮汕“資本教父”身敗名裂,三十多載建立起的商業帝國轟然倒塌。從當初堅信隻要自己專精於某個行業必能成才,到最後因為不斷“買買買”而自食其果,劉紹喜終究是忘記瞭自己的初心。
或許在午夜夢回時分,他會後悔自己曾經做過的選擇嗎?
小木匠,大夢想
劉紹喜沒有可以讓自己讀書上學的傢庭實力,隻有一間四處漏風的16平方米小房子,溫飽問題始終困擾著這一傢6口人。由於早些時候跟著親戚學瞭些木匠手藝,劉邵喜就到鎮上的工業站應聘,成為瞭一名木工。
幾年的積淀讓他成功登上瞭副站長的寶座。但寄人籬下給人打工始終不是滋味,劉紹喜決定帶著全傢僅有的800元去進行創業。剛開始的他既做木頭生意,又兼售農副產品,結果虧瞭一大筆錢。
劉紹喜痛定思痛,明白成功就要“精專”而不是“精多”。之後,他又幹回瞭自己的老本行,在鎮上開瞭一傢傢具廠。1990年,改革的浪潮席卷瞭這百越之地,也攪動瞭劉紹喜蠢蠢欲動的心。
帶著開設傢具廠賺來的第一桶金,劉紹喜在汕頭經濟特區建造瞭一個更大更為正規的木制品加工廠,並投資創辦瞭澄海宜華,宜華正式誕生。
到1999年,宜華集團已經是全國最大的木材加工廠。但真正讓宜華一炮而紅的是它與美國之間的反傾銷訴訟。在勝訴後,宜華成功打開瞭國外市場,實現瞭國外國內雙豐收。
2004年8月,宜華集團旗下的宜華木業成功登錄上交所,成為瞭汕頭市第一傢上市的民營企業,並獲得瞭“實木地板第一股”的稱號。
隨著業務資金的不斷膨脹,劉紹喜也終於實現瞭自己年少時的夢想。但金錢的誘惑就如打開瞭潘多拉魔盒,劉紹喜開始從“實業”邁向“資本”。
夢想的裂痕
資本市場在向劉紹喜招手,盡管身後是萬丈深淵,他也甘之如飴,迎難而上。
2007年7月,劉紹喜與傢族成員共同出資成立瞭汕頭市華青投資控股,這是一傢專門對房地產、工商業等進行投資的投資公司。而真正讓劉紹喜坐實“潮汕資本教父”頭銜的是其對驊威玩具的資本運作。
在驊威上市後,華青投資將手中持有的25%股份進行多次質押。直到2011年底,所持股份解禁之時,華青投資持有的股票市值已經從當初的2200萬元增長到瞭2.8億元,成本收益高達10倍多。
據不完全統計,劉紹喜傢族所涉及的戰略投資已經多達120多傢上市公司和擬上市公司。甚至當時有人戲稱:“想上市,找劉傢。”,可見其威望之大。在資本市場上的如魚得水,使劉紹喜的步子越邁越大,人也越來越飄。
值得一提的是,劉紹喜將資本運作得來的錢都用於自己集團規模的擴大。彼時的宜華集團已經發展成為瞭一傢集居住生活、健康醫療、地產開發、資本管理等等產業於一體的大型跨國企業集團。
旗下除瞭宜華木業,還有一傢名為宜華地產的上市公司。失之毫厘,謬以千裡,宜華集團的巨大裂痕都源於這兩傢上市公司的轉型。
首當其沖的,是宜華木業轉型成為瞭宜華生活。當時的互聯網概念股正被炒得火熱,O2O、智慧互聯倍受各行各業的青睞,而劉紹喜更是受到瞭同學賈躍亭的啟發,打算打造一個“宜華Y+生態圈”的傢居帝國。
而這個計劃的實行卻是靠收購、參股其他的公司。據網上資料顯示,宜華生活參股瞭美樂樂、愛撫窩等等,甚至還花瞭18億收購瞭新加坡上市公司華利達。
宜華地產也毫不示弱,從地產轉型到醫療健康,行業跨度之大。與宜華生活相同的是,宜華健康也是通過收購一系列的醫療、養老機構進行擴張。單就2017一年,其就發起瞭13筆收購。
瘋狂擴張帶來的是資金斷裂的多米諾骨牌效應。由於頻繁並購,宜華缺少資金進行周轉,卻又在不斷輸出,宜華的資金鏈早已不堪重負。
宜華健康的資產負債率從2015年的63%上升至瞭2020年的95%,更是在2019年虧損15.72億元。與此同時,宜華生活收購的子公司也在不斷虧損。2019年,其關閉瞭203傢門店,甚至還被爆出嚴重拖欠工資。
劉紹喜的商業帝國岌岌可危。
跌入深淵
盡管集團內部的人員都成瞭熱鍋上的螞蟻,亂成瞭一團,但劉紹喜並未受到影響,因為他想到瞭一個更“好”的法子,“財務造假”。
簡言之,劉紹喜通過用漂亮的財務成績圈瞭個漂亮的大餅,讓越來越多的投資者不明所以投身其中。與此同時,劉紹喜還跟配資公司進行合作,找來瞭上百個賬戶,進行市值的操盤管理。
2016年-2019年,宜華生活虛增利潤20餘億元、銀行資金超80多億元;未披露與關聯方的資金往來達300多億元。
如此大的資金漏洞使宜華生活受到瞭來自證監會的警告和處罰,上當受騙的投資者們也紛紛拋售股票,宜華生活的股價也因此跌破1元退市。
走投無路的宜華和劉紹喜隻能通過變賣資產來進行回血,但奈何手中的“雷”過大,鮮少有人能夠真正接收。截止到2020年上半年,宜華集團的流動負債已經達到270億元。
法律的審判之劍雖遲但一定會到,800億的商業帝國成瞭劉紹喜玩弄資本的犧牲品。盡管未來有其子女再次東山再起,也不會再現當初的輝煌。
在劉紹喜之前,也不乏積極冒進,幾十年基業毀於一旦的人物,而如何保持初心、腳踏實地或許才是每個創業者值得去思考的問題。顯然,劉紹喜已經失去瞭這個機會。