下周A股走勢前瞻:兩個“基金”都有大動作!鴨子張嘴能管幾天?
上周,市場整體上依然是維持牛市的格局。市場並沒有出現調整,創業板甚至在最後3天是連續拉出瞭三根中陽線!兩市指數都是打出新高的。指數的特點是非常強勢,上周初期還是經歷過一段指數表現很一般,但是個股表現很強的行情,但是到瞭後半周完全相反,再度重回賺指數不賺錢的走勢之中。不過年的時代可以說憑借一己之力完全左右創業板走勢。
上周的量能整體還是非常不錯的,兩市保持萬億,但是整體萎縮和降溫,尤其是在後期指數再度走高的背景之下,走出瞭縮量和技術面背離創新高的走勢。市場一度想要調整,但是因為在牛市和量能比較大,竟然走出瞭鴨子張嘴的罕見強勢走勢。非常的讓人意外,但是結合量能來看,又是合理。上周量能還有一個特點是北上資金買入還在重點是再深股通,南下資金繼續爆買,主力的調倉換股動作還是較為明顯的。
從板塊和個股表現來看,上周初期經歷瞭題材補漲的一個蜜月期以及主板同步港股修復估值的時間。但是隨後在稀土有色這個低估值和政策刺激品種帶領之下,類似釀酒等老抱團有所修復,不過這次市場攻關的主力卻是變成瞭稀土有色等,市場完成瞭切換。
並且就個股來說地產股上周一度也是非常強勢。宜賓紙業、南國置業等修復之後,值得註意的是類似藍思科技、兆易創新等還是出現瞭比較大的波動。這說明在一些個股上面,主力資金是有所松動的。
一、周末五件大事須關註:大基金有大動作滬深交易所新規釋放什麼信號?
1、滬深港通業務標的擴容科創板股票2月1日正式納入。這個是好事啊,北上資金可以進來進行價值發現和加大配比瞭!更多的好公司和有價值的公司會被發現,這是有利於科創板的事情;
2、大基金擬減持兆易創新、晶方科技不超過2%公司股份。一般來說這都是利空這類股的,不過從歷史上來看,走勢一般都是,先跌,然後短時間內還能繼續漲,不過再過一段時間將進入震蕩盤整之中。這應該是大基金在調倉,引導市場進行風格切換和高低切換。
3、上海樓市瘋狂躁動:一手房認籌焦慮二手房客多房少。目前各地的樓市都開始動瞭,也就是北上廣深,非常類似現在的股市抱團各種抱團和頭部公司。造成這種格局的根本原因還是在於貨幣的寬裕+優質資產的稀缺導致。但是類似三四五線的房子,就是有點類似像是低位股、垃圾股一樣瞭。樓市也是兩極分化,樓市也是抱團。
4、證監會正式批準設立廣州期貨交易所歷時僅三個多月。這個期貨交易所設在大灣區這裡,並且可能上市的標的都是新穎的,類似碳排放這些可能在這裡交易。
5、滬深交易所:指數基金單一成份證券權重不超過15%。這個是什麼意思呢?就是說之前基金公司瘋狂發基金,然後用這些錢加倉資金的持股,這就形成的無底線的抱團、自己加倉自己、少數公司倉位越來越重。本質上這是一種非常懶得投資方式。資金加倉自己、無底線、無節操、瘋狂抱團自己。監管層出來這個規定之後,至少在指數基金這一塊會收斂的,這是利空抱團的,因為某些抱團現在太瘋狂,不像樣子。
二、風格切換已成定局:鴨子張嘴上漲時間到尾聲?暫時看下周沖高回落
1、指數割裂繼續,風格切換已成定局:目前滬指走勢和創業板差距這麼大!創業板指數現在的表現以及大多數個股現在的風險收益水平明顯是好於之前的傳統抱團白酒、軍工、新能源的。並且大量資金開始呈現過江龍一樣湧入市場的低估值品種然後快速填平估值,小票盡管在上周下半周再度走弱,但是風險報酬水平依然是好於大票,他們這是構築雙底的格局。這樣的指數、個股、資金、風險收益水平變化難道不是風格切換和高低切換?觀察盤子其實是能看到的,風格已經開始醞釀切換瞭兩三周瞭。這是定居和大趨勢,我們需要順應;
2、兩市窪地近乎填平,另類抱團再起:除瞭港股的窪地被快速填平以外,我們能看到過江龍資金也在快速的填平A股這邊的窪地。這會帶來什麼變化?一旦窪地被填平,市場就沒有絕對安全的收益,波動就會變大和變劇烈!目前港股和A股都已經填平窪地差不多瞭,我認為有可能載下周因為窪地被填平,異常大波動可能會到來。
而就抱團來說,老的抱團也並不是說完全打散和消失,少數的老抱團還會局部存在。新的抱團我看是低估值的銀行、地產,而類似稀土這些,太快瞭,應該是大型過江龍的遊資所為,估值已經被填平的差不多瞭。而現在來看,一些創業板和中小板具有成長類的地位科技股或者說剛剛走出底部的才是新的更好的選擇!可以說新的抱團正在主板和中小創悄然崛起。
3、鴨子張嘴時間尾聲,警惕有大震蕩:上周說瞭指數之所以沒有調整,是因為太強勢瞭,竟然走出瞭大牛市和非常強勢的市場才有的鴨子張嘴,因為量能大,行情問題不大。
不過鴨子張嘴也是有時間限制的,一般也就是上漲3-5天,上周已經張口瞭3天,再加上現在主板明顯跟不上,所以判斷下周初期可能是沖擊高點或者說高點在上周已經出現,鴨子張嘴容易見到一個相對的高點和壓力點,但不是終點。所以我判斷在周二開始或者過後可能會有大級別的震蕩出現,警惕指標和量能背離帶來的大震蕩!