招商中證白酒指數分級，短期持倉收益超40%，分享我的操作思路
各位基金投資者朋友們，大傢好！輕松愉快學基金，我是你們的老朋友，逐日學基金。這一段大盤持續調整，但是白酒和食品飲料，卻一直逆勢上漲，近期連續創多個新高，很多朋友都問，白酒是不是太高瞭，你還拿得住嗎？那麼今天我們就來聊一聊招商中證白酒指數分級基金，是不是高瞭，該不該止盈。
一、酒類基金瞭解
關於酒類基金，現在市場上重倉酒類的基金有很多，大消費的主動基金和指數基金，幾乎都或多或少的持有酒類股票。比如我們熟知的易方達消費基金，景順長城新興成長混合基金，國泰食品飲料指數基金，匯添富中證主要消費基金等。
但是這些都不是純粹的酒類基金。相對而言，純粹的酒類持倉基金，目前場外隻有兩隻基金可供選擇，一隻是招商中證白酒指數分級基金，另一隻是鵬華酒分級基金。這兩隻酒類基金的相同點在於持倉較為純粹，都是酒類股票，並且都是分級指數基金。兩者的主要區別就在於，招商中證白酒指數分級基金全部是白酒，相對持股集中度較高，規模較大。而鵬華酒分級持有部分啤酒，相對持倉分散。另外規模上，招商中證白酒指數分級基金熱度較高，已經達到242億元，鵬華酒分級基金僅15億。
二、兩隻酒類基金的歷史業績
前面我們多次說過，瞭解一隻基金好不好，要從各個維度來綜合瞭解 其業績，不但要看短期業績，長期歷史業績，還要看各個區間整體表現，基金平臺也給我們提供瞭相應數據。那麼我們就分別從歷史階段業績，季度業績，年度業績三個維度，來整體看下兩隻基金的表現如何。
我們先看下熱門基金，招商中證白酒指數分級基金。
1、歷史階段漲幅。
8個階段中，全部都是優秀，盈利能力非常的強悍，其中各個階段的名次排名，都是非常的靠前，整體階段漲幅，大幅超越同期滬深300和同類基金。
2、歷史季度漲幅。
近兩年8個季度漲幅中，有5個優秀，3個不佳。真是一邊冰雪一邊火焰，不是最好就是最差。這說明該基金的波動性非常的大。作為一隻細分行業指數基金，該基金區間內的的巨大波動是可以理解的。我們前面也講過，行業基金相對波動較大，細分行業波動更大，有些行業受周期和消息影響，是會出現巨大波動的。
3、歷史年度漲幅。
歷史年度業績中，4個年度整體業績，3個優秀，1個良好。均是好於同期滬深300指數收益，並且大幅跑贏同類平均收益。
鵬華酒分級基金三個維度業績情況。
1、歷史階段漲幅。
8個階段中，同樣全部都是優秀，盈利能力屈指可數，其中各個階段的名次排名，更是獨占鰲頭，2個第一，3個第二。整體階段漲幅中，大幅超越同期滬深300和同類基金。
2、歷史季度漲幅。
近兩年8個季度漲幅中，有5個優秀，1個一般，2個不佳。我們前面也說瞭，鵬華酒分級，不但有白酒還有啤酒，相對持倉分散，所以風險相對小那麼一點點，但該基金的整體波動還是非常的大。也是從天上到地下，不是最高就是最低。季度的收益情況最能體現出基金的波動瞭。
3、歷史年度漲幅。
歷史年度業績中，4個年度整體業績，3個優秀，1個良好。均是好於同期滬深300指數收益，並且大幅跑贏同類平均收益。和招商白酒類似。
從各項歷史業績來看，招商中證白酒指數分級基金，和鵬華酒分級基金。兩支酒類基金的歷史走勢趨同，整體走勢差異並不大。相對招商中證白酒指數分級更為激進，波動較為激烈一些。兩支基金，作為大消費的細分行業指數基金，也是大消費的龍頭基金，歷史業績表現強勁，賺錢效應明顯。
在兩支基金的選擇上，我個人認為，因為酒類基金雖然是大消費，防禦類品種。但是酒類是細分行業，相對較為激進，所以投資該類基金的，大多數是風險偏好較高的人群。往往激進的投資者在同類中，會傾向於選擇更為激進的品種，已達到心理上的極致，所以更為激進的招商中證白酒指數分級基金，理所當然更受青睞。這是從心理上分析。從業績上看，雖然整體歷史業績，鵬華酒分級基金更為優異。但是因為短期內，招商中證白酒指數分級基金波動大，雖然有時跌幅大，但相比漲幅更大，並且白酒行業持續增長，所以更能夠吸引投資者眼球。
結合以上兩點，招商中證白酒指數分級更吸引人，所以我當然不能免俗，選擇瞭招商中證白酒。
三、招商中證白酒對比熱門消費基金
我個人有個愛好，隻要研究基金個體，就喜歡拿它跟同類或者相似基金比較，總想找出點相同和不同，不管選的對不對，總是試著說服自己選對瞭。那麼我們就拿招商中證白酒指數分級基金和幾隻熱門的大消費基金，進行大致的比較。我們選取熱門有說服力的基金。主動類蕭楠的易方達消費行業混合，劉彥春的景順長城新興成長。被動類的匯添富中證主要消費ETF聯接，國泰國證食品飲料分級。
1、從近3年基金階段業績來看。
無論是熱門主動基金，還是兩隻指數基金，招商中證白酒指數分級基金完勝。並且是大幅超越其他四支基金的業績。
2、從近3年基金歷史走勢來看。
圖中我箭頭標出，紅色為領先，藍色為落後或墊底。我們看到，招商招商中證白酒指數分級基金，三年內多次在領先，和墊底之間巡回往復。說明其波動性非常的大，進攻性也是非常的強。並且在近一段時期扶搖直上，直接大幅上漲，遠遠領先其他4支基金，爆發力十足。
從上面歷史數據來看，大消費中選擇招商中證白酒指數分級，還是不錯的，絕對是大消費的龍頭。但是歷史數據不代表將來哦，不要看瞭就買。歷史數據表明，短期大幅上漲之後很可能大幅調整哦。一定註意風險。
接下來我開始匯報我的具體操作和持倉思路，為保證效果，和更有針對性。在開始深層次內容之前，先對上面內容做一個調研，聽懂的回復“聽懂”。不懂的回復“不懂”。有疑問回復“具體問題內容”，我將逐個解答。根據大傢的回復我會更有針對性，內容也會更加實用。希望大傢都能踴躍回復。
四、 我的持倉思路匯報
該隻基金詳細的操作和持倉思路，前面也跟大傢詳細匯報過，這裡再簡單說下。從歷史數據來看，招商中證白酒指數分級長期是穩增長，但是波動較大。特別是短期大幅上漲後，一般會進行一定幅度的調整修復，但是整體漲幅大於調整幅度。可結合時間和空間自行進行判斷。
我個人是在瘋牛行情之後，短期快速上漲並短期回落建倉，之後震蕩調整兩次接近前低加倉，之後震蕩上行底部抬高，就沒有再次加倉。雖然時間較短，但是目前持倉40%的浮盈。整體思路是持倉不動瞭，長期持有，除非有較大行情或者系統性風險，再結合走勢進一步分析操作。
五、招商中證白酒指數分級簡單總結
28個申萬行業，歷史確定性最高的是大消費。大消費的龍頭是食品飲料，食品飲料的龍頭是白酒。目前市場上，熱門高收益的消費基金，基本都是清一色重倉白酒。穩健長牛的藍籌主動型混合基金，也基本都是重倉白酒。茅臺、五糧液兩個大牛股被機構抱團，鐵打不動。在近期大盤持續大幅調整的走勢下，食品飲料和白酒卻接連新高。整體來看，白酒的強勢地位，是無法確切估量的。
從另一方面看，白酒今年整體收益不小，近期又漲幅巨大，且大盤沖高遇阻持續回落。馬上要到年關，大資金回撤，機構資金避險情緒濃厚，做多意願不強等。
所以任何時候，機遇和風險並存，同一支基金有賺的也有賠的，好基金是一方面。好的操作更是關鍵中的關鍵。在自己的能力范圍內投資，多看少動長期持有，是提高自己整體盈利概率，和收益率大小的一個相對較好的方法。
會瞭的回復“會瞭”。還有疑問的回復“不會”。我將逐個解答。喜歡的話記得點贊、關註！一定記得回復哦！
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