為什麼大部分人無法控制頻繁交易？
華爾街教父本傑明.格雷厄姆講過這樣一則寓言：
一位石油勘探者準備進入天堂的時候，聖彼得攔住他，告訴瞭他一個非常糟糕的消息：“你雖然有資格進入天堂，但分配給石油從業者居住的地方已經爆滿瞭，我無法把你安插進去。”
這位石油勘探者聽完後對聖彼得說：“我能否進去跟那些住在天堂裡的人講一句話？”聖彼得同意瞭他的請求。這位石油勘探者進去後，對天堂裡的人大喊一聲：“在地獄裡發現石油瞭！”話音剛落，所有人都蜂擁跑向地獄。
聖彼得看到這種情況非常吃驚，於是請這位石油勘探者進入天堂居住。但這位石油勘探者遲疑瞭一會兒，說：“不，我想我還是跟那些人一起到地獄中去吧。”
證券市場上很多劇烈的變動是投資者的盲目跟風行為所導致的，並非受公司本身收益變化的影響。一旦股市上有傳言出現，許多投資者在傳言未經證實之前就已快速而盲目地依據這些傳言買入或賣出股票，跟風行為蓋過瞭理性思考，這一方面造成股價的劇烈波動，另一方面也造成投資者的業績表現平平。
令本傑明.格雷厄姆感到非常費解的是，華爾街上的專業投資人士盡管大多受過良好的教育並擁有豐富的投資經驗，但他們無法在市場上凝聚成一股更加理性的力量，而是更多地受到市場情緒的左右，拼命地追逐市場。
一個真正成功的投資者，不僅要有適應不斷變化的市場的能力，還需要有靈活的方法和策略，在不同時期采用不同的操作技巧，從而規避風險，獲取高額回報。
而這並不僅僅是高智商就能解決的問題。更多時候，投資者的心理素質起著更重要的作用。
為什麼大部分人無法控制頻繁交易?
多數股民都知道不能頻繁交易，都知道，頻繁交易是大忌，是錯誤的，是應該避免的。但是，我們一次次告訴自己，不能再頻繁交易瞭，再頻繁交易就剁手，但一次次，我們又繼續著頻繁交易。許多人，都把頻繁交易，歸因到自己貪婪，太貪，是心態不好。真的是這個原因麼?背後的原因到底是什麼呢?
因為很多人對這個問題都有疑問，所以來解釋解釋。
大部分人之所以無法控制頻繁交易，根本原因是沒有明確的交易規則；或有交易規則，但模糊、不夠細化，導致許多看似是自己機會，但也好似不是自己機會的機會，在價格上下波動、人容易情緒化的背景下，就通通當成瞭自己的交易機會。
我們知道，市場每時每刻都有漲，都有跌，所以人極容易感覺每時每刻都有機會，漲也是機會，跌也是機會，反正隻要你想，滿屏都是機會，你就無時無刻都在想賺錢，於是出現頻繁交易。
知道什麼時候不做交易，什麼時候選擇交易機會，隻有這樣才能獲得成功。所以，計劃好自己的交易，不要偏離計劃，不要讓情緒在錯誤的時間把自己推上懸崖。
正確心境：清澈、無偏見、開放、平靜、放松和專註。平常心境：對自己的交易負責、沒有偏見的心態、自信（輕松自在地進行交易）、活在當下（保持開放的心胸，隨時準備接受各種可能性）、去情緒化。
股票交易是一種概率遊戲，沒有必要每次都贏。我隻需要根據自己的法則進行交易，隻選擇符合自己設立的一系列標準的股票。任何一筆交易都不是那麼重要，重要的是較長時間內的交易結果。一套經歷時間考驗的交易系統，能夠讓我擁有勝算。我隻需要持續交易，系統就有機會實現勝算。我知道自己能夠完全根據法則進行交易，隻需根據系統產生的訊號——買進或賣出——采取行動，就可以讓我毫不猶豫地進場和出場。我可以觀察市場，並保持客觀立場。我完全專註於市場所嘗試告訴我的一切。我聽得到，並且做出反應。
高效的交易是一個不斷重復的過程, 會相當乏味。所以如果在你交易的時候感覺很刺激那往往離虧損就不遠瞭。那隻能意味著你還沒有擁有成熟的交易方式，當你擁有瞭可以滿足你成功率的交易的方式時，交易隻是一種行為，你會覺得很乏味。
等每一次跌到平靜瞭，開始恢復時，就是機會。往往跌完一波，就會有新的強勢好股出現，空倉的人很容易抓住新的機會。空頭市場就是這樣，靠市場一步一步，一個階段，一個階段，下臺階來賺錢的。職業做股票，需要一張一弛，沒有節奏，就叫不會玩。
把“賠的少”當目標，而不是“賺的多”。賠的少時，自然就賺的多；想賺的多時，常常會賠的多。真正賺錢秘訣，不在“轉折點的預測”，而在於“順勢加碼”，在於賺時，讓它賺到翻。隻要利潤顯現，趨勢浮現，就該加碼。
如何找到一個支點綜合分析其他技術要素？辯證看大盤、熱點、周圍環境、相對價位、股票運行規律等外部因素才能分析好股票。
（1）一個支點就是某隻股票或者大盤要想走出某種走勢，或向某個方向發展應具備的必要條件。
（2）哪些因素可以作為支點，作為支點的因素要根據投資理念進行確定。
① 以價值投資為理念的中長線投資者，應以基本面要素作為支點選擇股票。例如，市盈率、市凈率、每股收益、題材等。
以趨勢為主的投資、投機、套利者，應以技術要素作為支點。例如，趨勢、波浪、指標、成交量、形態等。
② 不同的支點應用范圍是不同的，不是任何支點在任何情況下都能適用的，即沒有萬能的支點，但在一種狀態下隻能有一個支點。
③ 支點可以是內部要素中的任何一個，一般原則是支點要符合當時的行情性質和自己交易系統的要求，一般以趨勢和成交量作為其中之一的支點。
（3）找到支點後，其他技術要素均為綜合考慮要素，綜合分析的作用在於支點成立後，該支點能否使股價朝著某一方向運行和運行的持續性。
支點的成立說明股價向某一方向運行有瞭必要條件，但是能否運行和運行的持續性如何，要綜合考慮股票的其他內在要素。綜合要素主要包括：支點以外的其他技術要素，即趨勢、成交量、形態、指標、壓力支撐、波浪、時間等。
（4）不同的支點，綜合要素的重要性排序是不同的，不是所有的要素都是重要的，其他要素隻是說明該支點持續的程度。
例如：
以趨勢為支點，綜合要素的重要性排序為成交量、波浪、壓力支撐、指標、形態、時間。
以波浪為支點，綜合要素的重要性排序為趨勢、成交量、形態、時間、壓力支撐、指標。
以指標為支點，綜合要素的重要性排序為趨勢、成交量、壓力支撐、波浪、形態、時間。
以成交量為支點，綜合要素的重要性排序為趨勢、形態、壓力支撐、波浪、指標、時間。
以上隻是一般原則，環境不同，重要性的排序也要改變，但無論以哪一種技術要素作為支點，趨勢成交量都是重要的。
（5）隻要股票的運行方向明確，筆者認為趨勢投資者、投機者都應以趨勢作為支點，當趨勢不明朗時，應以形態和成交量作為支點。
（6）綜合要素分析是研判股票行情性質、確定基本操作策略，辯證是進一步確認行情性質和確定具體的操作方法。辯證的要素主要包括以下4方面。
① 辯證大盤情況：大盤在某一時期內的方向如何，以及相對價位是高是低。
② 辯證熱點情況：熱點是否明顯，能否持續，個股與熱點的吻合程度如何，以及熱點輪動的節奏。
③ 辯證個股相對價位：相對於主力成本、相對於大盤、相對於板塊、相對於個股本身基本面是高還是低。
④ 辯證外圍環境：主要包括世界主要股市的狀況、期市的狀況、匯市的狀況。
操作股票的步驟就是找到一個支點確定有無分析價值，綜合分析其他技術要素確定有無操作價值，辯證大盤、熱點、周圍環境、相對價位等外部因素確定具體操作策略。
而技術分析的關鍵，在於對每段不同走勢用的方法也不一樣。漲勢有漲勢的，跌勢有跌勢的，盤勢有盤勢的。用的方法正不正確才是重點！
1）在股價上漲時買入，但在頂部階段除外；在股價下跌時賣出，除非它不再下跌。
2）在牛市，大多數突破阻力區的時候都是買入點；在熊市，大多數突破阻力區的時候都是賣出點。
3）熊市時最好大量空倉，留1/3以下資金做短線交易。同時，個股資金不超過短線資金的1/3，且不能有追高加倉行為。
4）買股票不是買便宜的時機，而是尋找即將啟動的時機，這樣的資金效率最高而風險最小。
5）無聲無息上漲或細小而緊密的上行K線，應值得重點關註，嘩眾取寵的都是命不長的。
6）一般而言，買入的時機都在雙重底、三重低、頭肩底、弧形底突破頸線的時候，或者是中途突破歷史阻力線的時候，包括回抽後的重升時，或者是在上升中途進行回調後重新攀升的時候。此時應註意股價回調幅度不能超過30%，回調時間不能超過1個月，回調不能破90日均線，回調幅度不能超過大盤的2倍，回調過程裡不能震蕩太劇烈、波動太頻繁。正常的回調可快可慢，但成交量不大，來回波動不頻繁，不會引人註意，通常一次回調到位即開始回升。但這種買入法的前提是你能清楚大盤的趨勢和背景，並有明確的交易動機和交易計劃。
7）賣出時需要考慮的細節很多，包括1、漲幅是否過大；2、上漲時間是否很久；3、是否處於牛市最後階段；4、是否帶量滯漲或異常飆升；5、是否出現衰竭缺口；6、是否達到歷史頂部位；7、大盤或股質是否支撐得住；8、整個上漲形態是否支撐得住；9、調整的深度、時長和成交量是否糟糕；10、是否開始對月均線開始向下突破；11、是否跌破重要趨勢線或支撐線等。總之，見勢不對，先求盈利在手；如果市道依然看好，後面其他機會多的是。
8）計劃性獲利瞭結和應變性獲利瞭結要同時抓，以應變性為主，計劃性為輔。但既然不看好，就要馬上行動，不要猶猶豫豫隻賣掉一部分，除非是因為資金龐大而需要技巧性出局。股市中總有天定和人為的兩種意外，對天定的意外要及時尋找原因並快速反映，對於人為的意外要有預見性和準備。如果無法定斷，則先賣出一半。
可以一年瞄準幾個值得較長時間發揮的重點題材（階段龍頭股）做足。這樣的股票炒作時間長，跟風強，成交量大，一個階段可以炒幾次，股性活躍且熟悉。同時，將少量資金用在平時的短線試盤上。
通過試探倉浮盈的比例，和經典價格形態這兩條過濾方法，可以保證抓住趨勢的可靠性達50%以上；
隻有在充分浮盈的情況下加倉，保證瞭本金不受損，並且可以在獲利時擴大盈利；進出場不以主觀臆測，保證瞭系統的客觀性，避免瞭假趨勢，以及有趨勢做不住主要的利潤。
此外，還有一些額外的優勢：因為倉位輕，心態上比較放松，對交易者的健康很有利；操作的次數很少，交易強度不大，一年可能隻有幾筆交易，指令數不過幾十次，工作比較輕松。
有規則的交易者，和沒有規則的交易者，兩者之間的區別，就像前者是開汽車的，而後者是騎西班牙公牛的，這是本質的區別；至於汽車是是奧迪還是奧拓，這是下一步的事情瞭。
這些隻是一個框架，還算不上交易系統，隻是起到拋磚引玉的作用。有志於投資交易的同行，應該可以根據自己的需要，把它改編成任意一種交易方法的規則。
最後，交易犯錯並不可怕，可怕的是對瞭不堅持，這才是最可怕的！
未來的市場價格由未來的基本面情況決定，而不是由目前的基本面情況決定，我們無法用目前所掌握的靜態的基本面情況來分析預測未來動態變化的市場。
市場趨勢的改變肯定是因為市場本身的供求關系或整個經濟周期發生瞭根本性的變化所導致，資金的運作不可能改變市場趨勢。然而，在任何一次市場發生趨勢性轉變的時候，我們所能知道的基本面都還處於原來的趨勢方向，而市場已經改變運行方向瞭，但投資者還是把它看成調整而已。
一切成功者，都是以眾多的失敗者為鋪墊的，金融投機市場更是如此。究其根本原因，即使是精英人物在投資市場中也很難超越人性中的恐懼和貪婪。
做對瞭一次覺得天下沒有自己不敢做的單子，做錯瞭一次覺得所有的機會都是陷阱，學術易，修心難，最珍貴的還是一份不論面對怎麼樣的行情都能夠保持一份平靜的心態。
交易者虧損是因為情緒不穩定，情緒不穩定是因為自我的原因，人人有自我！
交易者太關註於錢，錢會迷失你的心，錢總是會讓你的情緒難以穩定，那些不關註於錢，而關註於對規律的執行上的人往往能生存並成功。
規律的執行是個重要的難題，如果你無法控制情緒，你就會缺乏耐心、頻繁操作、不斷違反規律，因此對於規律的一致性的訓練會強化情緒的穩定性。對於情緒的穩定不要以為尋求外部的幫助能幫你解決，造成情緒不穩定的主要原因就是你的資金管理失當瞭，或者簡單的說是你過度的放大瞭資金，而這恰恰是很多人認識不到的或者主動去做的。做不到有效的情緒控制，做不到有效的資金管理，怎麼做都是沒用的，交易成功別人是靠不住的，成功要靠自己！
對於你最大的對手就是你自己！說白瞭就是你貪婪的心，想急於賺錢的獲取暴利的心！
人本無我，成長的過程才會有名利的自我心，無我本就存在於你的心，隻是無我的心被名利的心蒙蔽。對於交易者如果不能很好地處理它，遲早會毀滅你。努力瞭不一定會成功，不努力你如何知道會不會成功，完全做到無我是不可能瞭，誰知聖人不會犯錯？偶爾的犯錯對於他們從來就不是個問題，因為他們的心是明凈的；隻有生命的結束才叫完全無我，執著於無我也是一種自我，你要做的就是如何去轉化自我讓心明凈。
當規律融入於你心，你就不會為規律而困，原來規律與錢財都是空的，你的心也空瞭，這時你的心不會去執著什麼，不會執著於自我與無我的心，不會執著於規律與財富，錢財取之，別人虧之，取之於人，用之於人，心於萬物，萬物於心，你已超脫於規律與財富瞭，也超脫於情緒瞭，原來名利身外物也！你已把名利之自我之心轉化為大眾萬物之自我之心。當你隻有大眾萬物之心時，你就會用你的成功去教化迷惑中的交易者，你會用你的財富去造福人類與環境，你再也不會執著於名利，不會執著於自我！原來成功隻在於你的心！
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