少走10年彎路-技術分析的終極
以下內容理論性比較強，但盡量的都有舉例說明，以方便於理解，弄懂後，對以後的操作會有較大的提升，可以拓寬以後的盈利空間。
關於短線，已經有很久沒有操作短線瞭，最近也沒有寫，最主要的原因是，
第一：現在的市場變化，越來越不適合短線的做法瞭，市場 在去散戶化，管理層不希望有太多的人進來市場是投機的。
第二，市場熱度不強，人氣不高，所以，沒有任何的參於價值。
第三，以當前的實 際情況來說，沒有心情去折騰，最近，連做T 也很少做。可能很多人不理解這裡面的含義。這裡舉例說明，
當一個人隻有10W的時候，會想做一段時間短線賺點快錢，結果隻有兩種，賺到瞭與沒賺到，雖然是投機，有可能會出現重大虧損，但是，依然是會有大多數人願意拿出其中的二三萬元，來博一博。但當一個人有100W 的時候，是肯定不會願意用全部資金來做短線投機，因為這樣，遇到麻煩後，它可能會睡不著覺。最有可能的是拿出來其中的二成資金，用來做一下。但當一個人有500或1000W以上的時候，對投機幾乎沒有什麼興趣瞭。這裡面，最靠普的就是持有優質資產，穩健收益的前提下，偶爾利用閑置的資金，對自已持倉的標的，做一下高拋低吸。這樣做既安全又保險。就像買彩票，如果想百分百之百能中500萬的話，從概率上來說，需要買入所有的排列與組合，而這種情況，至少需要花費2700萬的投入。因此，買彩票是必虧的投資。但實際上，彩票市場 ，依然活躍，就是因為，有些人願意花幾元或者幾十元在不影響生活的情況下，去博一把運氣。而不可能是花費全部傢產去買彩票。從另一個角度來講，技術分析的，都是小資金希望能 爆發的投資者。但它隻是存在瞭一種可能，不是百分百的正確的方式。
短線投機也是如同買彩票。如果一年四季全部時間用來做短線投機，那麼，就是必虧的遊戲，與買彩票沒有多大區別。但是，股票市場，不同於彩票的情況，就是它有時候，概率 是比較低，有些時候，概率是比較高。而在概率比較高的情況下，是可以適當的用少量的資金進行投機的。
成功的關健，就是要持續的耐心等待操作機會的到來。這裡面，心態的把控是最重要的。
那麼，關於股票短線的操作，什麼情況下，成功的概率是出現的比較高呢，這是一個關健性問題。接下來，重點闡述如下
關於短線的兩種操作模式：一種是持有優質資產，然後，利用閑置資金在特定的股票上，來回的高拋低吸，此種是不換股的模式；另一種是追隨著市場的熱點，來回換股，永做潮流時尚的快速反應者，永遠追隨著強勢股，並做好止損與止盈的操作。
比方說，我們持有的資產，是優質資產，未來隨著公司的凈利潤逐漸升高，公司越高越值錢，在這個前提下，我們適當的用一部分活躍的閑置資金，對這隻確定性很高的個股，來來回回的做T，縱然是操作的過程中，會被套，但隨著時間的推移，個股終將繼續上升，。所有的問題 都解決瞭。而這樣的投機，就是建立在大概率正確的前提下，進行的投機。這種是理論與實踐能證明的，最正確的方式。
還有一種，就是我們通過觀察，上證與深證，中小板與創業板，當所有的板塊指數都站穩牛熊分界線的前提下，我們認為。市場處於活躍階段，人氣較高。具備瞭較高的賺錢的概率，這個時候，適當的用一部分資金去做市 場 的熱點板塊的個股，並且，做好止損與止盈的前提下，它也存在著成功的可能性。
什麼情況下，短線的盈利具有大概率呢，它的參考系該 如何選擇？
而我的關於短線的做法，就是把市場以指定的參考系進行切分。60天均線，也叫做生命線或者牛熊分界線，當市場站在線上的時候，就人為的定義為牛市，當市場下破該均線的時候，就定義為熊市。因此，可以把市場分為可投機的情況，與不可投機的情況。請看圖。
這種定義隻是人為的定義，剛開始的時候，定義為5日均線，經過長時間的操作訓練後，發現這種的操作，穩定性太差，這不合適，有的時候，我們剛剛入場 ，市場一根K線改變瞭三觀，而當天又不能及時出場。後來改為10日均線，20日均線，120日均線，255日線，最後發現，60天均線的參考意義最有效，而且，盈虧比例最優。
從整 體上來看，在2015年那波快牛的時候，投機市場的參考者是能賺到極大的利潤 的，並且，能在4600點附近，成功出逃。（破60天均線出）。2018年中美貿易戰之後，市場破瞭60天的牛熊分界後，就進入熊市。盈利變成小概率瞭，就是空倉的信號。後期在市場持續下跌的情況下，隻有空倉等待，才是最正確的。
但是，自從這波牛市結束，管理層汲取瞭深刻的經驗教訓。因為它切實並且極大的傷害瞭實體經濟。
炒股幾年以上的老股民，都應該 記得，在2016年乃至2017年的時候，證監會管理最嚴格的時候，但凡股票連續拉升兩個板，第三個交易日就要停牌進行審查，。管理層從一個過右的極端進入瞭過左的極端。也就是從那次舉全國之力救市以後，股市再無快牛。
近幾年的發展，股票更趨向於穩定瞭，走向越來越穩健化，即不會大漲，也不會大跌，因此，投機的市場空間被壓縮到瞭一個很小的空間之內瞭。
我們來看看最近一段時間的行情的變化。這裡可以切一個大一點的圖方便來看。
大盤至5月14日以後，已經能平穩的站在牛熊分界線瞭，。市場的平均成本價在往上走瞭。這樣的結果就是市場開始變的活躍瞭，因此，投機者有瞭一定的市場空間。換句話來說，就是市場熱度起來瞭，人氣上升瞭，形成向上的趨勢瞭，在這樣的市場氛圍下，投機的成功率提升瞭。
具體關於短線的操作，根據個人的情況而定，但無論如何，投機資金不能超過總資產的30%，否則，一但遇到問題 ，會有較大的麻煩。一般的100萬以上的資金，最好不超過2成的資金，或者幹脆全部用在持有優質資產上，不進行任何短線的操作。
技術分析的成敗取決於空倉等待的時間，全年一直來回的換股操作的，是必虧的，僅手續費與印花稅都是不小的一筆支出， 一年中，隻做向上的趨勢段，就存在瞭正確的數學期望。如果做的好，是能賺取較大的利潤率，它是盈虧同源的因為是下降趨勢的時候，你選 擇瞭空倉，上升趨勢的利潤自然是可以拿到的。，唯有持倉優質個股在這些持倉中來回的短線的，在理論上是正確的，並且經過實踐是有明顯效果的。雖然都有投機的成分，但這是兩種不同的做法，
這裡要特別說明：那種做熱點來回換股的，與持有優質資產利用閑置資金做來回短差的，這兩種雖然都有用到技術分析，但是它的思路剛好是相反的。這裡舉例說明：優質資產下跌後，往往機會比較大，是買入加倉的時機。而短線來回追熱點的，一旦破位，是要止損的，所以，它們雖然都是短線投機。但剛好是反過來的。
早些年，剛開始入市的時候，最早讀的書是，證券分析，巴菲特致股東的信，聰明的投資 者，滾雪球之類的。以前也試著選 出來很多好股票，都是按著價值投資 的模型選 出來的，然後，比較遺憾的是：早些年遠出來很多的優質的牛股，隻可惜，那個時候，很多票都拿不住，如同猴子掰玉米，東挑西撿，最終兩手空空。記得在2008年的時候，看林園的書與巴菲特的書，那個時候，剛讀完整本書，就選 出來瞭兩隻票，一個是人福醫藥，另一個是恩華藥業，就是按照書中的原理來選 的，這兩傢公司是做麻藥的，而麻藥要用到麻黃堿，這種東西是做冰DU 的原料，因此，凡是生產麻藥的公司，都要有國傢特批的牌照，這種就叫做特許經營權，也是有強大護城河的公司。接近70%的產品毛利率，屬於傻子都能經營好的公司。可惜的是，等啊等啊，感覺等瞭很久瞭，終於盈利還沒有到30%，就賣出來換到其它的股票瞭，然後，換來換去，發現每多票都踏空瞭。每隔一年，進行盤點的時候，才發現，原來的股票，都上漲瞭，自己卻沒有賺到錢。，讀瞭那麼多書，選出來那麼多好股。因為自己的急功近利，卻啥也沒賺到，有段時間，非常的苦惱，寫瞭一首打油詩來自嘲：既有修長的雙腿，卻無站立的本領，一生挑挑揀揀，最終兩手空空。現在來看，股神巴菲特是永遠的神，它的觀點理論是完全正確的。人福醫藥，這12年的時間，真的翻瞭很多倍。可惜，當時的認知達不到。
後面，2008年，2009年的時候，《纏中說禪》那個時候的影響力很大，纏迷遍佈大江南北，那個時候，笑笑也是其中之一，每天都泡在新浪博客，研究纏論，為瞭弄懂裡面的內容，短短幾個月時間，又去讀瞭艾略特理論，波浪理論，江恩理論，酒井戰法，大作手操盤術，等等，一系列技術分析之類的書。那段時間，除瞭睡覺時間，大多數時間在讀這些關於技術分析的書，後面，大概三四年後，這些內容基本上都掌握瞭，大概到瞭2014以後，再沒有看過任何與技術與關的書籍瞭。最主要的原因，技術分析的用途不是很大，它並不能給到一個百分之百能確定的東西，在最關健的時候，它總是模棱兩可的存在。而且，所有的關於技術類的書，有點名氣的，幾乎都有研究過，
後面，市場經歷過2015年以後，風格轉化瞭，管理層重拳抑制投機，那幾年，漲的全是權重股，小股票跌的很慘，李大宵那段時間最火，因為它天天喊話，遠離黑五類，擁抱優質資產。其實，那段時間，基本上研究最多的，就是價值投資，因為管理層的政策變瞭，我們也必須要跟著變。決定一傢公司最終走向的，是公司的凈利潤 與穩定性。這更能直擊到問題 的核心。也是最正確的研究方式。
總之，不要過度迷信於技術，在行情的發展演化到對我們有利的時候，根據自己的實際情況，使用一部分資金，按照技術分析的邏輯來操作，做好止損與止盈，也是可行的。但是，要明白，這種分析，並沒有百分百的確定性，如果有大賺，有技術也有運氣的成分，如果操作不順，技術是不會變化的，可能運氣的成分不夠好 ，可以先休息一段時間，再來過。盈與虧，在自己能承受的范圍內，就可以瞭。而大部分資金應該投資於購買優質公司的資產，通過長時間的長期持股，進而獲取高額的利潤 。這才是最本質的東西。也是理論與實踐證明過，最正確的投資 方式。
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