下周關註：創業板展開淘汰賽，復蘇下的電影和旅遊板塊龍頭精選
本周末最熱鬧的話題無非就是註冊制前提下的首日上市18羅漢，到底是否有當日買入的價值，深挖邏輯看誰是下一個滬矽產業；還有中美貿易談判本次相對神秘，市場沒有流傳相關的具體細節風聲；
結果就是：創業板註冊制對於市場的吸金效應和中美貿易談判的不確定性，讓市場變得相對撲朔迷離。
從市場的大部分聲音來看，集體是偏空的。基於上述兩點的不確定性和當前市場處於前期密集成交區的壓力，市場周三周四就開始瞭提前調整。關鍵是沒有明顯的板塊效應出來，沒有明顯板塊效應承接。上一周可謂整體表現為亂戰市場，一周5個交易日出現瞭4個板塊的輪動卡位：包括如下：
新能源車：但是隻有滄州明珠走出瞭龍頭，而且上周五還走瞭大長腿的反包；
數字貨幣：龍頭中體產業，前半周很兇猛，後面反復陽吞陰陰吞陽，賺錢難度較大；
軍工股：反復分支輪動沒有龍頭，勉強強勢的隻有中國衛星和聯創光電，西菱動力。
農業股：龍頭農發種業，神農科技，登海種業等，最多上周也是趨勢出現2板，在周三周四市場調整的時候沒有幸免，唯一逆勢走出三連板的為周五的天山生物，下周開始生死未卜。
總結一下：5個交易日輪動4個板塊，速度太快瞭，同時間伴隨著前期強勢股的雙頭效應。上周能打平就不錯瞭，環境是差瞭一點，連續兩天市場的天花板都是定格在三板，可見生存空間是相對狹小。
在如此狹小生存條件下，下周市場的市場環境將會是什麼樣的變化呢？或者有哪一些板塊有可能進入輪動周期呢？就算是輪動怎樣才能把握市場的輪動節奏，做到高低切換出擊，把握市場龍頭呢？
下周如何茍著，成瞭本周末文章的一個主要命題。
第一：環境如何判斷？
由於創業板註冊制對於市場的吸金效應和中美貿易談判的不確定性，而讓本周末的市場整體環境是看空的，特別是周4周5的提前調整，以及市場的虧錢效應，市場天花板高度和無板塊效應。共振為偏空。
而駱冰這裡有一些不一樣的看法：
A：預期兌現。
偏空其實對於市場來說隻是預期的問題，因為預期所以看空，但是周三周四的調整依然是對於預期的一種提前表現，而市場周五的止跌效應也能看出是市場提前消化後的一種反應，如果市場真的大面積空頭，那麼在周五隻會加速不會止跌。
B：註冊制偏空非第一次：
上一次出現註冊制看空市場是首輪25個上市的科創板，而本輪上市的隻有18個創業板，從心裡落差的角度，上次畢竟沒有出現過，而本輪已經有科創板的前車之鑒，所以本輪的吸金效應和心裡恐懼要比上一次弱很多。
唯一擔心的點，其實不在於上市的18個，而在於其他已經上市的831個創業板由上下10%的空間震蕩變為上下20%的震蕩區間帶來的心裡恐慌僅此而已。
C：吸金效應對比:
創業板明日首批18傢公司發行市值平均58.7億元，其中安克創新發行市值最高，為269億元，卡倍億發行市值最低，為10億元。
科創板首批上市公司發行市值平均為82.6億元，大幅高於此次創業板註冊制的首批，不過如果去除兩個市值最大的瀾起科技和中國通號，科創板首批平均發行市值平均為55億，與此次創業板較為接近。
科創板當時25傢總發行市值為2065億，發行流通市值298億（發行流通市值=發行價*流通股數），上市首日平均漲幅140%，換手率平均78%，總成交額約485億。
創業板目前18傢總發行市值為1057億，發行流通市值200億，如果按上市首日平均漲幅100%、換手率75%計算，總成交額將達到300億。
如果按照相近處理，科創板首日上市為2019年7月22日星期一，上市當天大盤走出瞭均線在下的大背離下跌，對於市場傷害較大，但是市場隨後單周走出瞭4連陽。但是當時市場環境本身就處於空頭震蕩周期，與當前市場環境不能同日而語。（如圖）
市場隻會是相近，但是不會簡單的重復，所以在當前A股方向不明朗，和天花板以及板塊不明朗的前提下，周一的靴子落地反而會讓市場變得明朗起來。
是集體暴漲，還是集體啞火，是把資金都趕往主板和中小板，還是創業板本身一片祥和之氣，一切皆有可能。我們隻能拭目以待。
總之：明朗之後更多是機會，而非恐慌！
舉例：科創板註冊制上市時，市場前期也是混沌期，而後便出現瞭滬矽產業的一支大牛，這就是明朗的結果，明日之後市場的明朗，必然誕生滬矽產業一樣的大牛。18羅漢，誰會脫穎而出呢?
第二：板塊挖掘：
從上周市場的資金流表現來看，主要還是以板塊輪動為主，以及馬上要開始的創業板註冊制，所以下周對於市場的活水資金選擇性會更多。而資金主要會分成兩個流派。
第一大流派”改革派”：經過前期科創板的反復試驗適應註冊制的實驗性資金，理所當然選擇選項更多，池子更豐富的創業板，有可能誕生不止一個”滬矽產業”。
第二大流派”保守派”：依然沉迷於之前的板塊輪動和卡位，特別是擅長打板的遊資和進攻型的活水資金，在註冊制的限制下由創業板轉戰主板。特別是流通盤相對較小的中小板，繼續他們的打板戰法，繼續他們的龍頭更迭。
首先第一流派的相關分析：
A：明日周一第一批上市的10傢創業板註冊制公司：
美暢股份300861：全球產銷第一的電鍍金剛石線企業。公司生產的電鍍金剛石線主要用於光伏矽片切割，所以下遊主要客戶為全球光伏龍頭，包括隆基、協鑫、晶科等，公司景氣度與光伏行業景氣度息息相關。板塊：高端材料、光伏。
捷強裝備300875：軍用核化生防禦裝備車輛的液壓動力系統，指定唯一供應商。軍工股。
安克創新300866：公司是國內營收規模最大的出海消費電子品牌企業之一，2019年公司總營收66.5億元，幾乎全部為出口，其中北美地區營收占比56%。公司擁有無線耳機、GaN氮化鎵充電器、移動電源、智能安防等多品類消費電子產品。板塊：消費電子、TWS無線耳機、GaN氮化鎵。
傑美特300868：華為手機配件生產商。公司主營業務是給智能手機提供配件，如隨機附送的貼膜、手機殼、卡針等，包括自有品牌”角色”——主打潮流手機殼。公司2019年收入中有45%來自華為：板塊：消費電子，華為概念。
大宏立300865：破碎篩分成套設備生產商。公司主營產品為破碎篩分成套設備，主要用於砂石骨料的生產加工，也可用於建築垃圾的資源化利用。板塊：基建、工程機械、建築設備。
卡倍億300863： 公司主營為汽車線纜，已進入寶馬、奔馳、大眾等國際主流車企供應鏈體系，市占率6.6%。公司主營產品較為單一，主營PVC低壓線纜占比80%，與汽車行業景氣度息息相關。板塊：汽車零部件、線纜。
藍盾光電300862：公司主要業務為環境監測71%，交通管理（測速雷達、監控）16%，軍工雷達部件9%，氣象觀測（能見度儀、降水現象儀等）4%。司的主要客戶為各級政府部門，需求較為穩定同時可能會受益於相關政策驅動。標簽：儀器儀表、軍工。
聖元環保300867： 公司主營是城鎮固液廢專業化處理，主要為生活垃圾焚燒發電（占營收82%）和生活污水處理（18%），具有區域壟斷性，在取得某一地區的特許經營權後，便對該地區市場長期壟斷。板塊：環保、固廢處理。
康泰醫學300869：體外醫療診斷醫療器械設備生產商。公司主營為醫療診斷、監護設備的研發、生產銷售，境外銷售占比73%，其中美國占外銷比例的25.3%。板塊：醫療器械、紅外體溫計。
鋒尚文化300860： 公司主要為大型文藝演出及旅遊演藝提供創意設計制作，參與瞭一系列具有廣泛影響力的重大項目，積累瞭豐富的優質客戶資源，如北京奧運會開閉幕式的燈光設計。板塊：演藝文化、旅遊。
從上述首批10個創業板個股來看，相對比較特殊的隻有藍盾光電，其主營業務第一是為政府服務，同時有軍工概念。從炒作角度來講是一個相對比較新穎和值得資金關註的個股，其他的華為概念，消費電子，旅遊，醫療器械，汽車零部件等都是相對成熟的行業，而且行業無論實體還是二級市場都有相對成熟的龍頭，後期表現隻能歸結為輪動梯隊，周末從基本面分析功課之後，對於藍盾光電還是比較心儀。
這個隻能是基本面分析，還有一道重要的關口就是資金流的認可，就好比滬矽產業和安集科技都是科創科技股，後期資金的認可對於滬矽產業就更好一些，而藍盾光電的發行價33元相對適中，44.77億的總市值，以及所有18羅漢中最高的凈利潤113%，則是非常亮眼的。
B：註冊制之後的創業板淘汰賽：
後期的創業板必然在資金選擇上會更加謹慎，資金的選擇會更加註重基本面的邏輯，一些相對基本面較差的就會加速其退市的腳步。
下周初期還不會那麼明顯，但是後期目前已經上市的831個非註冊制上市的創業板，後期會展開轟轟烈烈的優勝劣汰的”淘汰賽”。
未來，如果你選擇炒作老的創業板個股，一定要把基本面研究透徹然後再做選擇。
其次：第二流派的相關分析：
如果打板資金轉戰主板和中小板，哪一些板塊個股會進入輪動周期呢，本周末駱冰做瞭詳細的功課之後，我們做的簡單的小分析：
1：電影和旅遊。
政策面：本周，觀影政策迎來進一步松綁，有助觀影客流恢復，同時發改委召開推動旅遊業疫後加快復蘇和高質量發展專題會。
8月12日，文化和旅遊部網站公佈瞭最新政策，自14號起，影院上座率不超過30%的規定放寬至不超過50%，片長超過2小時必須中場休息的限制也同步放寬。30%上座率限制下，每兩個人之間需要空兩個座位；50%上座率限制下，每兩個人之間隻需要空一個座位。
這是繼7月20日影院正式復工之後，觀影政策上的進一步松綁，有助於提升影院上座率，同時也有助於提升民眾對於影院環境的信心，促進觀影意願的恢復。
【發改委召開推動旅遊業疫後加快復蘇和高質量發展專題會】近日，國傢發展改革委社會司召開推動旅遊業疫後加快復蘇和高質量發展專題會。會上，社會司副司長羅陳娟介紹瞭推動旅遊業加快復蘇和實現高質量發展的相關情況和工作考慮，與會相關行業主管部門圍繞當前旅遊業發展存在的突出問題、主要障礙、發展趨勢進行瞭交流發言。同時人民時評更是推出”免門票”促進旅遊業轉型升級。
從消息面上可以看出，我們國內隨著疫情的好轉，相關的精神消費第三產業也開始逐漸放開，沉寂一年之久的電影行業和旅遊行業，也許在近期會成為資金選擇的價值窪地，特別是上周五下午部分旅遊股和電影股已經開始提前蠢蠢欲動。
下周，電影和旅遊應該是我們觀察點的首選：
2：其他板塊：
A：券商：創業板的註冊制，對於券商來說無疑是相對不錯的利好。特別是創業板的體量一開始就有831個個股，是科創板開始的註冊制不能比擬的。雖然說對於打板資金來說少瞭少許的靈活性，但是對於金融創新和配置來說則多瞭更多的可塑性。
所以券商對於當前市場來說是一個較大的變量，同時市場處於密集成交區位置，二次沖關還是需要他們的發力，同時上奏的券商雙頭異動絕對不是簡單的異動。當解放軍隻是一個噱頭，後續的二輪高低位切換才是看點。由於其對於資金量的承載問題，面臨最大的挑戰就是市場必須放量，放大量才能顯現出券商的優越性。
B：軍工：軍工不必多說，已經持續說瞭好多個星期，在今年下半年的行情線中，軍工是標配，耐心等待軍工的新分支出現就可以。從海陸空到隱形塗料再到衛星導航系打飛機，軍工已經走出很多個分支主線。
沉寂一周後，耐心等待軍工股的新分支出現。
總體來說：當前市場處於輪動階段以及混沌期的末端，周一創業板的首批註冊制個股一上市，市場就會逐漸明朗起來，市場的明朗就會伴隨著新板塊，新概念的出現，同時資金特別是活水資金的選擇就會更加明朗。我們所需要做的就是茍著，茍到光明的出現，然後一擊而中。
出擊方向，無論你選擇保守派還是改革派的資金跟隨，上面我們也做瞭相對詳細的分析，及時關註白馬駱冰，給您市場最前沿的分析和咨詢。攜手前行共同進步。
重點：下一輪的出擊，和本輪資金的茍著迷你倉套利就不一樣瞭，就是要上倉位的出擊瞭。調整過後，市場清晰，這個時候不上倉位啥時候上。所以再多一點耐心就好。
坐山觀虎鬥，爬橋看水流，方向一明朗，立馬就上頭！（下周電影旅遊精選，如圖）
12隻股票2個方向：選幾個具有代表性的聊一下：
A：分眾傳媒，上周五唯一欄板漲停，而且是趨勢1+1，可能在身位上領先，但是後期的持續性還需要關註：
B：中國電影和上海電影：前者是中字頭加分項，後者是除權加分項。同樣都是走趨勢，就看最終的資金解讀。
C：西域旅遊：作為近端次新的旅遊股，上周五開始放量一字板，重點關註後期開板後的慣性作用，參考之前的湘佳股份。
D：西安旅遊：周四漲停，周五高開低走，重點看反包和主要加分項為”野蠻人舉牌”
（1：西安旅遊8月19日公告，股東磐京穩贏6號於18日通過集中競價交易系統買入501.69萬股公司股票，占公司總股本的2.12%，本次權益變動後，磐京基金直接持有公司總股本的5%。磐京基金在未來12個月內不排除繼續增持西安旅遊股份的可能。
2：股東磐京穩贏6號於18日通過集中競價交易系統買入501.69萬股公司股票，占公司總股本的2.12%，本次權益變動後，磐京基金直接持有公司總股本的5%，位列第二大股東。西安旅遊控股股東為西安旅遊集團有限公司，持股達27.29%，公司實控人為西安市曲江新區管委會。磐京基金以5%的持股比例位列第二大股東）
選擇其中4個有代表性的做個分析，但是具體市場的解讀，還要看資金特別是活水資金的選擇。駱冰隻能給方向，以及一些相對的靜態選擇，主要出擊還要根據市場的動態分析，和資金流的最終選擇為準。
股票分析和選擇是一個非常耗神的過程，做功課一定要細致，特別是未來A股逐漸成熟，在去散戶化的過程中，會更加註重基本面的邏輯挖掘。
而成長也是我們每個股民的必經之路，如果你想在A股長期生存。
加油，奧利給！
—————–2020.8.23 白馬駱冰
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