八折出讓恒大汽車 中國恒大欲籌資106億港元還債

中國恒大(3333.HK)將通過配售恒大汽車股份籌資,緩解後者持股集中的狀態。

5月13日,中國恒大發佈公告稱,將以每股40.92港元配售2.6億股恒大汽車(0708.HK)股份,配售價相較12日收盤價51.15港元/股折讓20%,配售股份占恒大汽車總股本的2.66%,配股金額約106億港元。

恒大汽車曾多次配股

中國恒大稱,此次配售2.6億股,實現瞭恒大汽車前20大股東持股比例降至90%以下,滿足恒大汽車下一步進入港股通的必要條件。受此消息影響,恒大汽車昨日盤中股價最高時下跌超15%,後跌幅收窄,最終報收47.3港元,跌7.53%,全天成交量擴大至2.71億港元,總市值為4621億港元。

自去年8月份,恒大健康更名後,恒大汽車共進行瞭兩次配股或者引入戰投。1月24日,恒大汽車曾公佈定增方案,以27.3港元/股的價格非公開發行9.52億股,共籌集資金260億港元。彼時,參與定增的投資者多來自中國恒大的“朋友圈”,包括成宇控股有限公司、上宇有限公司、和益榮國際貿易有限公司、翠林全球投資有限公司,以及陳凱韻和劉明輝兩名自然人。此外,恒大汽車曾於去年9月以每股22.65港元向騰訊、阿裡、紅杉資本、滴滴等戰略投資者配售1.77億股股份,募資40億港元。以此計算,僅僅8個月內,恒大汽車便已融資406億港元。

引資背後是新能源汽車業務的巨額耗資。據恒大汽車2020年年報,截至2020年底,公司在新能源汽車產業累計投入474億元,其中大約249億元用於技術研發、設計和收購。不過,恒大汽車目前尚無車型正式量產銷售,拖累業績表現。根據公司財報,2020年恒大汽車營收154.87億元,凈虧損76.65億元,相比2019年虧損擴大53%。其中,新能源汽車板塊營收僅占集團總營收的1.2%,但年內虧損達到52億元。今年4月上海車展期間,恒大汽車一次性發佈恒馳1至9共九款車型,恒大汽車總裁劉永灼稱,恒馳將在今年第四季度全面進入試生產,明年大規模交付。

中國恒大欲償還債務

二級市場上,恒大汽車融資動作伴隨著股價的一路上漲。

去年6月開始,恒大汽車陸續釋放一系列利好,7月27日宣佈更改公司名稱,8月3日公佈旗下恒馳品牌六款新能源汽車。在此期間,公司股價從6月10日收盤價6.34港元,漲至8月初最高價37.7港元,漲幅達518%。

去年9月15日,恒大汽車發起第一次配股。9月18日,恒大汽車宣佈啟動A股科創板上市,並很快斥資超28億港元進行增持。今年1月份,恒大汽車第二輪配股後,股價在單日內從34.35港元上漲至45.35港元,漲幅達到51.67%。2月17日,公司股價達到階段最高峰72.45港元後,下調維持在50-60港元的水平。值得註意的是,此次配售意味著中國恒大及其“盟友”對恒大汽車的持股將被稀釋。配售完成後,中國恒大在恒大汽車的持股比例將降至67.64%。在去年底完成增持時,中國恒大對恒大汽車的持股達到74.95%。

據悉,更名前的恒大健康曾因股權高度集中而引發關註。去年8月,香港證監會宣佈,對恒大健康股權集中於極少數股東一事進行查詢,恒大健康回應公告顯示,2020年8月5日,18名股東合計持有該公司17.13億股股份,相當於該公司已發行股份的19.83%。加上中國恒大集團持有的74.99%的股權,恒大健康僅有5.18%的股權由其他股東持有,股權高度集中在極少數股東手中。彼時,恒大健康在公告中稱,以8月5日為時點,由公眾持有的已發行股票不少於25%,公司已遵守相關規定。但恒大健康亦稱,鑒於股權高度集中於數目不多的股東,即使少量股份成交,股票價格也有可能出現大幅波動。

在融資收緊的大環境下,中國恒大曾提出“高增長、控規模、降負債”的發展路線。去年,中國恒大旗下多個板塊密集引入戰略投資者,為公司補充瞭大量現金。中國恒大總裁夏海鈞在業績說明會上介紹稱,2020年,通過分拆物業板塊上市、恒大汽車配股、中國恒大配股、恒騰網絡配股、房車寶引入戰投等,公司從資本市場增加瞭888億港元的權益,這些境外募集的資金大部分用來還債。夏海鈞還稱,公司計劃在2021年用自有資金償還年內到期的所有境外債務。

〖 證券時報網 〗

本文不構成投資建議,股市有風險,投資需謹慎。

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