美國國債遭大舉做空! 全球資本市場掀起“腥風血雨”
還記得今年一月美股市場上演的“韭菜”逼空華爾街空頭的世紀大戰嗎？隨著這場風波逐漸平息，空頭們似乎又瞄準瞭新目標——美國國債市場。
據彭博社7日報道，商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）最新數據顯示，自2016年以來，大多資產管理公司選擇做空美國10年期國債。隨著10年期國債收益率飆升，在21萬億美元的美國國債市場上，做空成為瞭越來越“流行”的趨勢，不少債券交易員正押上所有籌碼大舉做空美國國債。受此影響，股市、房地產等全球不同資產市場亦產生瞭巨大“連鎖反應”。
美國交易員
“肆無忌憚”做空美國國債
受拜登政府剛通過的1.9萬億美元紓困計劃的財政刺激、超寬松的貨幣政策及加速的疫苗接種運動三個因素影響，分析人士預測美國今年經濟可能出現過熱，從而加劇瞭市場對美國今年內通脹快速反彈的預期。通脹預期提高，則推高瞭美國國債的收益率。
據彭博社報道，近日美國10年期國債收益率一路走高，本周五（5日）一度漲至1.62%，達到2020年2月以來的最高水平。然而在此背景下，美聯儲主席鮑威爾接連釋放信號，似乎並不擔心長期借貸成本的飆升，無疑對抗美債收益率上升，再加之就業增長強於預期，給交易員們“壯瞭膽”。
同時，彭博社還報道稱，近期的信號顯示，美國交易員們越發肆無忌憚的做空行為，使得回購協議市場上借入10年期國債的需求飆升，利率也已跌至負值（債券收益率與價格成反比）。而大量的做空行為，又導致國債收益率進一步上漲。
當然，看空債券的情形存在風險，最為顯著的後果是——國債收益率可能上升至足以令股市恐慌的水平，從而導致金融環境普遍收緊，而這也是美聯儲在指導政策時所關註的一個關鍵指標。
作為最具標尺性意義的金融市場指標，10年期美國國債1.5%的收益率一直是市場的一個心理臨界點。一旦突破這個關口，金融市場對通脹的擔憂將急劇上升。因為從歷史來看，過高的通脹或逼迫美聯儲提前加息，此前幾次美債利率上升引發市場危機，均發生在美聯儲收緊貨幣政策的背景之下。
國債收益率上漲
在全球資本市場掀起“腥風血雨”
鑒於美債收益率飆升以及對經濟復蘇的信心不斷增強，過去一周時間裡，不少分析師重新調整瞭對10年期利率的預期。例如，道明證券和法國興業銀行分別將年終預期從1.45%和1.50%上調至2%。
不過對此，彭博社則指出，有華爾街分析師似乎對過快上調年終收益率預期持保留態度。蒙特利爾銀行資本市場（BMO Capital Markets）固收策略全球主管瑪格麗特·凱林斯表示，目前有很因素都在推高國債收益率，但問題是“高收益率過高給風險資產造成壓力，並促使鮑威爾采取行動試圖打壓它們，意義何在呢？”
未來幾天，蒙特利爾銀行將1.75%鎖定作為下一個關鍵關口，該利率上次出現是在2020年1月，也就是新冠大流行導致市場陷入混亂的幾周前。
彭博社表示，盡管此前市場對於今年美債收益率走高已有所預計，但近日以來美國10年期國債收益率大漲，依然在全球資本市場上掀起瞭“腥風血雨”。比如，安全債券的高收益使得購買高風險股票的吸引力降低，導致全球股市出現巨大波動，尤其是對科技股等成長型股票造成瞭巨大打擊。另一個面臨風險的領域是，作為“經濟亮點”的房地產市場，抵押貸款利率出現猛漲。
已有分析人士指出，債市和股市之間的相互作用必然會成為未來關註的焦點。美國財經雜志《巴倫周刊》報道稱，截至本周，標普500指數的股票風險溢價（投資者從股票中獲得高於10年期美國國債收益率的超額回報）已降至3.1%左右。預期收益溢價越低，股票的吸引力就越低。據摩根士丹利策略師的統計數據，在過去10年左右的時間裡，風險溢價通常在3.5%左右徘徊。
“這種勢頭肯定存在，但問題是風險資產如何適應新的模式。我們將關註下周就業數據公佈後，當塵埃落定時，美國國債和風險資產將如何應對收益率上升。”法國興業銀行美國利率策略主管拉加帕認為。
另一方面，隨著通脹和經濟增長預期加劇，交易員們預計，美聯儲可能會比預期更快地做出反應。歐洲美元期貨目前反映出2023年第一季度將加息25個基點，但他們已經開始暗示，加息可能在2022年下半年或年底就到來。而在此之前，美聯儲官員曾預計，至少到2023年底都將維持在零利率水平。
相關新聞
-
下周重點關註板塊-漲停板復盤
一，今日停股分析： 碳中和：長源電力，中鋼國際，雪迪龍，百川暢銀，福建金森，嶽陽林紙，順控發展，菲達環保，華銀電力，冠中生態，杭州園林，開爾新材。 大消費：愛普股份，保齡寶（2板）。 芯片：芯海科技，國科微。 順周期：中潤資源（3板），焦作萬方，滄州大化（3板），元利科技，九鼎新材，雲天化，湖北宜化，昊華能源。 業績預增：振江股份，漢威科技，歐科億。 儲能：中恒電氣（2板），松芝股份，易事特。 充電樁：萬馬股份，大洋電機，和順電氣，英飛…
-
3.28黃金多頭舉步維艱下周1737空！原油61.3空
本周黃金延續瞭上周的疲軟，大部分時間段基本隻有10美金左右波幅，而黃金已經連續2周在1720-1745區間震蕩，超級過山車走勢不斷重演，搞得市場一片狼狽，而下周就是非農，按照目前這個張力來看，在周三ADP（小非農）數據公佈之前區間應該都比較難打開，本周整體上黃金呈現震蕩下行趨勢，周四晚間曾大幅反彈至1745一線，但很快便回吐漲幅，周五黃金上漲，縮窄瞭全周的跌幅，而黃金也在連續兩周連陽後，本周轉收跌，但仍未觸及或突破關鍵阻力位，凸顯出從9…
-
下周將迎美聯儲靜默期 黃金正處再次爆發邊緣?
受避險買盤驅動，本周現貨黃金漲勢強勁，周內出現兩波明顯拉升，分別為周二美國建議停用強生疫苗以及周四拜登簽署對俄羅斯的制裁行政令前後。黃金價格周五持續攀升，並一度觸及2月末以來最高水平1783美元/盎司。本周金價大漲近2%，創下去年12月以來單周最大漲幅。 下周將進入美聯儲4月28日貨幣政策會議前的靜默期。這令美元可能保持目前的跌勢，而美元繼續走軟將利多以美元計價的黃金。 展望下周，宏觀經濟指標方面將比往常溫和，英國將公佈就業、通脹、零售…
-
2020年，比特幣已不再是世界上使用最多的加密貨幣
當大多數人想到加密貨幣時，首先想到的無疑是比特幣（BTC）。它不僅是有史以來推出的第一種加密貨幣，還是市值最大的加密貨幣，也是分佈最廣的加密貨幣。 然而，盡管如此，它並不是使用最廣泛的加密貨幣。這一榮譽反而屬於掛鉤美元的穩定幣Tether（USDT），根據CoinMarketCap的數據，它的交易量幾乎相當於接下來三種最受歡迎的加密貨幣的總和。BTC、Ethereum（ETH）和XRP。 作為代幣可在超過六種不同的區塊鏈上使用，包括Om…
-
英媒: 中國買傢1200萬人民幣買下賽鴿
[環球時報記者 劉洋]英國廣播公司16日報道稱，在上周日的一場拍賣會上，一隻名叫“新金”（New Kim）的賽鴿以160萬歐元（約合人民幣1247萬元）的價格，被一名中國競拍者買下，打破賽鴿成交價格紀錄。賽鴿的所屬者庫爾特·范德沃爾在聽到這個消息後，表示十分震驚。 報道稱，“新金”今年兩歲，是一隻母賽鴿。它的起拍價格僅為200歐元，而隨著兩名中國競拍者的焦灼對戰，最終被抬到上千萬的天價，打破賽鴿成交價格紀錄。 據路透社報道，此前的紀錄保…
-
btc8月22日行情分析（omg發瘋你是否沖動瞭？？）
01 每日資訊 湖南長沙、嶽陽完成首宗交通工程項目“5G+區塊鏈”遠程異地評標 據長沙晚報消息，8月21日，湖南長沙聯合嶽陽開展的首宗工程建設遠程異地評標項目“S103線路面大修工程”順利完成評標。這是長沙與作為長江中遊省會城市群觀察員城市之一嶽陽首次運用“5G+區塊鏈”技術開展的工程建設遠程異地評標項目，也是長沙首宗交通工程領域的遠程異地評標項目。 02 每日行情 btc 今天看到公鏈omg的風格有點17年牛市的感覺。自選…
-
28801億！深夜痛哭的馬斯克和做不空的特斯拉
特斯拉這個神奇的物種，從誕生的那一刻起就有著做不空的基因！ 2019年10月，命運多舛的特斯拉徹底的打瞭一個翻身仗，在盈利不多的情況下一路瘋漲，碾壓瞭豐田、通用、福特等一眾老牌企業產業。 面對瘋狂的股價，著名做空機構香櫞研究曾表示，特斯拉的股票漲到這種程度，馬斯克都應該做空這隻股票。 語音未落，馬斯克就在社交媒體接連發帖稱，“特斯拉股價太高瞭，“我幾乎賣掉瞭所有的有形財產，將沒有自己的房產”。 面對市場的瘋狂，資本將馬斯克的聲音當成瞭耳…
-
三峽能源：“碳中和”風口再起，是實力黑馬還是曇花一現？
三峽能源 主要邏輯： 公司未來發展的天花板 公司的發展速度及制約因素 公司的估值及風險點 公司未來發展的天花板 首先我們看下公司的主營業務：風能、太陽能的開發、投資和運營，處在新能源產業鏈的下遊，負責項目的開發，運營，然後將電銷售給電網公司。 如果看公司未來發展的天花板，主要看新能源市場的未來，我們前面做瞭大量分析，分析十四五規劃，以及未來3060目標的遠景規劃，我們簡單總結一下： 總電量需求保持4%左右上升，除非經濟出現較大滑坡，否則…
-
A股又跌瞭！北向資金連續出逃 明日A股將何去何從？
今日市場點評 周三早盤，兩市繼續萎靡，滬指弱勢盤整，創業板指大幅調整，金融板塊發力，但缺乏題材配合，芯片板塊受到紫光國微封死跌停板影響跌幅居前，滬指早盤最高探至3332點附近；午後，三大指數探底回升，維持窄幅震蕩整理，最終滬指以0.09%跌幅報收，創業板指下跌1.46%表現弱於主板。盤面上，保險、銀行、量子科技、網紅等板塊漲幅居前；光刻機、芯片、無人機、消費電子、多晶矽等板塊跌幅均超2%；個股跌多漲少，27傢個股漲停，8傢個股跌停；兩市…
-
明日方舟泥巖畫師趣味玩梗手繪 超硬核戰錘佬 貓貓頭的姐姐
明日方舟對於這次即將在感謝祭中登場的新六星重裝幹員泥巖，其相關的畫師近期在個人微博公開瞭一條非常有意思的趣味玩梗手繪，雖然是玩梗向的內容，而且可能不會被官方承認，不過既然出自親爹畫師之後，說明還有一定的參考價值。 這次畫師公開的是日常生活中的泥巖，這個補充和追加的設定非常的有特色和好玩，知道戰錘系列的玩傢一定會對這次的玩梗感覺到無比的親切，畫師同時也是暗索和毛毛頭的畫師，所以泥巖可以看成是她們的大姐大瞭。 具體玩梗的操作非常硬核，除瞭我…
轉載請註明出處： 美國國債遭大舉做空! 全球資本市場掀起“腥風血雨” - PUA台灣