睿遠成長價值又打開申購瞭,但申購方式讓人為難

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睿遠成長價值有點搞”饑餓營銷”的意思,在今年7月27日前,每位投資者每天最多購買1000元,但是到7月27日,連一千元的申購都關閉瞭,進入瞭暫停申購的階段。

不過僅僅隔兩個月,9月16日基金公司又發出公告,恢復每天不超過一千元的申購。

年初的時候財說得明白就評測過睿遠成長價值,這隻由明星經理傅鵬博操盤的新基金成立至今也有一年多的時間,這隻基金可以說是備受關註。

這隻基金七月份暫停申購可能是認為股市太過火熱,暫停資金的進入,以便基金管理;到九月份又打開申購,是不是基金經理認為股市穩定下來瞭,值得鼓勵投資者入場呢?

我們可以看到這隻基金在去年成立時的隻有50億的規模,如今已經增長到155億,漲瞭三倍有餘,所以財說得明白認為有必要評測一下這隻基金,看看它是否值得我們每天拿一千塊去投資。

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01,業績排名

睿遠成長價值成立年限較短,今年年初的時候我們對這隻基金的四個季度業績進行分析,得出的結論是整體不太理想。

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現在再來回顧,在這六個季度的業績中,除瞭今年第一個季度表現較差,其他季度表現都還可以,其中表現最好的是今年第二個季度一個季度漲瞭40.4%,排在前5%,所以今年以來累計漲幅54.2%,排名也都在前列,但是這54%大部分來自今年第二季度漲的40%。

總的來說這隻基金業績不算差,不過投資者購買這隻基金時的預期是比較高,基金目前的收益應該是無法滿足大部分投資者的預期。

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02,規模與基金經理

睿遠成長價值從成立時50億的規模到如今155億的規模,可以說變化十分的大,基金公司也為這隻基金配備瞭三位基金經理。

傅鵬博先生於興全基金管理有限公司任職10年,從興全離職後,參與成立瞭現在這傢睿遠基金。

在興全基金任職時,所管理的基金興全社會責任表現非常優秀,投資者自然希望他現在管理的這隻基金也能給大傢帶來好的回報。

另外兩位基金經理是新人,分別是陳燁遠先生和朱璘先生。這兩位之前在管理基金方面可以說是沒有經驗的新人,上一份工作是興全基金的研究員,在睿遠成立後被挖瞭過來。看來,現在大概是以舊帶新的方式培養新人。

根據今年以來的報告,基金股票倉位今年以來一直穩定在90%以上,前十大股票超過50%。持倉相對集中。

不過基金經理換手率比較低,一般在100%左右,偶爾達到200%,都是比較低的水平,可以把投資者資金更多用於投資,而不是交易費。

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03,暗示風向?

我們再回到開頭的問題,睿遠成長價值為什麼在近期開放申購。其實不止睿遠成長,興全綠色投資也在9月份恢復大額申購(另文評測,也放在同一系列文章裡),而它們也都在7、8月份都采取不同的措施限制基金規模增長,興全綠色投資通過分紅把資金返回投資者,睿遠成長則是直接關閉申購。

在七月時,因為前期市場熱度高漲,多個板塊達到歷史高位,市場存在一定的結構性高估,所以很多基金都停止接納資金,因為這時候大規模資金的進入,會增加基金經理的操作難度,這個投資者們也都理解。

但是經過兩個多月的調整,投資者的熱情逐漸降低,股市也有所回調,很多個股回調較大,呈現出一定的配置機會。此時基金開放申購或是大額申購大概率也是基於此,因為這個時候開放基金不容易造成基金規模太大增長。

不過,睿遠每天1000元的申購方式,不太適合大傢的投資。

如果本身有穩定的現金流,用這種方式進行定投,還不算太差的投資方式。但如果現在手上有一筆錢,就不得不用分批逢低點買入的方式,但是就算看中瞭低點,最多一天也隻能買1000元,顯然非常不合適。

而且,就目前來看,這隻基金的收益也很難達到預期,觀察睿遠的幾隻基金,隻能說不算差,也不算太好。也許,真要足夠長的時間才能證明它的投資價值。

與其用未來的時間去證明,還不如找一些過去的時間已經被證明的基金。

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