九月結構行情繼續，軍工+通脹
隨著疫情穩定和中美貿易好轉，美國經濟整體呈復蘇趨勢，傑克遜霍爾全球央行年會上，美聯儲如期引入“平均通脹目標”，強調確保就業和提升通脹容忍度，美聯儲寬松政策延續和政府高杠桿率壓制名義利率的前提下，通脹上行料將會對金價有明顯的支撐。此外，日本首相因健康問題辭職、美國大選不確定性等預計都會推升避險需求而支撐金價。
需求旺季邏輯不變，等待數據驗證。需求旺季邏輯不變，等待數據驗證。上周螺
紋表觀需求環比略降至356.16萬噸，同比-2%，但我們認為這並不能說明此前需求旺季
邏輯已經被證偽。從水泥數據的中觀驗證來看，上周水泥需求快速上升而庫容加速去化，
資金落地推動的基建加速仍然值得期待。
股指層面：九月份整體依舊看多，就目前和未來一段時間市場所面臨的環境：經濟基本面角度，盡管 7 月經濟數據有所不及預期，但從高頻數據和經濟走勢來看，經濟復蘇的態勢仍是確定性向上的。未來一段時間內，市場恐難以預期會出現系統性機會，整體仍將維持盤整格局和結構性行情。節奏上，上半個月重點關註指數的趨勢性行情。
軍工行業：從當前來看，在軍事對峙催化劑的推動下，軍工板塊具有機會。1）我國軍費預算絕對值增長。從 2004 年到 2019 年，我國國防預算從 2000 億元增長到 1.2 萬億元，盡管增速有所放緩，但絕對值顯示國防預算的空間。2）在戰備期間，將提高軍費開支，帶動軍工板塊景氣度抬升。從近期密集演習來看，鑒於南海、臺海局勢趨於緊張，將提高軍費開支，加大軍工訂單，並帶動軍工板塊景氣度的抬升。九月份的核心主題機會依舊在軍工身上。具體標的上可以看中航系的飛機整機，航發系的發動機，導彈防禦等核心發展方向。
相關新聞
-
“聽說你有50萬存款，拿出來給小叔買房”，兒媳：你想錢想瘋瞭
我有酒和茶，你有故事，就來找我。 點上面『關註』，你就是我的人瞭。 01 《金瓶梅》開篇說：“世人營營逐逐，急急巴巴，跳不出七情六欲關頭，打不破酒色財氣圈子。酒色財氣四件中，‘財色’二者更為利害。單說這財，倘若窮苦人既無隔宿之炊，又無沽酒之錢，更兼親朋白眼，便是凌雲志氣，又怎能與人爭氣？” 正所謂“一分錢難倒英雄漢”，手裡有錢當然體會不到窮苦的淒涼，但需要花錢卻沒錢，即便是英雄漢，也不得不面對人情冷暖。既如此，我們何苦落得如此境地之後再…
-
“旺夫”的女人，多半都有這幾個特征，遇到瞭可別放手
男人在選對象時，往往會希望自己的女人能夠旺夫，他們希望自己能夠因為女人的到來而讓命運發生翻天覆地的變化。 其實女人是不是旺夫，他們的在臉上很難看出來，那麼如何看一個女人是否旺夫呢？如何看是否能夠為男人的帶來好的運勢呢？旺夫的女人多半都有一些共同的特性，尤其是下面這幾個特征，遇到瞭特別輕易放手。 01.善解人意 人與人之間是相互影響的，如果女人總是吹毛求疵，甚至惡意揣測身邊人的善意，那麼男人也難以獨善其身，甚至會變得和女人一樣。 一個善解…
-
夫妻之間有，才是幸福的
夫妻之間有“愛”才是幸福的，有再多的錢，沒愛就是痛苦的婚姻。 其實這樣例子很多，很多生活並不富裕，但夫妻恩愛，同甘共苦，一起打拼，再苦心也甜。住豪華別墅，夫妻卻如同陌路人，在無愛的婚姻裡，隻有利益才在一起，錢再多，生活都是食之無味的，不快樂的。 有一個夫妻恩愛的故事，丈夫手術住院，妻子為瞭讓丈夫吃的有營養，每天都在傢熬湯，做可口的飯菜送到醫院，因丈夫翻身困難妻子每次到醫院都給丈夫擦洗，喂丈夫喝湯，吃飯。一次妻子到醫院時間晚瞭，滿頭汗一瘸…
-
“報應”來瞭？坑瞭中國20億之後，如今衛星系統全面癱瘓
“報應”來瞭？坑瞭中國20億之後，如今衛星系統全面癱瘓 眾所周知，在如今人類進入瞭高科技發展的今天，各國國傢之間的軍事競爭已經變為瞭一場高科技之間的競爭，因為隻有擁有更高科技的國傢，才能才軍事實力上領先其他國傢！而所以一切的高科技武器都要使用倒衛星定位系統，這也讓衛星定位系統成為瞭一個國傢是否能夠實現真正自主的重要依據！ 而在過去，可以說全球幾乎所有國傢都依賴於美國的GPS全球衛星導航系統，這也讓美國的GPS壟斷瞭全球，而唯一可以與之抗…
-
真正活得高貴的女人，一生有“三不說”，懂得的人情商不一般
每個人的人品和能力不同，所處的圈子也會分類別，人本沒有高低貴賤之分，但是所處的層次卻有高低之分，關鍵便在於自己選擇的活法。 誰都渴望在愛情中讓對方視為珍寶，是珍珠還是魚目，關鍵不在於化妝品和奢侈品的包裝，而是由內而外散發出獨特的魅力，讓對方為之傾慕與珍惜。 女人活得貴不貴，從不在於消費多少錢，而在於一言一行是否得體，為人處世是否恰到好處。靠外在包裝展現出的優雅和名貴，會隨著時間的流逝而消散，但是靠內在涵養所流露出的氣質，卻會讓魅力與日俱…
-
洞悉愛情的愛情建議，字字觸碰心扉，值得為情所困的人好好借鑒
1.要麼承當，要麼突破，剩下的時間便是對你的所經歷的全部保持緘默沉靜。終有一天，這緘默沉靜裡會取得道路和答案 2.某個人，某句話，某些場景，某一首歌。總能容易撕扯著你的心情。 3.喜愛安靜，喜愛在夏夜裡仰視星空。我坐在搖椅上，點著一支卷煙，讓煙霧在指間旋繞，沏上一杯香茶，任茶香在院中飛揚，透過溫暖柔和的夜色仰視星空。 4.那種跟著年齡增長，對日子開端有瞭不一樣的體會。我非常清楚，對日常提不起愛好，也無法真正浸入最普通的日子流程。你喜愛的…
-
中國式親戚潛規則：一邊疏遠，一邊親近，大傢都在演戲
無論什麼廣義詞匯，一旦冠上“中國式”，貶意就呼之欲出瞭。而這種語義上的潛規則，隻要是個成熟的中國人，都懂。這些潛規則裡的微妙，簡直比天意還錯綜復雜。 更為難得的是，這些錯落跌宕，都是我們自己造成的。 親戚，有血親關系的人，原本在自然村落時代，是人人抱團取暖的好方法，因為姻親時代的人們，至少還是信奉親情關系的。 但實際上親戚關系並不比與陌生個人的關系更為親近，這種關系的實質：一邊疏遠，一邊親近，卻又要裝作熟絡的樣子。 第一個事實：你的親戚…
-
為什麼女生從來不主動找你聊天？沒價值的追求，真的可恥嗎？
老師，我女朋友從來不主動找我聊天為什麼？ 老師…… 這些問題往往我都會有一個相同的答案。 你沒有價值！對於一個女生，被一個沒有價值的男生追求，是一種困擾，因為女生要提供價值。 而對於一個男生，是價值的索取者，無異於在路上乞討的，希望別人給予價值，這樣沒有價值的追求女生，真的是可恥的。 那麼問題來瞭，我們所謂的價值到底是什麼呢？ 比如有錢是你的價值，長的帥是你的價值，朋友多也是你的價值，成熟也是你的價值。 當然，因…
-
娘傢父母陪嫁十萬，丈夫沒出彩禮卻提離婚：你太會算計，你婚前房該加我名字
1 彩禮，顧名思義是表達瞭男方求娶女方的誠意。而嫁妝，則是女方有來有往，女方父母給女兒撐腰的底氣和資本。 男人沒出彩禮，卻白白娶到陪嫁10萬嫁妝的媳婦。我相信任何一個男人，都會捂著嘴巴偷笑。畢竟兩個人再相愛，一旦被人貼上倒貼的標簽，則無疑會低人一等。 而李瑩就是這樣被婆傢貼上瞭倒貼的標簽，而且再也撕不下來。李瑩和老公的傢境，相差比較大。按照李瑩父母的眼光，這樣的女婿，肯定是沒辦法入眼的。 但他們是大學同學，在大學裡相識相知相戀，再加上老…
-
你遲早會明白，男人被你“征服”，從來不是因為你的顏值
一個女人長得漂亮有用嗎？在這個看臉的社會裡，當然是有用的。 鞏俐在采訪的時候也提到瞭這個話題，她並不認為一個女人擁有瞭美貌，就擁有瞭一切，一個女人還是要有自己的東西，否則真的會枯萎的。 一個女人妄想憑借著美貌，就牢牢扣住男人的心，這簡直就是異想天開，要知道男人是很現實的動物，也會嫌棄你窮，嫌棄你總是好吃懶做，你的美貌隻會吸引他一時，吸引不瞭一輩子。 兩個人初次見面的時候，若是你的外表出眾，穿搭得體，自然男人會多看一眼，忍不住想要靠近你，…
轉載請註明出處： 九月結構行情繼續，軍工+通脹 - PUA台灣