軍工退潮,新周期醞釀!
一、情緒周期
對於當前的情緒周期,我們多次提及到的幾個方面:
——軍工主線累計的巨大獲利盤,需要一次大調整清洗
——指數MACD騰空而下,存在新一輪調整開啟的風險
但上周四和周五都沒有成功出現,至少軍工非常堅挺。即使到本周一早盤依然很強悍,直到午後光啟技術和北鬥星通未能摸板,才最終引發板塊調整,資金分流。
其中資金流出排行榜來看,倒數第三名就是軍工。
而目前糾結的是什麼樣的情緒周期,接下來軍工如何演繹?又會有什麼新的板塊接力呢?
1、連板數據
其實,看看連板數據或許就更加清晰。若說看連板高度,目前依然是6連板,似乎沒有過大調整,但是斷層很明顯,沒有4連板和5連板。
而下圖中,更清楚的看到,其實連板傢數出現持續下滑,從8月6日的32傢到如今8月10日的20傢,出現的下降傢數,距離上次冰點的10-19傢,越來越近。
與此同時,連板資金也出現瞭下滑,從8月6日的316億回落到8月10日的158億,距離上次冰點的100億以內數據越來越近。
結合上次冰點數據來看,市場情緒越來越逼近冰點,越來越存在反彈的預期。而連板的晉級率從16%回升至32%,也佐證瞭這點。
2、遊資和機構倉位
其實,今天指數並不弱,尤其上證表現更加強些,最終收出小陽,上漲0.75%。應該說是不錯的數據,但是僅看指數有時會出現誤解。
而我們更喜歡跟蹤真金白銀這批人的表現,那就是遊資倉位和機構倉位表現。
今天的數據如何呢?
——遊資倉位(深藍色)首次拐頭向下;
——機構倉位(粉紅色)再次拐頭向下;
也就是,遊資和機構方向再次一致向下,因此最終體現在今天的盤面就是很多個股回撤教學,尤其是炸板率高。
3、北上資金和A股成交額
或許稍微好的點的數據,要數北上資金凈流入23億;這個是8月4日以來的高點。但相較之前的表現依然是很低的凈流入,但能否成為北上資金重新進場的信號?
我們說過,能否重啟中線行情,很關鍵的一點就是看北上資金的凈流入情況,至少今天算是開瞭頭。
不過,A股成交額卻出現瞭連續3天縮量,若能出現接近1萬億甚至跌破1萬億,幾乎就回到瞭7月27日和28日的兩市冰點數據瞭。
4、小結
遊資和機構倉位一致下降,預示短期風險還會反復。但情緒周期越來越接近冰點數據,反彈也就不遠瞭。
至少北上資金的出手,開始認可當前的估值。
總之來看,累計眾多的獲利盤,需要一次較大的清洗,效果才會更明顯。同樣,本輪上漲行情想要持續,分歧更有利於繼續!
二、軍工
軍工成為這輪的主線,我們先後做瞭很多深入功課。從文章,到小灶課,到圈子邏輯課,包含股性剖析課、遊資邏輯和趨勢邏輯。
除瞭前期的龍頭,中航沈飛和中船防務外,其實兩個小盤龍頭比較搶眼,分別是亞光科技和東安動力。
比如東安動力,最終表現為,從7月20日啟動到8月4日,漲幅高達80%,成為第二批軍工股的龍頭。
而在7月26日課程【無人機的股性剖析:航天彩虹到長鷹信質,行業中軍到前排龍頭!】
對無人機的邏輯,我們是比較熱衷的,因為有一個大的視察事件刺激,但從表現來看,僅有長鷹信質略微滿意點,從7月27日計算,僅11%漲幅,遠落後於同期軍工龍頭。但也能采用生命線低吸法則,則有機會出現33%的低吸表現。
若真正算的上是第三批龍頭的,要數衛星導航瞭!
表現最精彩的則是,8月3日啟動的北鬥星通走出5連板,直到今天才破板,但顯然之後連板一直沒有上車點。
而彌補遺憾的則是競價一進二出現的北方導航,3天出現瞭30%的漲幅,也算能接受,但還是沒有北鬥星通來的兇狠。
但這些僅僅是股性和遊資對比,我們能看到的最強龍頭的表現,而其實跟風龍頭就差瞭不少,也一直證明,當題材風口來的時候,你隻需要:
——緊盯最強龍頭,不斷去弱留強!
當然,說起來容易,做起來可不簡單,沒有實戰中的磨練,難有所成吧!
說瞭這麼多,讓老餘最為欣慰的還是趨勢龍頭,從碳纖維軍工龍頭到軍工元器件龍頭。
因為有足夠強勁的業績和基本面驅動,又遇上瞭軍工這樣的大主線推動,機構自然也不錯過這樣盛宴,碳纖維龍頭雖然慢但每天都有漲,而元器件龍頭則是超水平發揮。
振華科技,作為軍工鉭電容龍頭,10天走出47%漲幅,最高一度達到67%,算不上很高,但因為是趨勢龍頭,穩健為上是我們的宗旨,這樣的表現已經算是額外收獲瞭。
其實,也有很多遺憾,最典型的莫過於光啟技術,又是趨勢和遊資,雙共振,一度想拆解但又糾結漲幅高最終放棄,確實可惜,不能面面俱到!
接下來,軍工將如何演繹呢?
首先,軍工有望貫穿全年的行情,至少有機會延續到11月吧。若對軍工大邏輯想更多瞭解的朋友,不妨翻看7月以來的內容。
——7月20日【軍工或成下一個證券板塊?】
——7月22日【A股軍工板塊會不會出現:美股8年14倍?】
其次,趨勢邏輯集體表現還是弱於遊資邏輯,當前依然是炒概念和題材為主,而接下來隨著創業板註冊制臨近,回歸業績的趨勢邏輯會慢慢浮出水面。
最後,當前調整隻為瞭更長遠的走強,因此接下來的軍工越調整反而越需要多關註。
三、新方向
通過板塊資金凈流入排行榜來看,能否給我們一些信號呢?
從凈流入排行榜,金融占據前面第2-4名,若從券商、保險和銀行來選,我們更傾向於券商,但站在今天的市場背景來看,這些板塊更多承擔瞭護盤的行為,因此還談不上就是新主線。
不過,證券板塊,因為從上周四就開始有異動,因此還是值得多些留意吧。
從這份排行榜來看,或許存在基建和房地產相關聯的方向,不過工程機械、傢電、傢居還裝修。
我們習慣稱之為後地產周期,而從業績支持的角度看,小傢電、傢居和精裝,還是值得各路資金青睞的。
至少今年上半年至今,這些板塊的表現還是不弱於指數的。
那它們就是新主線嗎?顯然不能這麼簡單定論,因為它們更可能是支線,或許存在階段性接力的可能。
而其實從遊資方向看,大傢還是傾向於資金該回流到醫藥板塊,但是看上面的倒數排行榜,醫藥股竟然是倒數第4名。但就此說明資金不會去醫藥似乎也過於草率,因為資金可以次日再回流也不遲。
醫藥代表的疫情線,也是能貫穿2020年的。
若從盤面來看,除瞭後地產相關細分板塊外,還有光伏、高鐵、新能源汽車有走強。
或許,當下依然是新老主線的銜接階段,短期來看,這些支線先接力,之後再從中醞釀出新主線,當然也存在回歸老主線的可能,比如疫情線。
一切市場說瞭算,至少今日出現的支線,還是可以多些關註就是瞭。
四、小結
當前所處的階段,屬於大周期中的退潮末期,接近於冰點的階段,接下來有望逐漸進入反彈節奏。
當下,依然是警惕指數的MACD騰空而下的殺傷力,以及高位股集體再次退潮引發遊資下殺。
接下來,需要做到:
——一方面嚴控倉位
——另一方面緊盯強勢板塊
再接著,市場有望進入試錯階段,也就是新周期的啟動。
至於哪些主線,從老主線到支線,多花些心思來看和研究。
最後特別提示:本周四上小灶課,僅限圈友!
——主題:回歸軍工,展望新周期!
以上內容僅供交流學習分享,不構成買賣依據,股市有風險,投資需謹慎!
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