盛文兵:K線基礎課程 第一節 K線的種類
簡介
K線又稱為日本線、陰陽線、蠟燭線、酒井線等。起源於一位叫本間宗久(1724—1803年)的日本米商。本間宗久出生於現在的日本山形縣酒田市,酒田市是17世紀日本重要的大米產地及商業交易中心。本間宗久全力研究稻米現貨買賣及定期交易的價格信息和走勢,並以K線的形式記錄下來。他總結出來的預測大米價格走勢的方法無不神準,不但賺到巨額財富,也在京都、大阪、江戶(現在的東京)地區引起很大的轟動。
這套由本間宗久在大米市場上采用的交易策略,後來逐步演化成瞭現代日本投資者所應用的蠟燭圖分析方法。
本間宗久出版的圖書《本間宗久の秘錄》中並無任何圖形,僅有一百多條條文式的心得記錄。一兩百年來,經過日本有關人士的再三研究,終於在昭和二十四年(1949 年)出現第一本圖型版本的《本間宗久の秘錄》(78 條具有圖形,8條不含圖形)。
本間宗久記錄的心得引用瞭很多古代戰法中的名詞。為瞭紀念這位偉大的交易大師,後人將源於本間宗久的 K線技術分析方法以其出生地命名,統稱為“酒田戰法“。
1990年,美國人史蒂夫·尼森出版《陰線陽線》一書,向西方金融界介紹“日本K線圖“立即引起轟動。他在《股票K線戰法》一書中,第一次向西方展示瞭日本長期以來具有強大生命力的4種技術分析手段,破解瞭日本金融界投資人的秘密,展示瞭蠟燭圖、三線反轉圖、磚塊圖折線圖的魅力。史蒂夫·尼森因此被西方金融界譽為“K線分析之父“。其翻譯的《陰線陽線》、《股票K線戰法》等著作,被西方理論界稱為“陰陽線———西方的新語言“。
我們通常在閱讀一些美國經典投資類書籍時,通常隻提到點圖、線圖類似的圖形,對於現在大傢通用的K線圖絕口不提,主要原因是美國在1990年以後才對K線有瞭比較廣泛的認識和運用。
在東亞文化圈裡,人們習慣性的把看K線圖稱為陰陽線,也有人稱為陰陽燭,主要原因是K線的形態看起來像蠟燭。
K線的形成
K線是一條矩形線條,由影線和實體兩部分組成,單根K線隻有影線或實體部分。K線中間較粗的部分叫作實體,實體上方的細線叫上影線,實體下方的細線叫下影線。K線實體上下影線的長短,對後市行情判斷具有重要的意義。
K線實體分陽線和陰線、形成的過程是,把某一時間段的最高價和最低價垂直地連成一條直線,然後再找出當時間段的開盤價和收盤價,在把這兩個價位連接成一條狹長的長方形柱體,就形成瞭陽線或者陰線。
假如當日或某一時間段的收盤價大於開盤價(即低開高收),便以空心的紅色柱體來表示,這種柱體就稱為陽線。如果當日或某一時間段的收盤價小於盤價(即高開低收),則以綠色或黑色的實體柱體來表示,這種柱體就稱為陰線。如果開盤價正好等於收盤價,則形成十字星線。
K線的種類
一、陽線
1.沒有上下影線的陽線,多頭強勢信號
2.帶上下影線陽線,多頭持續信號
3.帶上影陽線,多頭持續信號
4.帶下影陽線,多頭看漲信號
二、陰線
1.沒有上下影線的陰線,空頭強勢信號
2.帶上下影陰線,空頭持續信號
3.帶上影線陰線,空頭看跌信號
4.帶下影線陰線,空頭持續信號
三、星線
1.十字星,端點位置的變盤信號
2.⊥字線,低位回升,高位受阻
3.T字線,低位止跌,高位受阻
四、多空K線量能
大陽線
當根K線的最高價與收盤價等於或接近,最低價與開盤價等於或接近,並且收盤價大大高於開盤價,沒有上下影線或上下影線很短。
表示多頭上漲強勁。
1.大陰線
當根最高價與收盤價等於或接近,最低價與開盤價等於或接近,並且收盤價遠遠低於開盤價,沒有上下影線或上下影線很短。
表明空頭強勢下跌。
2.先跌後漲形
一種陽線實體帶下影線的K線形態,該K線最高價與收盤價相同或者接近。
表明多頭力量占據優勢,但實體部分與下影線長短不同,多頭與空頭力量對比也不同。
(1)實體部分比下影線長。表明開盤後價格下跌不多即受到多頭支撐,隨後價格不斷上漲表明多頭實力強大,後期看漲。
(2)實體部分與下影線相等或相近。表明多空雙方交戰激烈,總體多頭占據瞭主導地位。
(3)實體部分比下影線短。表明多空雙方在價格低位發生激戰,最後多頭支撐抬高價格。上面實體部分較小,說明多頭擁有的優勢並不大,如空頭下根K線全力反攻,則多頭實體很容易被攻破。
3.下跌抵抗形
這是一種陰線實體帶下影線的一種K線,該K線的開盤價等於(或相近)最高價。
(1)實體部分比下影線長。表明多頭把價格拉升不多,從總體上看,空頭占據瞭比較大的優勢。
(2)實體部分與下影線相等或相近。表明空頭把價格打壓後,多頭的抵抗也在增加,但空頭仍占據優勢。
(3)實體部分比下影線短。表明多頭強力反擊,逐漸把價格往上推。最後雖已陰線收盤,但可以看出空頭隻占極小的優勢,預示後期多頭很可能會全力反攻,把小陰線實體全部吃掉。
4.上升阻力形
這是一種陽線實體帶上影線的一種K線,該K線的開盤價等於或接近最低價。
(1)陽線實體比上影線長。表明陽線比上影線長。多頭在高價位遇到空頭阻力,部分多頭獲利回吐,但市場主導還是多頭,後市繼續上漲為主。
(2)陽線實體與上影線相等或相近。表明多頭把價格往上推,但空頭壓力也在增加,兩者交戰結果空頭把漲幅壓回一半。多頭雖占優勢,但優勢沒有上一種大。
(3)陽線實體比上影線短。表明多頭把價格大幅拉升後,遭遇空頭全力反擊,價格出現大幅回落,這時空頭占據有利優勢。這種K線出現在區間高位,則後市會跌。
5.先漲後跌形
這是一種陰線實體帶上影線的一種K線,該K線的收盤價等於或相近最低價。
(1)陰線實體比上影線長。表明多方上推價格不多即遇到空方強有力的反擊,把價格打破開盤價後乘勝追擊,繼續下推價格。說明市場空方力量特別強大,局勢對空方有利。
(2)陰線實體與上影線相等或相近。表明多方在上推價格時,空方力量強勁,空方占據主動地位和市場優勢。
(3)陰線實體比上影線短。表明多方雖大幅拉高價格,但在高位遇到空方強力反擊,隨後價格下跌。雖然相對於多方優勢較小,但下根K線賣方可能阻止反攻,陰線實體可能被攻破。
6.反轉試探形
這是一種陽線實體上下都帶影線的一種K線形態。
該K線表明這是一種反轉信號。如果在行情大漲之後出現,表示價格高位出現震蕩。如果成交量大增,後市可能會出現下跌。如果在行情大跌之後出現,則預示後市可能會出現反彈。根據上下影線及實體長度的不同分為多種情況。
上影線長於下影線的陽線實體。這種K線又分為兩種情況:
A影線部分長於實體K線,表示多方力量遇阻。
B陽線實體長於影線,表示多方雖受阻,但仍占據優勢。
下影線長於上影線之陽線實體。這種K線又分為兩種情況:
A陽線實體長於影線部分,表示多方雖遇阻,但仍居於主動地位。
B影線部分長於陽線實體,表示多方尚需接受考驗。
7.彈升試探形
這是一種陰線實體都帶影線的一種K線。
表明價格在上半場以低於開盤價的價格成交,下半場買意增強,價格回升之開盤價上方。臨收盤時,空方又占據優勢,最終以低於最高價的次高價格收盤,這樣是一種反轉試探走勢
如果在大跌之後出現,表示低位多頭力量較強,行情可能出現反彈。如果在大漲之後出現,表示高位空頭力量較強,則預示後市可能下跌。
8.十字星形
這是一種隻有上下影線,沒有實體(或實體很小)的K線
該K線的K線即是收盤價(或開盤價與收盤價接近),表明在交易中價格出現以高於或低於開盤價的價格成交,但最終收盤價與開盤價相等,表明多空雙方幾乎勢均力敵。
上影線越長,表示空頭賣壓越重。下影線越長,表示買方越盛。上下影線看似等長的十字星可以稱為轉機線。十字星在K線高價位或低價位出現,意味著未來市場可能出現反轉。
9.⊥字形,又稱空勝線
該K線的開盤價與收盤價相同,當日交易都在開盤價以上的價位成交,並以當日最低價(即開盤價)收盤價收盤。
這種形態表示多方力量雖強,但空方更強,多方無力在拉升價格,總體空方稍占優勢。
這種K線的上影線長短,也能反映出多空力量的強弱。通常上影線越長,表明多方力量越強,上影線越短,空方力量越強。多出現在高價區,後期市場可能會出現反轉。
如圖所示,多方力量依次下降,空方力量依次遞升。
10.T字形,又稱多勝線
該K線的開盤價與收盤價相同,當日交易以開盤價以下價位成交,又以當日最高價(即開盤價)收盤
這種形態說明空方力量雖強,但多方實力更強,局勢對多方有利。該形態如出現在低價區,預示行情將會回升,後期走勢可能會出現反轉。
這種K線下影線長短也能反映出多空力量的強弱。通常下影線越長,空方力量越強,下影線越短,表明多方力量越強。
如圖所示,多方力量依次增強,空方力量逐漸減弱。
K線總結
1.陰線的實體越長,越有利於後期下跌;陽線實體越長,越有利於後期上漲;連續強勢上漲後,謹防上漲乏力盛極而衰;連續強勢下跌後,可能出現反轉走勢。
2.如果影線相對於實體來說非常小,則可以等同於沒有影線;指向一個方向的影線越長,越不利於市場價格今後向這個方向變動。上下影線同時較長,則說明多雙方爭鬥激烈,但最終雙方勢均力敵,後市走勢不確定。
十字星的出現往往是過渡信號,有時則是反轉信號。該形態代表市場暫時失去方向感,穩健的操作方式是繼續觀察後期走勢。
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