幹貨：今年前五名基金已漲30%，有什麼特點？
聲明｜本文為“財說得明白”原創，各平臺轉載均需聯系“財說得明白”，獲得授權
2021年到現在，隻是一個半月的時間，表現最好的前5隻基金今年以來的收益率已經全部超過瞭30%。這5隻基金的前4名都屬於順周期主題基金，第5名是一隻醫藥主題基金。
不管是2020年還是2019年，滬深300指數的全年漲幅也隻不過30%左右，而這幾隻基金居然一個半月的時間已經獲得瞭30%的漲幅，以此計算難道今年基金可以輕松超過100%嗎？
下來我們好好看一看這幾隻基金。
01，業績表現
大摩進取優選今年以來的漲幅最高達到瞭33.84%。該基金成立於2014年5月，成立將近7年累計收益率291%，但是該基金的主要漲幅集中在最近兩年。最近一年上漲102%最近兩年累計上漲186%，
九泰行業優選是排名前5名基金當中唯一一支成立不足一年的新基金，成立於2020年8月，今年以來上漲33.6%，成立以來上漲40%。
創金合信工業周期今年以來上漲31.9%，這支基金也是前5名基金中規模最大的， AC份額合計23.8億元，而且C份額的規模比a份額的規模更大，可見很多投資者都是近期買入打算短期持有的。
廣發資源優選成立於2017年底，今年以來上漲31.6%，成立以來累計上漲155%，不過該基金近一年上漲116%，近兩年上漲201%，說明在兩年之前一直都處於虧損狀態。
南方醫藥保健是前5名基金中唯一一支非順周期主題的基金，而是一隻醫藥主題的基金。醫藥主題基金從去年8月份到達階段高點之後，一直處於震蕩調整之中，今年12月末開始有一波恢復性的上漲，南方醫藥保健今年以來上漲30.75%，可以說是其中的代表。
雖然這5隻基金今年以來的漲幅非常接近最低的30.75%最高的33.84%，但如果我們把時間拉長一點發現差距慢慢就出現瞭。以三個月來看創金合信工業周期上漲56%漲幅最高，南方醫藥保健上漲35%漲幅最低。以6個月來看，南方醫藥保健僅上漲23.33%明顯落後，創金合信工業周期依然排在前面6個月之內上漲90%。如果把時間拉長到一年兩年，表現最優秀的依然是創金合信工業周期。
02，擇時？
但我們進一步查看這5隻基金的股票倉位，卻發現九泰行業優選在去年四季度末的股票倉位隻有60.8%，而其他4隻基金的股票倉位全部都在93%~95%之間。這是不是說明九泰行業優選僅以6成的倉位就獲得這麼高的漲幅非常厲害呢？
其實並不是。
上文曾經說過，九泰行業優選是去年8月份成立的基金，到去年末股票倉位隻是60%，說明它的建倉速度比較慢。但是今年以來這麼高的漲幅說明，該基金在今年1月份以來快速的提升瞭股票的倉位。這說明基金經理在去年下半年震蕩的時期裡比較謹慎，而在今年以來看準的機會快速的加倉。就這大半年以來該經理的擇時能力有瞭挺好的表現機會。
不過我們翻看該基金經理目前管理的基金，全部不足一年的時間，而且基金的數量比較多，基金總規模並不大。此前該基金經理在2015年到2018年曾經管理過兩隻基金，但可惜表現比較差，不但虧損，而且跌幅遠遠大於同類平均水平。因此我們也不能僅以這半年的表現來衡量這位基金經理的水平。
03，小基金大優勢
其實從去年下半年開始，我們就發現一個挺有意思的現象：市場上上漲比較快的基金，往往此前的規模都比較小。雖然後來的規模越來越大，那也是因為漲幅明顯排在瞭前列，投資者註意上瞭，不斷追高買入，規模才變大的。
而現在我們看2021年的漲幅排名也發現，前5名的這5隻基金規模都不大。
排在第5名的南方醫藥保健27.36億元是規模最大的，創新核心工業周期23.8億元排在第二。其他三支基金即使AC份額合並計算也隻有幾億元。
廣發資源優選的基金經理是現在越來越出名的孫迪，但是該基金AC份額合計也隻不過略超3億元。九泰行業優選AC份額合計甚至不足2億元。大摩進取優選也不過是5億元。
基金規模小的時候對於基金經理來說容易管理，方便選擇一些小型股票，市場調整的時候也容易進行調倉操作，因此小基金在短期之內獲得比較高的收益非常正常。
但是投資者也需要註意，如果追隨這些短期內漲幅較高的小基金買入，最大的隱憂則在於，原來的基金經理習慣瞭小規模操作，突然間基金規模變大之後，可能超過本人的管理半徑。所以我們看到很多基金在長大之後業績就比較平庸瞭。
財說得明白，帶你看懂財經現象背後的真相。
關註財說得明白，為文章留下你的評論、點贊、轉發，然後可以聯系財說得明白免費領取整個系列文章。
長按下方大拇指有驚喜，你的每個點贊都是我們創作的動力，點贊越多更新越快。
相關新聞
-
3.24復盤+個股解盤+操作記錄：躺贏
3月24日持倉狀態：菲達環保。（本人觀點僅為個人思路與記錄，不構成任何投資建議。） 倉位狀態：滿倉。 —— 菲達環保–環保，8天7板，縮量T板漲停，封板超強。個股表現超預期，圖形完整，承接較好，位置較高晉級為情緒指標，現浮盈35%。 —– 市場短線情緒繼續走弱，短線走弱，謹慎參與，現在的市場屬於高風偏選手，高標悉數晉級，高風偏選手可適當參與。 市場熱度較低，又是圍獵高標的一天，…
-
“騙”瞭國人15年！偽國貨早被賤賣給外企，創始人套現40億離場
在我國經濟迅猛發展過程中，湧現出瞭一大批的國產品牌，一度成為瞭國人的驕傲。而中國傢電制造業前赴後繼走出國門，讓世界看到瞭中國制造業的高水平，海爾、格力、美的都是中國傢電品牌中的翹楚。在我國傢電行業幾十年的發展歷史中，幾乎沒有一個國產品牌被外資收購。到目前為止，中國傢電市場幾乎完全被國產品牌所占領。 但凡事總有例外，有一個我國傢喻戶曉的自主品牌，曾是中國最大、世界第二大的炊具公司，卻被“賣身”給外企成瞭“偽國貨”，創始人套現40億離場。但…
-
35交易日股價翻3倍，公司稱稀土價格上漲，葉飛則爆料被“操縱”
8月9日晚間，五礦稀土股份有限公司（下稱“五礦稀土”）在深交所發佈股票交易異常波動的公告。 公告稱，五礦稀土於2021年8月5日、8月6日、8月9日連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，根據深圳證券交易所的有關規定，屬於股票交易異常波動的情形。 經核實，公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處；近期公司經營情況及內外部經營環境未發生重大變化；自6月末開始，部分稀土產品價格上漲，稀土及相關行業上市公司關註度持續提升。 而知名私…
-
這裡頂住壓力後就是準備拿下3500點的節奏
大傢好，我是牛散大學堂的校長吳國平。 今天的市場是出現瞭一定的動蕩，整體是先抑後揚的一種走勢，我的定義是偏強的動蕩。好瞭，怎麼理解今天的動蕩呢？ 第一，我們要看到今天動蕩的根源是在於有些老抱團依然在殺跌，比如白酒這個板塊今天是重災區，茅臺都跌瞭三個點，你就能知道這個板塊今天整體的壓力有多大，對吧？有那麼大的壓力，今天市場最終還是挺過來瞭，這其實就是好事，說明內在有力量對沖瞭這些風險，這就是偏強的動蕩的原因瞭。 第二，我們可以看到今天漲的…
-
從美國到香港，美國這一狠招，或讓300傢中國上市公司加速內循環
文 | 華商韜略 巴圖海 瑞幸造假惹的禍，將被美國人別有用心地扣在中概股和準備在美國上市的企業上。 想打科技冷戰的特朗普，將一波接一波的緊箍咒，套在瞭中國企業頭上。 好好做生意，是不可能的！何以解憂，唯有內循環瞭。 從隻有海外業務與中國本土無關的Tik Tok，再到微信、騰訊、阿裡。 為瞭競選狗急跳墻的特朗普，已經把自己的科技冷戰從實體科技企業向互聯網企業蔓延。 當然，掃射中國企業同時，也把美國蘋果、高通等指著中國市場活的企業嚇得提心吊…
-
海瀾之傢董事長“換帥” 新掌門周立宸順利接棒
近年來，中國傢族企業迎來“接班潮”，二代紛紛接任上市公司董事長，尤其是“三十而立”的85後掌門人接連上位。 11月25日晚，海瀾之傢（600398.SH）發佈公告稱，“周建平因個人原因，向董事會申請辭去公司第八屆董事會董事長、董事及董事會戰略委員會主任委員職務。辭職後，周建平將不擔任公司任何職務。” 與此同時，海瀾之傢於2020年11月25日召開第八屆董事會第四次會議，“同意選舉周立宸為第八屆董事會董事長及戰略委員會委員，並由周立宸擔任…
-
9月30日晚間上市公司十大重磅公告
9月30日晚間，滬深兩市多傢上市公司發佈重要公告：中國中車子公司中車時代電氣擬於上交所科創板上市；兗州煤業擬以現金約183.55億元收購控股股東兗礦集團部分資產。 1、白雲山：擬分拆子公司廣州醫藥H股上市 白雲山（600332）公告，公司董事會審議並通過子公司廣州醫藥股份有限公司首次公開發行境外上市外資股（H股）並上市方案的議案。廣州醫藥主要從事醫藥批發和零售業務。 2、久日新材：擬以2000萬元投資微芯新材 預計2021年9月光刻膠樹…
-
樊辰傑：8.27黃金今日還會漲嗎？黃金最近走勢分析
黃金消息面解析：周三（8月26日）歐市盤中，一則美中局勢的最新消息，在本周傑克遜霍爾央行年會前再燃避險情緒，現貨黃金迅速拉漲，擴大盤中上修漲勢；美元指數受到打擊，但日跌有限，多頭仍試圖守住93關口，表明投資者將這一風險事件的重要性排列置於央行年會之後，交易者維持頭寸調整。 國際黃金行情分析：金價大級別走勢上依舊還處於回踩動作，在創歷史新高之後雖有反彈但是動能不足，多頭不能一氣呵成，目前處於回踩，同時1885-1890附近將作為大級別短期…
-
股市連續兩日大跌，李大霄罕見唱空：結構性高估，風險逐漸顯露
最近兩天，對於股市而言，很不友好。創業板已經連續兩日大跌，而且周五的時候，盤中一度大跌超過瞭3%，讓人們擔心是否會重現7月15號和7月24號百股跌停的局面。 作為股市的“多軍總司令”，英大證券首席分析師李大霄，反而開始警告股市的風險瞭，這相當於唱空。他認為，股市已經結構性高估，而風險開始逐漸顯露瞭。的確，過去一段時間的大牛市，其實是結構性牛市，很多股票都沒有上漲。而上漲的主力，其實是食品飲料、醫藥、科技等板塊，而且科技板主要也是國產替代…
-
定期存款到期，取款時卻被告知存款被凍結瞭，該怎麼辦？
我國的儲蓄政策是存款自願，取款自由，正常情況下隻要儲戶想取款不管什麼時候都能取得出來，更不用說存款已經到期瞭，但是如果碰到一些特殊情況，那麼即便你的存款到期瞭，銀行也不可能讓你把錢取出來，比如存款被凍結瞭。 銀行存款被凍結分很多種情況，正常情況下被凍結是有機會取出來的，但如果碰到特殊情況，大概率是很難再取出來瞭。我們儲戶最常見的凍結就是存單、存折或者銀行卡丟失，儲戶通過櫃臺或者電話進行掛失，而在掛失期間我們的存款就會被凍結，這種情況下，…
轉載請註明出處： 幹貨：今年前五名基金已漲30%，有什麼特點？ - PUA台灣