信用債“失火”殃及債基 多傢基金遭大額贖回
記者 傅碧霄 冉學東 北京報道
近日，信用債市場的多起違約事件波及到債券基金，凈值單日跌超8%的債基並不少見，有的債基年內虧損甚至將近40%。無論是否踩雷違約債券，債券基金目前的信任度都受到瞭嚴重影響。
債基暴跌，面臨巨額贖回
如華泰紫金豐益中短債C （007820）累計收益率在11月10日出現斷崖式下跌，累計收益率從9日的-0.56%下跌到-9.25%，呈L型走勢，11月24日累計收益率為-11.25%，而同類平均收益率為1.21%。基民表示感覺像“進瞭基金的地雷陣”。
該基金三季報顯示，截至報告期末，按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資中，持有13平煤債（122249）數量700，000張，公允價值為6899.9萬元，占基金資產 凈值比例為5.72%。13平煤債發行方為平頂山天安煤業股份有限公司，即上市公司平煤股份（601666 ），與暴雷的永城煤電控股集團有限公司關系如下：
同時，債券市場的頻頻暴雷，嚴重打擊瞭投資人信心，多隻債基遭遇巨額贖回。如英大安惠純債債券型基金A類份額於11月18日發生巨額贖回。
11月19日，英大基金發佈公告稱，英大安惠純債券型證券投資基金A類份額於11月18日發生巨額贖回。為確保基金份額持有人利益不因份額凈值的小數點保留精度受到不利影響，決定自11月18日起提高基金凈值精度至小數點後8位，小數點後第9位四舍五入。基金將自巨額贖回對基金份額持有人利益不再產生重大影響時，恢復基金合同約定的凈值精度。
近期，九泰久嘉純債3個月定期開放債券型基金、泰康安業政策性金融債、景順長城景頤宏利等債券型基金也發佈瞭類似公告。
11月19日，英大基金發佈的另一份公告稱，決定自2020年11月19日起（含）暫停接受個人投資者對英大安惠純債債券型證券投資基金的申購、轉換轉入和定期定額投資業務。
有分析人士指出，暫停接受個人投資者申購是因為，《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》要求，除約定的基金品種及證監會認定的特殊情形外，不得出現接受某一投資者申購申請後導致其份額超過基金總份額50%以上的情形。而當出現投資者大額贖回現象，如果新申購份額過大，會超過基金總份額的50%，因此需要暫停申購。
值得註意的是，此前，10月7日英大安惠純債債券型證券投資基金發佈的2020年三季報中有提及關於巨額贖回的風險，風險提示包括以下幾點：
（1）贖回申請延期辦理的風險。持有份額比例較高的投資者大額贖回時易使本基金發生巨額贖回或連續巨額贖回，中小投資者可能面臨贖回申請需要與高比例投資者按同比例部分延期辦理的風險；
（2）基金凈值大幅波動的風險。當高比例投資者大量贖回本基金時，基金為支付贖回款項而賣出所持有的證券，可能造成證券價格波動，導致本基金資產凈值發生波動。若高比例投資者贖回的基金份額收取贖回費，相應的贖回費用按約定將部分或全部歸入基金資產，可能對基金資產凈值造成較大波動。若高比例投資者大量贖回本基金，計算基金份額凈值時進行四舍五入也可能引起基金份額凈值發生波動；
（3）基金規模較小導致的風險。高比例投資者贖回後，可能導致基金規模較小，從而使得基金投資及運作管理的難度增加。
英大安惠純債債券型證券投資基金三季報顯示，報告期末基金資產組合情況如下，固定收益投資全部為債券，金額為 129.163330059億元，占基金總資產比例為98.65%，其他資產金額為1.7648072572億元，占基金總資產比例為1.35%。
該基金所投債券中，按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券分別是20 國開12（200212）、20國開03（200203）、19國開14（190214）、20進出03（200303）、20進出02（200302）。
截至9月30日，英大安惠純債債券型證券投資基金下屬分級基金英大安惠純債A和英大安惠純債C於報告期內分別實現收益6561.657888萬元、20061.22元；利潤分別為-5210.278417萬元、-2.262766萬元。
曾有基金公司主動接盤違約債券
通常來講，為債券型基金，其預期風險和預期收益率低於股票型基金和混合型基金，高於貨幣市場基金。如今債基頻頻大跌，令原本追求穩健的債基投資人心驚肉跳。
不過，也有基金公司主動接盤旗下基金持有的債券違約資產的情況。
此前，2016年，華安基金以公司固有資金購買旗下基金所涉東北特鋼違約債券。2019年1月，18康得新SCP001違約，當時重倉15萬張該債券的新華增強債券型證券投資基金凈值下跌1.96%。
一年多之後，2020年10月，新華基金發佈公告表示，為維持基金平穩運作發展，新華基金以公司固有資金購買新華增強債券基金持有的18康得新SCP001債券。但公告並未透露購買債券的價格和時間。
不過像這種發公告接盤基金持有的違約債券的情況並不多見。信用債違約事件頻發，也提醒著投資者，投資有風險，即使相對穩健的債基也不能保證萬無一失。
相關新聞
-
油價跌破天瞭？今天11月4日，油價迎來大幅暴跌，調價後全國地區油價一覽
各位車主早上好。今天是11月4日，星期三。國內新一輪調價窗口僅剩最後一天。在過去的幾個工作日裡，國際原油價格處於水深火熱之中。上一次原油調價後，WTI美國輕質原油已下跌約7美元/桶，佈倫特原油也不比7美元/桶低多少。這也是6月2日以來國內原油價格環比調整幅度最大的一次。如果價格維持在周四24:00，成品油價格將下調160元/噸，零售價將下降0.14元/升-0.15元/升左右， 但調價窗口還有時間。現在原油價格已經跌破40美元/桶。根據國…
-
在交易當中，均線和均線組合到底該怎麼用？
交易當中技術指標特別多，如均線、MACD、佈林線和成交量等。每個交易員都有自己的做單方法和策略，都有自己習慣的技術指標或指標組合，這幾天好多人跟老貓溝通，有說某指標好的，也有說不好的不一而足。這裡我就不一一解釋瞭，今天隻抽出其中一個指標談一談，那就是大部分人都用的均線和均線組合。 首先得明確一點，除瞭K線以外的所有技術指標都有滯後性，包括均線，均線的功能就是幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延伸即將發生反轉的趨勢。這句話…
-
4.15 早評 反彈能否延續?
昨天的早評，提示瞭指數兩種可能走勢，一種是開盤下跌跌到3350附近反彈，動能會大一些，延續性可能會更久一些。如果開盤下跌跌不到這個位置就反彈，反彈動能可能會差一些；昨天的指數，開盤微跌到3392附近時，開始向上，全天的指數漲幅不到一個點。指數的漲幅不大，但是個股的紅盤傢數還是遠大於綠盤的。有人可能會說，沒跌到3350反彈的力度也不小啊？這個力度其實並不大；首先，雖然紅盤的個數遠大於綠盤，但是3%以上的紅盤個數不足一千傢，說明瞭昨天的反彈…
-
歐佩克產油國擬延長減產期
石油輸出國組織（歐佩克）11日表示，全球石油需求受新冠肺炎疫情影響程度甚於預期。受此影響，主要產油國發出瞭延長減產計劃至2021年的信號。 受疫情影響，油價近期劇烈震蕩，這引發主要產油國對減產計劃重新安排的訴求。阿爾及利亞能源部長阿塔爾11日稱，歐佩克及俄羅斯等產油國組成的歐佩克+可能會將當前減產770萬桶/日的計劃延期至2021年，或者在必要時進一步加大減產力度。 歐佩克在當天發佈的月度報告中表示，將2020年全球石油需求預期進一步下…
-
12年無虧損，得益於我判斷趨勢反轉的利器——123+2B法則!
孫子兵法曰：“激水之疾，至於漂石者，勢也。” 湍急的流水之所以能漂動大石，是因為產生瞭巨大沖擊力的勢能，這是孫子兵法對勢的形象比喻。 很多外匯老手都勸誡新手在交易時要順勢而為。新手可能在剛開始的交易中不以為意，但經過市場的洗禮後必然會對老手“順勢而為”的忠告深以為意。 在實際交易中，想做到順勢而為並非大眾想得那麼簡單。因為這裡面有很多不確定的因素，就是趨勢的分析和判斷。 辨別趨勢、追隨趨勢，是每一個外匯技術分析交易者的追求。之前的文章中…
-
12月7日兩市機構大單搶籌40股(名單)
實時行情截至:2020-12-07 14:52:34 資金流入流出統計 股票名稱 股票代碼 收盤價 漲跌幅 大單(萬股) 買入凈量占流通盤比列 買入 賣出 買賣差 當日 T-1 T-2 一周 好當傢 600467 3.2 9.59% 10864 2811 8053.0 5.512% -0.71% 1.019% 5.979% 華微電子 600360 9.7 5.43% 12761 7165 5596.0 5.8273% 3.825% 0….
-
比特幣強勢突破50000關口，後市該如何走？
日內比特幣不斷向上攀升，打破50000關口強壓，最高觸及51350，目前價格在50000附近。 4小時級別上看，收線2連陽，多頭實力強勁，價格受攻擊線支撐再度上探測試20日均線的壓制力度，佈林通道開口，攻擊線偏向上行，附圖指標微微向上放量，價格有上行的意圖。 雖然日內的空頭實力強勢，但多頭的反攻已將失地收復，價格有延續上行的動能，且低點在不斷上移，整體還是多頭占優，目前需關註52000的壓制情況，若能夠打破，價格有再度上行測試高點的動能…
-
數萬富豪集體“做空”中國，一年流失3000億，李嘉誠、劉強東都在做
常聽人說道，全球5%的人掌握著全球95%的財富，一個頂尖富豪手中的財富需要無數人不斷輸血才能營造出來。據統計，2019年全球私人財富總額高達204萬億美元，其中美國私人財富高達60.7萬億美元，高居全球第一位，而中國私人財富總額為23.6萬億美元，排名全球第二。但是很多人不知道，美國的私人財富中，大量的財富來源於中國，這就不得不說說中國富豪的資產轉移手段瞭。 說到轉移資產，理論上來說這是一種個人行為，公眾是無權譴責或者議論的，但是當轉移…
-
核心方向，低位機會
今天市場行情整體表現還算不錯，經過周五尾盤拋壓提前釋放過後，今天早盤三大指數受周末消息刺激集體高開，有點超預期表現，不過盤中指數分化還是明顯，上證指數走勢稍弱，創業板相對強勢，好在都能維持紅盤。 對於目前形勢，仍不可盲目樂觀，M國大選臨近再加上螞蟻上市的預期，短期都會對市場風險偏好提升形成一定的壓制，市場資金也不敢輕舉妄動，在存在的擾動因素沒有完全消除前，預計市場難發動大級別行情，所以當下操作的話控制小倉位參與即可。 目前市場上表現最強…
-
單晨金：國際黃金過山車行情再度上演，美盤1700先短多再接空！
同樣是投資，不管行情暴漲暴跌，還是區間震蕩，有人賺自然有人虧損，這就是市場，永遠都是兩極分化。 黃金資訊解析：在美國債市再度暴動之際，美元趁機上漲，逼近92關口。分析指出，周五由於美債收益率回升，10年期美債收益率再度逼近關鍵的1.60%區域，美元指數小幅上漲，結束三連跌。美國2月通脹率數據不佳降低瞭未來數月通脹上升的預期，引發美債收益率上升。而未來幾個月通脹走高的預期又因計劃中的財政支出增加而維持。關於後者，拜登總統周四簽署後，1.9…
轉載請註明出處： 信用債“失火”殃及債基 多傢基金遭大額贖回 - PUA台灣