軍工行情進入第二階段，有基本面支撐、估值沒有出現泡沫的公司，會慢慢成為新的主角。任何板塊都是如此，前期熱門的科技、醫藥，都是從集體狂歡中趨於理智，然後有業績、有估值優勢的公司從市場分歧中突破，連續創出新高。
在當下的軍工板塊中，較為明確的主線是衛星導航。北鬥3號組網完成，國內衛星導航產業開啟新時代。相關負責人表示，單2020年我國的位置服務市場就達到4000億元。衛星導航作為軍用技術中市場化程度最高的分支，業績兌現較快，有望領跑全行業。
首先，北鬥導航具備一定的國際競爭優勢。雖然我們比GPS等晚瞭很多年，但在軌道設計、衛星技術等方面，我們應用的都是最前沿的科技。北鬥系統的短信報功能，也是全球獨有的。它不僅可以獲取你的位置信息，還可以接收地面傳遞的文字信息，在危險救援、地質監測等領域都能派上大用場。
這就意味著，北鬥系統在服務我們自己的同時，還能拿到很多國際上的訂單，有利於行業長期增長。衛星導航系統還屬於稀缺性戰略資源，我們是繼美、俄之後第三傢擁有全球導航系統的國傢。國際市場空間較大，北鬥有望打破GPS在這一領域的壟斷。
其次，衛星互聯網納入新基建，夢想正在照進現實。衛星互聯網被視作未來網絡通信的核心技術，相對於傳統寬帶速率更快、安全性更高、輻射范圍更廣。今年我們已經把衛星互聯網寫在新基建規劃中，這將是衛星產業的新突破。
最令我們信心鼓舞的，是衛星導航關鍵零件幾乎實現100%國產，包括衛星用芯片。這說明我們在設計、制造、服務等整個產業鏈，基本不依賴別人。
公司邏輯上，重點是稀缺性及先發優勢，已經具備成熟的技術、有市場服務經驗、有相關的授權或資格的公司，更有機會成為長跑冠軍。4000億的市場，各個細分領域的龍頭公司，可能要分走大部分份額。
提示：以上內容僅供參考，不構成任何投資建議。文中公司僅為舉例，不做推薦。股市有風險，投資需謹慎。