十四五的投資方向
五中全會公報是一個綱領性的文件，隻會談宏觀大局，不會談細枝末葉，細節需要等各個行業的十四五規劃，但可以很明顯的看出來幾個關鍵詞：科技自立自強、內循環雙循環、能源革命。
這幾個關鍵詞，就是十四五的投資方向，分別對應大科技（芯片軟件5G等）、大消費（消費醫藥等）、新能源（電動車光伏風電等）三大賽道，它們代表瞭中國未來五到十年的發展方向，是中國經濟結構，從投資與出口驅動，向創新與消費驅動轉型的必然，也是中國跨過中等收入國傢陷阱，成為發達國傢的必然。
“選擇比努力更重要，買對賽道才能大賺”，過去幾輪牛市都是快牛，閉著眼睛瞎買都能大賺，但這輪牛市走的是慢牛，過去的那套玩法已經過時瞭，這輪牛市能否賺大錢，關鍵在於要買對賽道，也就是要買對風口，要從大科技、大消費、新能源中尋找大機會，大資金將不斷在這幾個賽道中進行反復切換。
而以金融地產資源為代表的傳統行業，除瞭極少數白馬龍頭股，與周期反轉外，將不會再有大機會，更多的時候隻是護盤的工具，當三大賽道需要休息時，它們出來反彈對沖下指數的調整。
過去的五年時間，創業板權重股，除瞭東方財富外，幾乎都被換瞭一遍。
未來的幾年時間，上證與深成指的權重，也會被換一遍，大科技大消費新能源的龍頭股，中芯國際-U、 韋爾股份、聞泰科技、立訊精密、貴州茅臺、中國中免、海天味業、隆基股份、寧德時代、比亞迪……將逐步取代金融地產資源等，成為A股新的權重。