研究基本面真的能賺到錢嗎？這個答案應該是不一定的，期貨上的群體虧的最多的就是現貨商，虧損率達到95%，為什麼呢？是因為他們對現貨的瞭解和把握不夠到位嗎?顯而不是,他們做瞭二、三十年的現貨，對現貨的瞭解比誰都透徹，問題在於現貨是現貨，期貨是期貨，兩者的遊戲規則不一樣，定價屬性也不一樣，不能拿現貨的價格去衡量期貨的價格，更不能以此為下單依據在期貨上做多或者做空，現貨商大都是以參考基本面去做期貨的，所以大部分人都是虧損的。
期貨價格漲跌的本質是資金的意圖決定，而不是基本面供求信息決定，比如原油漲到150不是缺油，跌回30也不是油太多，去年中國這輪股市上漲也不是中國經濟好轉推動，經驗告訴我們如果想盈利，那麼盯著趨勢比盯著基本面來的簡單容易。
A.我們做期貨基本上不看基本面消息，那麼為什麼不去看基本面呢？
所有的一切都會反映到盤面上來，不管是現貨、貨幣政策等等，主力會第一時間告訴我們所有的事情，因為主力是第一時間知道，所以我看懂他在做什麼，就知道瞭所有的事情，眼睛看到的都是假的，要用心去感受盤面，我盯著主力，因為所有事情他都幫我看著，我盯著他就行瞭，消息到你這邊都是盡人皆知瞭，已經沒有短期價值瞭，因此不能按外界的基本面政策面信息來制定交易計劃，受信息影響，判斷行情，第一跟著趨勢走，第二、跟著這主力走。所有的信息，都是會匯集到主力手中，我們要判斷他的目的。
B.市場供求關系真的決定價格走勢嗎？
期貨基本面分析的理論根源主要是“市場供求關系決定價格走勢”，但是有幾個問題是要註意一下的：
1、基本面是屬於長期性質的，短期的走勢或許和供求沒什麼關系；
2、市場有效嗎？市場是強勢有效還是弱勢有效？
3、供求關系影響市場怎麼定時定量？
你能知道多少準確的基本面？
基本面的最大問題就是：基本面太復雜瞭。
C.通過基本面去做盤，你可能需要瞭解：很多很多
產量、需求量、宏觀經濟政策、經濟背景(例如通脹背景)、匯率變化、貿易與稅收、運輸狀況、庫存情況(總庫存、儲備庫存、交易所庫存、“隱形庫存”)事實上：
1、你不可能知道所有的基本面，誰都不可能，當然作為國傢機構或者國際投行，他們知道的總比我們多一些。
2、即使單個基本面的影響也不是單一的。比如人民幣升值，一方面以人民幣標價的國內商品價格被估低，另一方面以美元標價的國際商品價格上漲帶動國內價格上漲，到底人民幣升值是利多還是利空是很難說清楚的。
3、價格與基本面的因果關系也是不一定的。比如原油上漲和伊拉克戰爭的關系，到底是“因為油價上漲，所以佈什幹掉瞭薩達姆；還是因為佈什幹掉瞭薩達姆，所以油價上漲？”
4、此外，你所知道的基本面未必是真實的。比如你知道官方公佈瞭銅的產量和庫存，你又怎麼知道還有多少隱形的產量和庫存不在統計范疇之內？
D.最重要的基本面是資金面
當然資金面歸到基本面有些勉強，但是歸到技術面也有點勉強，在資金面的不確定變化之中，一切基本面的影響可能都會被扭曲的面目全非。
道氏理論的三大假設之一：技術走勢包含一切。
其實無論基本面的各個因素如何相互碰撞、相互影響，行情總是一步步走出來的，你可能擔心失去先機，但是對行情的把握為什麼非要先知先覺呢？——我們是渺小的，緊密跟蹤趨勢是我們唯一的出路。
戰爭以士兵為籌碼；期貨以資金為籌碼。