影響萬億市場? 信用卡利率超過民間借貸利率“新紅線”, 該不該降?
每經記者：張卓青 張壽林 每經編輯：廖丹
在信用體系日益發達的今天，要解決暫時的資金困難可選的辦法有很多。但要說到在個人消費領域解決“燃眉之急”的，恐怕首選的還是信用卡。據悉，截至今年一季度末，我國信用卡應償信貸餘額超7萬億元。
能免息、可分期、消費優惠多……信用卡在給我們生活帶來便利的同時，它的透支利息、分期手續費也被大傢所關註，尤其是在民間借貸利率的保護上線“靴子落地”之後。
“新紅線”錨定一年期LPR的4倍（目前為15.4%），雖然這一規定不能完全適用於銀行信用卡利率的定價，但作為個人信貸產品的重要備選項，我們不妨對標“新紅線”，看看信用卡這兩大大費用背後的真實利率如何？“新紅線”餘波又是否會擾動信用卡這個萬億市場？
兩大費用背後的真實利率幾何？
對於通過信用卡進行日常消費的人來說，還款時，無論是選擇最低還款，還是通過賬單分期的方式進行還款，透支利率和手續費率都是兩個繞不開的話題。
最低還款：名義利率與真實利率相同
根據央行《支付結算辦法》的規定，信用卡的持卡人在信用卡賬戶內資金不足以支付款項時，可以在規定的限額內透支，並在規定期限內將透支款項償還給發卡銀行。
按照人民銀行所規定的，透支利率上限為日利率萬分之五，下限為萬分之五的0.7倍來計算（對應名義利率在12.775%-18.25%之間），按月計收復利。
某股份行的信用卡客戶經理告訴記者：萬分之五的透支利率是一個基準，適用於大多數人，但銀行會根據個人的信用狀況進行調整。
事實上，招商銀行也在其《信用卡領用合約》中表示：將評估並根據客戶的資信狀況調整客戶名下信用卡的透支利率及最低還款比例。
實際上，按照銀行的說法，信用卡透支利率按照年名義利率計算出來為（0.05*365=18.25%）。
那麼信用卡的實際利率是否與名義利率有差異呢？記者也根據招行信用卡中心舉的一個例子來做瞭一個測算。
期初刷卡消費2000元，選擇按最低10%還款，假定本金的償還日和付息日在同一日，均為消費日的下一月對應日（如4月1日刷卡消費，5月1日還款付息），每月按30天計，在還完這2000元賬單之前不再用這張信用卡做任何的消費。
在信用卡的計息機制之下，不考慮按月計收復利，利息的計息基礎是全部未償還本金，其真實利率與名義利率相等。
賬單分期：實際利率不同於名義利率
除瞭透支之外，賬單分期也是消費者常用的信用卡消費還款方式。
什麼是賬單分期？即是對持卡人已出賬單提供的分期付款或延期還本服務。
興業銀行信用卡中心官網顯示，按照興業銀行信用卡賬單分期付款業務條款及細則，如果分12期，每期手續費率為0.75%。
再看中信銀行信用卡賬單及單筆分期，按照2018年披露的數據，中信銀行信用卡賬單、單筆分期手續費率一致，具體如下：1期1.50%，3期0.80%，6期0.80%，9期0.76%，12期0.73%，18期0.75%，24期0.75%，36期0.75%，一期為一個月。
分期後，若按時全額還款，隻收取分期手續費，不收利息，若未按照賬單欠款全額還款，則賬單中的未辦理分期的消費和當期分期本金不再享受免息期，並將自入賬之日起全額計收利息,每天萬分之五計算。
我們可通過模擬具體情形，來體會信用卡賬單分期的真實利率如何?小孫向一傢股份行申請瞭1萬元的賬單分期，期數為12期，每期手續費率為0.74%。
名義利率就是0.74%*12=8.88%。
根據這傢銀行的規定，分期付款的每期應還本金等於分期本金總額除以分期期數，精確到分，於分期後第一個賬單日開始分攤；分期收取每期手續費等於分期本金總額乘以分期每期手續費率，在分期付款後各期賬單日逐期入賬。
由此可知，小孫每期還款本金為833.33元，另外每期分期手續費為74元。
在分期情況下，期初借出10000元，每期應償還的金額為907.33元，直至12期末償還完畢，由此計算出該筆賬單真實利率為16%。
“新紅線”擾動萬億市場？業內：不建議信用卡因此調整利率
據悉，截至一季度末，信用卡應償信貸餘額超7萬億元。如果銀行根據民間借貸利率大幅下調而對信用卡利率做出調整，那麼整個信用卡市場將受到很大影響，這也關乎到每位信用卡使用人的切身利益。對此，業內專傢怎麼看？
蘇寧金融研究院副院長薛洪言表示，調整後的民間借貸利率已經明顯低於不少持牌機構的利率定價水平，不難預計，民間借貸利率下調之後，持牌金融機構利率也會面臨很大的下調壓力。
同時，他認為現行的萬分之五的信用卡透支利率未來也會下調，而信用卡利率是很多消費金融公司、小貸公司以及互聯網貸款產品的定價基準，信用卡利率下調，也會帶動整個持牌放貸機構體系的定價下行。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林教授在接受每經記者采訪時則表達瞭不同看法，他認為金融機構和民間借貸是兩條平行線，理論上並不會影響金融機構的利率定價。但是實踐中，金融機構會去套這個上限，以避免非議。
信用卡資深研究專傢董崢認為，民間借貸保護上限下調可能會引起部分信用卡用戶的討論，但是對銀行的信用卡業務不會產生太大影響。他在接受記者采訪時表示，信用卡是銀行的一種金融產品，與民間借貸利率無關，其次，信用卡當中包含很多的服務，比如有一段時間的免息期、允許最低還款額度以及各種福利活動，這些都是民間借貸所無法享受到的。他不建議信用卡因此做出利率調整。
機構預計5億人持卡
而在中國，使用信用卡者人數眾多。
Choice數據顯示，中國信用卡發卡量由2008年末的1.42億張增加至2020年1季度末的7.49億張.增長瞭427.46%。
信用卡授信總額由2008年末的0.98萬億增至2020年一季度末的17.57萬億，增加瞭16.9倍；信用卡貸款餘額則由2008年末的1582億增長至2020年一季度末的7.26萬億，增加瞭44.9倍。
天風證券提到，當前，我國信用卡人數預計約5億人，相比14億人口，覆蓋率仍有較大提升空間。隨著國人收入水平的提升以及消費意識的改變，預計未來持有信用卡的人數仍將有較大增長。我們預計2050年左右國內持有信用卡人數將由目前的5億人左右增長至10億人左右，人均持有信用卡有望達2張，屆時國內流通信用卡數據或超過25億張，較目前有2倍以上的增加。
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