300元梭哈N康泰錯在哪?
這個標題有些戲謔瞭。但是說真的,今天尾盤,首批創業板新股之一的N康泰的神跡半小時表演,確實看得我目瞪口呆。
這場表演跟打新者其實沒多大關系,真正有重大關系的是玩新規下的新股定價博弈的炒新者。
14:24之前,N康泰基本在50多元的價格盤桓,沒有太大波動。
14:24開始,尾盤半個多小時,N康泰從 60元附近開始出現拉升,穿越兩次30%臨停之後,真正進入無主之地。
於是,14:51,N康泰從第二次臨停88元,恢復交易,4分鐘之後,股價達到瞭駭人聽聞的308元。
這是什麼概念?
假設你是在早上55元附近買入100萬元。(這個價格早上隨便買),那麼在14:55分的時候,你的市值將變成:550萬元左右。
也就是,你半天賺瞭4.5倍。即使到收盤,你的市值也有215萬元左右。浮盈一倍多。
這是多麼恐怖的賭大小般的收益率!
但是,假設你是在300元沖動買入10萬元,那麼到收盤,你的賬上還剩下不到4萬元。5分鐘虧瞭60%。
大盈和大虧在同時發生,這是硬幣註定的兩面。
我們今天如果隻是單純圍觀式的算盈虧看熱鬧,那沒有什麼意思。
從今天這個大波動,我們既能看到可實現的暴賺以及同樣可實現的爆虧,那麼我們能從中獲得哪些跟我們自己交易的啟發和思考呢?
無漲跌停限制的新股定價博弈,是一個能出現100倍收益的博弈機會。關於這個話題,我在科創板推出之後就反復說瞭。之前的,光雲科技,優刻得,天智航,龍騰光電等新股都展現瞭這個模式的驚人盈利魅力。今天康泰的表現也隻是再次應證瞭而已。這裡不再多說。
那麼,這種模式該怎麼玩呢?
首先,它的本質是一傢上市公司的資產定價博弈。涉及到從一級市場到二級市場,給資產定價,因此,底層一定是基本面價值。從越長的時間角度去看,它的股票價格會越趨向接近它真正合理的二級市場資產價值。
所以,如果你想參與炒新,那麼最基礎的,你一定要掌握基本面價值模型的評估。
其次,要考慮情緒溢價。這是這個定價博弈裡最核心的一環。
資產定價,從長期來看,一定是基本面主導,但是短期看,是情緒溢價+基本面混合。
什麼是情緒溢價?比如第一批科創板(沃爾德,福光股份),第一批新規創業板,比如在市場主線題材賺錢效應高漲的情況下,對標上市,(比如今年2月份的東方生物和潔特生物),比如稀缺龍頭(比如天智航,光雲科技),等等等等。
在恰好的時候,能夠講得出大傢都看得懂,也願意支付的故事。這就是情緒溢價的核心。
再然後,就是分時買點。
請務必記住,炒新的核心是,你要盡可能的花最低的價錢,找到這隻股票可能會出現大異動的確認點。
最容易確認一隻股票被投機炒作的確認點是什麼?就是分時已經出現大幅度拉升。但是,這是一種非常危險的馬後炮確認法。已經發生瞭的事情,再去肯定它,參與它,是非常危險的。尤其是新股定價博弈領域。
除瞭盤口異動,還可以通過,資產價值,題材稀缺性,市場情緒周期等各個非盤口因素,來預判這隻新股可能會有大異動。這是不花錢的,但是需要你的專業和時間來做研究準備。
拋開今天康泰醫學這種非常特殊的情況,大多數新股的炒作幅度是沒有那麼大的,但凡穿越一個臨停,基本上就意味著:後面回落概率遠遠大於繼續拉升。所以,分時追高是玩新股定價博弈模式裡最容易大坑的手法。
總結一下
這個模式要求你:買的價格要相對足夠低,公司基本面要相對足夠好,市場情緒足夠支持。
必須三個因素合一考慮,然後相互平衡。
因此,通常新股定價博弈的大部分準備是在前一天晚上,而非第二天盤中。因為盤中隻有盤口信息,價值,情緒信息前一天晚上基本上都已經能摸得差不多瞭。
最後,說一個簡單的推測:
康泰醫學今天全天成交15.7億,換手68%。
而制造超過4倍波動的最後半小時,一共成交1.78億。
而最誇張的14:51-14:55,從88元拉到300元的過程,一共就花瞭6800萬元。
換句話說,用一點陰謀論來講,假設早上,幾個大戶聯合慢慢55元附近買入2億元。最後半小時再用1000萬去點火拉升,哪怕這1000萬全虧掉,哪怕第二天再大低開,最後他們也能獲利50%以上出局,也就是至少賺1個億。
因為人傢已經把市場註意力打出來瞭,不愁沒有來各種模式接盤接力的。
當然,這裡隻是簡單推測,真正的盤口比這復雜多瞭,單一資金坐莊新股其實可操作空間很小,因為監管是很嚴的。但你可以把幾路大資金想成意念莊,就好理解瞭。
真正傻的,是沒有做任何研究準備,單純看到分時暴力拉升,就起心動念,頭腦一熱,進去追高的小籌碼。
而令人心酸的是往往這些小籌碼,可能就是幾萬,十幾萬,幾十萬。但這也許就是他們全部或者很大部分的身傢。
如果你看盤口久瞭,你很容易在一些異動裡,看到那些慌張的小籌碼,目送他們走上不歸路,令人嘆惋。
看得到機會,也看得到風險。越高級的模式,越需要你付出更多。單憑一個敢字,那叫魯莽。
可以這麼說,打板模式,單純依賴盤口,不研究基本面,可能還可以生存,新股定價模式不做基本面研究,純看盤口,非常容易找死。這絕對是長期負期望玩法。祝好。
其他值得說得
1)今日風口題材
今天比較強的板塊,基本人手標配瞭一個創業板漲停龍頭。
a.消費電子-蘋果產業鏈
創業板指數大漲的核心板塊,今天漲幅超過10%股票最多的板塊。催化比較多,蘋果股價持續歷史新高+蘋果即將出一款無線充電新品,airpower,蘋果供應鏈上的無線充電是板塊內部新發酵的題材。題材龍頭,東尼電子、田中精機(創業板)。趨勢票中,立訊精密漲7%,藍思科技一度漲13%,信維通信新高。
b.汽車,創龍頭和非創龍頭的聯動
持續活躍的一個板塊,板塊很多票是輪動著來的。今天這個板塊中出現瞭創業板龍頭和非創業板龍頭的聯動,滄州明珠的高度支撐瞭堅瑞沃能的補漲,堅瑞沃能成為板塊中20%的漲停,日內位差又加強瞭滄州明珠。新規則第一天,這種聯動模式大傢都在摸索,還需要再看,多總結。
c.農業,養殖板塊最強
周末二師兄的關註度很高,繼續高位上漲,不過今天大票並沒有漲太多,天康生物、正邦科技、新希望等小漲,養殖類的小票最強,天山生物4板(創業板)、京基智農等。
種子、糧食方向,比較磨人,前陣子又漲又跌的,今天又出現反包,京糧控股新高,趨勢型題材的走法。
d.泛消費
一線長趨勢票(比如榨菜、鹽津鋪子等)階段性新高後,往往就會啟動二線邏輯。比如這幾個月我們講過挺多次低溫奶瞭,有沒有發現每次提低溫奶時都有個特點:一批消費高位票趨勢性新高瞭,簡直是個禦用補漲邏輯。往常是新乳業,這一次帶頭的是天潤、光明。類似的二線邏輯還有精釀啤酒,樂惠國際。
2)創業板第一天,科創新股批量新低
創業板新妹妹來的第一天,老人科創板不少近端新股新低瞭。創業板今天充分顯示瞭門檻低流動性好的壓倒性優勢,那麼科創的定位何去何從?
從流動性的角度,科創大部分的博弈功能可能基本要被創板取代瞭(除非出現瞭明顯同類的折價)。另外,差異化在於,科創板目前很多票質地是比創業板新票高一個檔次的,那麼以後科創板會更註重質地、越來越集中在頭部品種中,而比較一般的票流動性會惡化。
相關新聞
轉載請註明出處: 300元梭哈N康泰錯在哪? - PUA台灣