A股是一個情緒化的市場，好的時候蜂擁進場，差的時候就是踩踏，所以誘多的時候我們要避開風險，而當前誘空的時候往往是機會。創業板反抽低點不斷上移，很明顯誘空後資金開始慢慢抄底瞭。目前一定要規避此前大炒過的板塊，因為一旦退潮就容易補跌，而題材補跌正好是給瞭趨勢股補漲的機會，因為資金會從高位題材出來流向低位補漲方向。
低位補漲方向在哪？我多次說過8月份市場是圍繞國內大循環來炒作，國防內循環的軍工和消費內循環的免稅已經炒作一段時間瞭，接下來就剩下資本內循環的券商、互聯金融以及科技內循環的大科技股。
當前要做的就是摒棄老熱點，擁抱未來新的主流。新的熱點是什麼？我更看好科技內循環——科技補短板中的自主可控具備更強的爆發力(半導體芯片）。眾所周知，長期以來我們半導體領域的國產化比例是很低的，相應的國產化替代的空間很大。不過，由於技術差距、專利壁壘、成本差距等原因，以前很多半導體的所謂國產化替代空間隻是想象的空間，並不能真實拿到。貿易問題改變瞭行業邏輯，當大量半導體需求開始導向國內的時候，國內公司的技術開始迭代，成本開始下降，產業鏈進入正循環。因此，看好半導體深度國產化替代的長期投資機會。
半導體國產替代的邏輯蘊含大量投資機會，重點關註兩條主線：一條是國產替代這一條主線，著力的重點是以華為產業鏈為主，因為從華為自身的角度來說，它對導入中國供應商的動力是非常強；而另一條是中芯國際這條產業鏈，這是和半導體產業鏈更為息息相關的。
像近期連板的北鬥星通，主營自主知識產權芯片，受北鬥產業鏈應用影響，需求大幅提升，營收凈利潤是雙雙增長，機構低位大幅搶籌16.63億，持倉比例高達20%以上。目前連續走出5個漲停板。雅克科技，中芯國際產業鏈供應商，受國傢政策扶持需求暴增，營收凈利潤同樣是雙雙增長，機構大舉搶籌7.78億，持倉比例高達23%以上，階段漲幅翻倍。
資金都是非常聰明的，一定會集中火力，瞄準產業中處於龍頭地位的核心競爭公司，但未來漲得快、漲得好的不是已經飆漲的高位品種。市場通常會順著橫向與縱向兩個角度做延伸：橫向挖掘高端應用技術的細分領域，縱向挖掘上下遊業績即將井噴的低位品種。