大傢好,我是楊數Tos!
最近接觸到可轉債,發現可轉債是相對適合普通人的理財產品之一;遂決定寫些文章分享一下個人的學習心得,主要想說明3個問題:
a、什麼是可轉債?
b、為什麼說可轉債適合普通人?
c、普通人如何通過可轉債理財?
所以,這個系列的文章分為兩個部分:瞭解可轉債的基礎知識、普通人如何通過可轉債理財?
前面的文章我們已經說明什麼是可轉債,接下來的文章會重點說明“為什麼可轉債適合普通人”這個問題。
這篇文章主要講:瞭解可轉債——可轉債的發行流程與發行要求?
1、可轉債的發行流程
可轉債的發行流程大概分為6步:
(1)董事會提交預案
(2)股東大會審批(需要三分之二的股東同意)
(3)提交證監會
(4)發審委通過預案
(5)證監會核準批文
(6)公司發佈可轉債發行公告
需要註意的是:可轉債發行公告隻要沒發佈,發債公司就可以終止發行。
首次發行可轉債稱為:XX轉債,第2次發行則為XX轉2,如:平安轉債,平安轉2。
2、可轉債的發行條件
可轉債的發行要求比較嚴格,這裡列舉幾條:
A.最近3年連續盈利,且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低,但是不得低於7%;
B.可轉換公司債券發行後,資產負債率不高於70%;
C.累計債券餘額不超過公司凈資產額的40%;
截至目前(2021年),A股市場上的公司大約有4100傢,但發行的可轉債數量僅有385支;
可以這樣理解,在數百萬計的企業中有4000多傢在A股市場上市瞭,在這4100多傢企業中,大約隻有十分之一能夠發行可轉債。
這是本文的內容,下一篇講必須要明白的可轉債基礎知識。
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提示:以上內容,僅作為楊數Tos個人學習可轉債的筆記分享,請勿當作投資建議;投資有風險,諸君請謹慎、謹慎、再謹慎!
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