在股市上，成功的交易者既嚴守紀律，又利用極其務實的方法分析趨勢，並且采用可行的順勢交易策略。以嚴守紀律與務實的態度，按照一切的規則行事，想方設法跟隨趨勢亦步亦趨，趨勢才是你真正的朋友。你一定要控制自己的虧損，不要想去抓大波段的頂部與底部。
“一旦你建倉之後，要認為會有大行情，相應地操作，不要由於無聊或者沒有耐心而入市或者退場。入市之後就順應趨勢，它持續的時間與幅度都比你想象的長。假如你錯瞭，市場就會通知你盡快地退出。”
交易的本質是趨勢是確定性的，而出現的時間是隨機性的，你該去主動預測還是被動等待？
價格的漲跌形成瞭趨勢，趨勢的慣性推動價格上漲和下跌，價格的漲跌改變趨勢——趨勢就是這樣的輪回。
趨勢跟蹤不會讓交易者買到最低點或賣到最高點。趨勢跟蹤交易者不一定要每天都交易。相反，耐心等候確定的市場狀況，而不是去強迫市場怎麼做。 趨勢跟蹤者每時每刻都知道，精確地找出市場趨勢的起點嘗試是徒勞的。
對大趨勢判斷正確還不夠，假如你的時機不對，盡管方向對瞭，你也會發生損失。嚴謹與客觀的趨勢追蹤分析，加上信奉與恪守通過分析所得的預測，則是進出市場的最好方法。
隻要趨勢對自己繼續有利，或是要他上船的相同的技術指標發出平倉信號以前，交易者都必須抱緊倉位，無論是幾個星期、幾個月甚至幾年。
價格總是沿著阻力最小的一個方向前進。一旦某個大趨勢形成，它通常會加快動力。當你所建立的倉位恰巧處在趨勢所走的方向中，並且坐擁利潤，那麼無論倉位多大均不嫌大；反之，假如你抱的是賠錢的，風雨飄搖的逆勢倉位，那麼無論倉位多小均嫌多。
在交易市場上，大傢都知道應該是“順勢而為”，都懂得“逆勢而為”非常危險，然而在具體操作時卻通常不知道如何做才是順勢而為。
首先，我們要懂得如何識別市場趨勢？所謂識別市場趨勢，就是識別市場運行的大方向以及主導這種大方向的力度。在技術分析中，最重要的就是對趨勢的把握。那麼，實戰中，對趨勢的判斷應該從如下三個方面入手。
（1）趨勢方向的判斷。
趨勢方向必須通過股票的日線或者周線走勢圖加以判斷。當我們打開任何一個股票的走勢圖的時候，我們首先要瞭解其趨勢發展方向是處於什麼情況：上漲趨勢、下跌趨勢還是橫向走勢。
（2）趨勢種類的判斷。
根據道氏理論的分類，趨勢分為長期趨勢、中期趨勢以及短期趨勢。在大多數的走勢圖（分鐘圖、小時圖、日線圖、周線圖以及月線圖）中，我們同樣能夠通過對股票日線或者周線走勢圖的觀察，來瞭解其長期趨勢（120天以上）、中期趨勢（15天以上至120天以下）和短期趨勢（10天左右）。
（3）趨勢發展時期的判斷。
這個判斷對我們選擇買賣時機非常重要，譬如，假如我們是中線操作，那麼我們的當初買點就要選在趨勢啟動初期，加倉買點就應該選在趨勢發展時期。在具體看盤中我們通過對股票日線或者周線走勢圖的觀察，能夠比較準確瞭解它當前是處於趨勢發展的哪個階段：初期、中期還是末期。
這裡要註意的是重要的是明確信號，而不是形態。在實際交易的時候，不到出現明顯的突破信號，往往不知道面前的圖形會是屬於整理形態還是反轉形態，所以在信號被明確之前，即使是能識別該圖形並明白該圖形的意義，也常常無所作為。惟有等待趨勢線出現明確的突破信號之後，我們才能有所行動。
而是否突破趨勢線，取決於當前的股票供求狀況、價格區間（高、中、低位置）、近期人氣（成交量或漲跌速度）、跨度時間（跨度時間越長變數越大），而不是形態本身。
為瞭詳細說明，我們可以對反轉形態進行分解。我們發現以“M”頭為代表的頂部反轉形態，其實是在左斜上行的趨勢線或水平橫行的支撐線上的價格表現方式。在這兩條線上，“M”頭可以繼續演化為三重頂形態、頭肩頂形態、復合頭肩頂形態、矩形形態等連續發展模式。
既然它們可以無限演化，研究它們就沒有什麼意義，關鍵是它們會不會突破趨勢線，並在突破後形成帶有反轉意義的持續性新低。至於它們現在及將來是什麼形態，隻能起到輔助的決策作用。這一論述同樣也適合以“W”底為代表的底部反轉形態。
這些形態是對道氏理論應用於中期趨勢所做的更為細致的詮釋，但對道氏理論可能沒有什麼幫助，因為道氏理論的本質是關註主要趨勢。所以，看過這些形態後，隻要明白瞭基本的市場行為及其心理作用，就可以忘記它們瞭。
一切形態都來自於趨勢的變化，關註趨勢勝過於尋找復雜的價格形態。
識別市場趨勢後，對趨勢線取點的方法應該遵循什麼樣的原則呢?
有三點：
(1)連接重要的低點或連接重要的高點;
(2)經過重要低點或高點的觸點越多效果越好;
(3)不違反前兩個標準的條件下，距離現在越近的取點效果越好。
連接重要的低點或連接重要的高點：江恩曾經說過，歷史上所有重要的高點和低點都有數學聯系。重要的低點指一個階段的最低點，重要的高點指一個階段的最高點，在這個階段具備代表性意義。上升趨勢線即連接上升趨勢過程中多個低點的連續，下降趨勢線反之，連接下降趨勢過程中多個高點的連線。
上升趨勢線
下降趨勢線
經過重要低點或高點的觸點越多效果越好：連接趨勢線的取點很有學問，如果取點取不好的話，前面失之毫厘，後面謬之千裡。所以趨勢線也並非一成不變，要根據市場的變化而變化，但取點有一個大的原則，就是經過重要低點或高點的觸點越多越標準。如圖：
上升趨勢線二經過的重要低點的連續隻有1、2兩個點。而上升趨勢線一經過的重要低點有2、3、4三個點，所以上升趨勢線一的效果更好。
不違反前兩個標準的條件下，距離現在越近的取點效果越好：因為人類對世界的認知遵循遺忘規律，導致越遠的事情對現在的影響越小，越近的事情才會對現在影響越大，距離現在越近的取點，對現在的影響就越大。如圖：
統計學證明，距離現在越近的取點連續效果最好，所以3、4、5為取點的趨勢線一要比1、2、3為取點的趨勢線二更好。
如何確定趨勢突破的真實性與有效性呢?
技術分析理論認為。
一是收市價原則。通常來說，收市價的突破比僅僅隻有日內瞬間價格的暫時突破更可靠。
二是百分比原則。它要求收市價格穿越參考價的幅度要達到3%（當然3%隻是就一般情況來說），針對不同股票可以選用不同的最小價格波動允許值，但至少2%的幅度是必要的。
三是時間原則。為瞭確定對趨勢線的有效突破，市場必須持續3天保持收市價在該直線的同一側。當然也有人認為交易市場隻要兩天就行瞭。
上面所說的原則，盡管可靠，然而需要的時間較長，等到突破得到確認之後，行情通常已經走去一大截，交易者這時的入市成本也較高。
趨勢線的應用調整
1）45度傾斜角度的趨勢線最有價值，這種角度的趨勢線反映出市場隨著時間運動的速率，正好處於價格和時間的完善平衡之中。
2）趨勢線的傾斜角度過大，通常表明市場上升或下降的速度過快，市場要想一直保有這樣的運動速度是不大可能的。如果描述這種暴漲或暴跌的趨勢線被擊穿瞭，並不能認為市場的既有趨勢被破壞瞭，它隻能意味著市場會放緩原有的激烈運動，並回到可能讓多空力量處於暫時平衡的45度線附近。
3）如果趨勢線過於平緩，即傾斜角度過小，則說明市場的價格運動過於衰弱，難以準確描述市場運動的豐富變化，可靠程度不高。
最實用的還是必須學會辨別一些騙線做法，就個人的實戰經驗，總結如下：
（1）與大勢背離。一般來說，當市場整體趨勢處於調整、反彈或者橫向整理階段的時候，個別合約形成放量突破是假突破的可能性較大；而當大趨勢處於比較明朗的情況下，個別合約順勢形成真突破的可能性較大。交易者應結合基本面、歷史上的資金介人狀況、當前價格位置以及主力操作習慣等加以綜合研判。尤其是要當心在低價區的往下突破和在高價區的往上突破。
（2）與量能背離。當價格突破之後，交易量應當順著市場趨勢的方向，相應地增長，這是驗證一切價格形態完成與否的重要線索。任何形態在完成時都應該伴隨著交易量的顯著增加，然而在形態的頂部和反轉過程的早期，交易量並不是這樣重要。一旦熊市到來的時候，市場習慣於因自重而下跌。交易者當然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更加活躍，當然在下跌過程中，這不是最關鍵的。但是在底部反轉過程中，交易量的相應增加，卻是絕對必要的。假如當價格往上突破時，交易量並沒有形成顯著增長的態勢，則整個價格形態的可靠性就值得懷疑瞭。
（3）與K線形態背離。以價格往上突破為例，當價格放量突破的時候，通常收出中、大陽線，然而隨著成交量的萎縮，價格就會產生滯漲現象，在K線上也形成瞭十字星、小陰小陽形態。而當成交量迅速萎縮之後，價格也就隨著而調整，在K線上形成瞭中陰線。這樣，在K線形態上形成瞭黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的K線組合形態。交易者應該結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態服從大形態為原則，把短期趨勢融入長期趨勢形態中進行綜合研判。
（4）與均線系統等其他分析工具背離。依然以價格向上突破為例假突破往往在價格突破創新高之後，便開始縮量橫盤，讓交易者誤認為是突破後的回抽確認，但在回調的時候價格卻跌破瞭5日均線，持續又跌破10日均線。當5日與10日均線構成死叉的時候，假突破就能夠獲得確認。交易者應該結合其他技術分析工具加以立體研判，尤其是要註意先有逆向運動跡象的突破。通常第一次的突破，假突破性質最多。突破過程沒有缺口出現，回抽趨勢線迅速、有力也都是假突破的特點。
總的來說，對待突破行情不能簡單地運用價格的變化來衡量，而是必須全方位地綜合分析突破時的相關技術性變化，才能更有效地辨別突破的真假，作出正確的操作選擇。
至於如何退出順勢的倉位？
還是利用止損點，無論是賺錢還是賠錢，一到止損點就退出。設立止損點時，必須先考慮自己願意在所建倉位上承受多少的損失，再看你入市點在哪裡，止損點就設在萬一造成虧損，虧損金額等於自己願意承受的總虧損的地方。
不但是將止損點當作清倉點而已，還會在這裡逆向操作。假如市場收盤價到達我的買入或賣出止損點，會改為建順勢倉。止損點和建倉點在交易區間邊際各占一半。雖然交易是逆勢而為，然而市場一旦達到你的止損點，你必須要停止原先的做法，改為順勢交易。同樣，隻有在收盤價達到止損點時才這樣做。
假如市場對你有利，你還是必須面對退出賺錢倉位的問題。經驗顯示你絕對找不到可行和可靠的方法，賣到最高點和買到最低點。設立“有效率”的止損點，等待市場自動將你帶出場。隨著市場對你有利的走勢，不斷亦步亦趨往前挪進你的止損點，一直到最後遇到止損出場為止。
順勢倉止損出場（這裡所講的是盤中觸及止損點，而不是收盤才止損退出）時，不一定表明趨勢已經發生反轉，那很可能隻是表示你已經到痛苦的極限，最好能壯士斷腕，認賠退出，保存部分的利潤。最好用單純的清倉止損，不要去跟別人學用什麼反轉止損。如果大趨勢並沒有改變，你一定有機會在有利的時機再入市。
縮小所建倉位的規模和交易次數不要那麼頻繁，一定不要在寬廣的橫盤中高買低賣。
順勢和逆勢交易策略若運用得恰當，並且能夠保持客觀和嚴守紀律的態度，應該可以大幅提升你的整體交易業績。