投資就是比較——比的是風險差不多時，誰的收益更大；收益差不多時，誰的風險更小。

我們可以在不同投資品種（基金、股票）、不同市場（A股、港股）、不同國傢（發展中的中國、發達的美國）之間進行比較。

不過，這有一個最大的前提：不能虧。要不然，一切都沒有意義。畢竟，我們不可能比誰虧得更不慘吧？這不就成瞭五十步笑百步瞭嗎？沒什麼意思。

那麼，我們用50萬投資，一年到底賺多少才合理？先不說賺多少，咱們先看看不虧的標準。

01不虧標準

首先，50萬現金放手裡肯定是虧的。

正如十年前的萬元戶與如今的萬元戶的差別：前者能住小別墅，開小轎車；後者在北上廣隻能住地下室，擠公交地鐵。這一切都是通貨膨脹惹的禍。

50萬現金放在上個世紀，在北京買不起一座四合院，但買棟小別墅還是可以的。如今的50萬，在北京連首付都付不起。

所以，50萬不虧的第一個標準是超過每年的通貨膨脹率。

目前，我國的通貨膨脹率在2%左右。換句話說，如果我們這50萬投資帶來的收益率小於2%，我們其實就在虧錢。所以，我們要保證的第一個收益率門檻是超過2%。

可是，超過通貨膨脹率就夠瞭呢？

當然不夠，因為我們明明還有無風險收益率——在風險幾近於無的情況下，我們還能夠取得的收益。無風險收益的來源主要是銀行定期存款和國債。

目前，我國三年定期存款的利率大概在3.8%左右，十年期國債的收益率在3.15%左右。也就是說，如果50萬投資的收益率超不過3.8%，我們也是虧的。

投資風險顯然要遠遠高於銀行三年定期存款的風險。在承擔更高風險的情況下，我們的收益還趕不上銀行存款，可不就虧大瞭嗎？

這是第二個不虧的標準：無風險收益率。

所以，我們50萬投資的第一個目標就是超過不虧的標準：3.8%，即一年要賺1.9萬以上才行。也就是說，這是我們50萬投資的第一個合理的標準。

到這裡就結束瞭嗎？不，咱們還有其它標準。

02股息率

有一種投資策略，隻要公司不倒，我們就能穩穩地收錢，俗稱“躺賺”，稱得上是“人在傢中坐，財從天上來”。並且，這種策略的收益率還大於第一種標準的3.8%。

這種策略叫做股息率法。它賺的是公司分紅的錢。我們隻需要買入一傢公司的股票，公司賺錢後就會按持股比例分錢給我們。其它的，我們啥也不用幹。

這種策略的收益率能有多高呢？並且，還有更重要的問題：公司的股息率能不能保持常年穩定呢？不能說一兩年分紅高，其它年份很差勁兒，這樣肯定不行。

經過數據回測，從2011年到2020年這十年，農業銀行這傢上市公司的股息率最低值是4.66%，最高值是7.14%。

“十年”夠長，“銀行”又夠穩定，滿足瞭我們”長期穩定“的要求。也就是說，股息率法能保證我們常年穩定的收益率是4.66%。

所以，我們50萬投資股市的第二個合理收益率標準是4.66%，即平均一年要賺2.33萬元。

可是，我們如何達到這兩個標準呢？

03如何做到

市面上有那麼多的投資品種，比如基金、股票、紙黃金、紙白銀……有哪些能夠讓我們50萬投資的收益率超過這兩個標準呢？

查理·芒格說過這樣一句話：如果我知道自己將要在哪裡死去，我一輩子也不會去那裡。我們可以先考慮一下，有哪些投資品種會讓我們的收益率超不過不虧的標準。

如今，受益於馬爸爸的支付寶、馬化騰的理財通等手機支付的普及，很多人都買過基金這個投資品種。不過，在支付寶裡的基金大多都是貨幣基金，餘額寶就是。

貨幣基金的收益如何呢？餘額寶的七日年化收益率在2%左右，其它的也差不多。這個收益率顯然不行，滿足不瞭我們。好在基金不止這一種，還有債券基金、指數基金等。

目前，債券基金的收益率能達到6%左右；指數基金的收益率在8%到12%左右；股票基金的收益率就更高瞭。所以，買這幾種基金是有可能讓我們超過標準的。

不過，也隻是有可能，甚至可能性還挺小。因為在大A股中，一直流傳著”七虧二平一賺“的魔咒，即70%的投資者都是虧錢的。要想投資賺錢，還是得下一番功夫的。

盡管如此，生活不止眼前的茍且，還有詩和遠方。夢想還是要有的。