今天，*ST遊久召開年度股東大會
這一年多時間裡，*ST遊久一直處於躺平狀態中，除瞭賣房保殼一個動作外，管理層全年打飛的到處晃悠，而最近A股市場裡ST板塊集體暴動，*ST遊久無奈隻好跟隨大傢夥抬瞭抬頭，股價從1.6漲到瞭2塊整。
真是太難得瞭！
重來沒見過這麼無所謂的大股東，股權全部質押，面對著*ST遊久數億的現金，都不想辦法往自己口袋裡裝點救救急，真是大公無私啊！
重來沒見過這麼這麼無聊的管理層，2年時間，一共就賣瞭8套房給自傢人。你要賣房好歹也多賣幾套啊，2020年年報顯示，*ST遊久持有投資房產賬面價值1000多萬，按照2019年度的賣房記錄，2000萬賣1.5億，獲利8000萬，這一千多萬的賬面價值，應該能給公司貢獻4000萬的利潤。
忽然間，*ST遊久孫公司投資的一傢叫fuboTV的美國公司，占股0.42%，市值約人民幣一億。富裕時瞎投的錢，終於聽到瞭回響瞭。fuboTV是個啥，我也不知道，通俗的說吧，就是小號的ESPN，這樣理解瞭吧。
順便試玩瞭一下今年的新遊戲《七彩麻將》，遊戲挺好玩的，也容易上頭，對一些沒有把握能力的人來說，充值應該是搜搜的。但是問題來瞭，做不起廣告啊！在華為市場下載不到1萬，其他幾個市場也就可以想瞭。另外這個遊戲在互推方面的功能真是爛到傢瞭，快手、抖音、拼多多怎麼玩的，也不是一天兩天瞭，是頭豬也學會瞭。沒有現金做拉人頭獎勵，就用遊戲幣，反正又不要錢。
總結來說，*ST遊久的公司戰略發展方向全無，運營水平很菜，不過好在有價值10億以上的北京信托6%股權，有賬面2000多萬的上海總部大樓一幢，價值約5億。
就*ST遊久公司本身來說，如果財務真實，沒有違規擔保之類的事，那隻能說一手好牌打瞭個稀巴爛。
究其原因來說，從董事會結構可見一斑。明天系把持董事會，遊久時代的人（劉亮代琳夫妻兩的公司）占據少數，明天系的人隻管財務，不懂遊戲。遊久時代的人隻做媒體，不懂遊戲。而今日頭條的崛起，造就瞭傳統媒體產業的變革，而遊戲行業從端遊到手遊的變革，這兩個節點宏觀上造成瞭遊久時代的沒落，這是大環境的因素。從公司層面來說，現金流最重的遊戲沒搞定版權，另外遊久時代是依托360遊戲起傢的，而360作為行業巨無霸也沒做好遊戲這個產業。
那麼就*ST遊久公司層面來說，未來6個月最重要是訴求應該是保殼，也不排除大股東太黑，直接退市，然後以2個億左右，私有化遊久大賺一筆。
就一二三四股東層面，分兩派，大股東明天系是個謎，底下有多少料很難預計，簡單說解決質押問題，保住控股地位，總是當務之急。而二三股東更是一個笑話，股權已經被司法凍結瞭，明知公司基本面惡化的情況下，還質押所有的股權，這是多麼缺錢啊！而明知*ST遊久有錢，而不在董事會發聲自救，可為奇葩中的奇葩。
綜合這些不符合常理，不符合邏輯的商業行為，隻能得出一個結論，*ST遊久做假瞭！這點上也是當下炒作*ST遊久最大的風險所在，不過敢冒險賭退市股的股民，還在乎做假賬這點小事嗎？
如果，*ST遊久財務不真實的話，那就沒啥好說的瞭。
如果，*ST遊久財務真實的話，那麼*ST遊久未來的路在何方？
第一，盡早明確保殼。
這點其實很簡單的，*ST遊久唯一不滿足條件的一點就是主業營收不足一億，這對明天系的財務高手來說完全不是問題，營收而已。10個甲給遊久時代投一個億廣告，遊久時代花一個億收購丙資產。
第二，解決質押問題。
這個問題也是最重要的問題，就目前的股權結構來說，要麼團結二三股東劉亮代琳，要麼就直接踢走。劉亮代琳是否有能力保住股權是個很大的問題。而天天科技能否保住大股東的地位，也是個未知數。其實，一二三四股東加起來的質押債務不過5億左右，*ST遊久完全有能力把股價拉到安全的價格，或者直接回購公司股份，這都是可以通過現實操作的。特別是維護公司股價更簡單瞭。*ST遊久股價活躍時，成交量不過一千萬而已，*ST遊久隻要宣佈回購2億左右，把股價維持在5元左右並不是什麼難事。
第三，未來怎麼辦？
5年時間已經證明瞭，10多億收購遊久時代已經是打瞭水漂瞭。
自己幹是幹不瞭，那麼未來隻能請別人幹瞭。
首先，回籠零散投資，占股比例極低的一些股票，股權，全部清理掉。這些分散投資對公司來說，毫無意義。
其次，聚焦主業。就*ST遊久可以聚焦兩個行業，第一是信托業，這麼多年一直買買買北京信托，雖然沒有賺錢，至少每年幾千萬分紅穩穩的。而北京信托在行業中屬於中下遊，而在上市公司層面，規模在百億左右的信托公司有安信信托、愛建集團、經緯紡機、陜國投。其中愛建集團作為均瑤系的公司，大傢都在上海一個圈子裡混，完全可以作為另外一個北京信托進行投資，一個北京，一個上海，從大邏輯上來說，不會差到哪裡。
第二是遊戲業，遊戲還是很賺錢的，就看你怎麼操作瞭。手上已有的資源做個簡單評估，能幹的幹，不能幹的就扔瞭。把資金聚焦到A股市場上的遊戲公司裡，找幾傢進行長短投都是可以的。
總結來說，人才是核心，隻有理清瞭董事會的關系，朝著明確的方向發展，*ST遊久才會有發展。
上海遊久大樓街景圖
與5萬散戶共勉！畢竟19年時還有9萬多散戶。
END
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