江恩買賣十二法詳解及與波浪理論的異同點（附：我的操作感悟）
法則一：趨勢確定
對於所有市場，如何確定其市場趨勢是最重要一點，最簡單方法就是采用趨勢畫線方法確定。將K線低點和低點連線，高點和高點連線確定趨勢方向。
點評：波浪理論中的8浪結構，最重要的也是遵循趨勢交易，其實無論什麼理論遵循趨勢交易都有利於提高勝率。
法則二：單底、雙底或三底形成時買入
市場以前的底部是重要的支撐位，接近該點位區域是一個買點。當以前的頂部突破時，則頂部變為支撐，當價格回調至該頂部上沿位置或稍微往下位置，都是不錯的買入機會，止損位置設在該頂部區域下沿。
點評：（1）相同點是雙底或三低可以用波浪理論理解為2浪回調，且力度較大接近1浪低點位置，不同點在於沒有明確價格不能創出新低；（2）相同點是價格回落可視為4浪回調，接近3浪頂點位置是買點；不同點在明確瞭價格可以回落至頂部區域，這點與波浪理論1浪和4浪不重疊不同。
個人理解：在事件操盤過程中江恩法則說的這種方式我們也經常遇到，由於現在程序化交易及一些品種股票被莊傢操縱嚴重有時故意走出與波浪理論相違背走勢，所以沿用某種理論同時懂得變通，如何設置止損，對於超出自己預期的情況如何處理就成為交易勝負的關鍵，也是我們需要不斷完善提升的過程。
法則三：市場分段運行
在上升趨勢中，市場通常會分為三段甚至四段上升的。在下跌趨勢中，市場亦分三段，甚至四段浪下跌。
含義是：當上升趨勢開始時，永遠不要以為市場隻有一浪上升便見頂，通常市場會上升，調整，上升，調整，然後再上升一次才可能走完整個趨勢；反之，在下跌的趨勢中亦一樣。
點評：這條和波浪理論和很大相通之處。不過，對於一個趨勢究竟分幾段，江恩沒有硬性規定。 對於如何去處理江恩法則與波浪理論之間的沖突，一般認為有三種可能：
1、多出的一段浪可能是低一級不規則浪的b浪。
2、多出的一段浪可能是形態較突出的延伸浪中一個。
3、多出的一段浪可能是調整浪中的不規則b浪。
法則四：根據百分比買賣
順勢交易，有兩種開倉買賣方式：
1、價格回撤至漲幅的50%時，是一個買點。
2、價格自下方回抽整個下降幅度的50%時，是一個賣點。
點評：這點和黃金分割法則有共同之處，區別在於黃金法則多瞭38.2%及61.8%這2個點位。
法則五：調整三周後入市
江恩在設計第四條買賣規則時，對金融市場做瞭十分廣泛的統計，他將市場反彈或調整的買賣歸納為兩點：
1) 當市場趨勢向上時，若市價出現三周的調整，是一個買入時機。
2) 當市場趨勢向下時，若市價出現三周的反彈，是一個賣出時機。
點評：關於這點波浪理論並沒有明確規定，這一條主要是經驗總結，對於現在的資本市場我認為還是需要根據具體股票商品自己的運行規律找時間節點。
法則六：利用五至七點波動買賣
1、上升趨勢：當市場出現5至7點的調整時，可作趁低吸納，通常情況下，市場調整不會超過9至10點。
2、下降趨勢：當市場出現5至7點的反彈時，可趁高做空。
3、在某些情況下，10至12點的反彈或調整，亦是入市的機會。
4、若市場由頂部或底部反彈或調整18至21點水平時，要小心市場可能出現短期市勢逆轉。
點評：這點是江恩法則中短線操作的一個技巧，波浪理論對於具體點位的操作沒有提及，個人對於這種操作也持有保守態度。不過對於長期操作幾個單一品種的朋友來說，根據這條研究透某個商品股票某段時間的空間運行規律，在平臺式震蕩行情中可以做到如魚得水。
法則七：市場成交量
利用成交量的紀錄以決定市場的走勢，基本以下面兩條規則為主：
1、當市場接近頂部的時候，成交量經常大增，理由是：當投資者蜂擁入市後，莊傢大筆出貨，造成市場成交量大增，當莊傢派發完畢，壞消息浮現，市場見頂來臨。因此，大成交量經常伴隨著頂部到來。
2、當市場一直下跌，而成交量持續縮減時，則表示市場下跌已近尾聲，市場底部隨時出現，而價格反彈指日可待。 在利用成交量分析市場趨勢逆轉的時候，以下幾點結合使用，可以事半功倍：
（1）時間周期：成交量的分析必須配合市場的時間周期，否則收效減弱。
（2）支持及阻力位：當價格到達重要支持阻力位，而成交量配合見頂或見底的形態時，行情逆轉的機會便會增加。
點評：成交量這個問題反應瞭市場本質，是一個非常重要值得重點關註的地方，對於實際交易有重要警示作用。
法則八：時間因素
在一切決定市場趨勢的因素之中，江恩認為時間是最重要的因素，原因有二：
1、 時間可以超越價位平衡；
2、 當時間到達，成交量將增加而推動價位升跌。
點評：關於時間的判斷，在實際操作中確實是一個難點，波浪理論通常采用斐波那契數列或各浪時間周期大體很等或呈現一定的黃金比率原則進行判定。
法則九：當出現高低或新高時買入
第九條買賣規則最為簡單，可分為以下2條：
1、當價格創新高，表示趨勢向上，可以買入。
2、當市價創新低，表示趨勢向下，可以做空。
點評：這一條雖然簡單，但對實際操作意見非常大，很多人經常采用這種方法決定是否入場，這點和波浪理論也是相同的，浪型的繼續發展必須以突破為前提，如果結合波浪理論判定突破後屬於第幾浪更能把握好機會，防控風險。
法則十：最安全入貨點
價格突破前期高點，是安全買點；價格跌破前期低點，是安全賣點。
點評：這一條在實際操作中也是一個非常好的入場方法，止損點一般設置突破前的高/低點位置。
法則十一：快速市場的價位滾動
時間與價位的影響可以互相轉換的，當市場處於一個超買階段，市場要進行調整，若調整幅度少的話，則調整所用的時間便會相對地長。 相反，若市場調的幅度大的話，則所需要的時間便會相對地少。
點評：這一條實際操作意義也非常大，根據波浪理論裡面的交替法則，2浪和4浪，A浪和C浪之間出現這種交替原則的情況最多，如果2浪調整較淺、時間較短，則4浪往往調整較深、時間較長，反之亦然，這點在AC浪也適用。
法則十二：趨勢逆轉
根據江恩對市場趨勢的研究，一個趨勢逆轉之前，在圖表形態上及時間周期上都是有跡可尋的。
1、上升趨勢：若九點圖或三天力下破對上一個低位，表示市勢逆轉的第一個訊號。
2、 下跌趨勢：若九點圖或三天圖上破對上一個高位，表示市勢見底回升的機會十分大。
點評：波浪理論主要以是否是5浪推動或引導鍥性、終結鍥性來判定趨勢是否逆轉的依據。另外用趨勢畫線來判定趨勢是否逆轉，實際操作意見也非常巨大，能夠及時防控好風險，放大利潤。
總結：通過江恩買賣法則和波浪理論對比，我們發現雖然對於具體的約束條件要差異，但對於趨勢、買賣點、波段及時間的定義都是相通的。不同在於：
1、江恩對於一些具體點位操作做瞭描述，而波浪理論沒有這方面約定；
2、江恩法則沒有對於波浪的具體劃分標準，而波浪理論有一套嚴格且非常成熟的標準及結構形態劃分，對於我們實際劃分浪型操作時意義更大一些。
3、江恩對於突破式買入法做瞭詳細描述，而波浪理論關於入場位置則主要以下跌非推動形成為入場最佳位置。
關註這條說下我的感悟，江恩法則突破式買入標準對於實際操作意義較大，但經常會遇到假突破情況，一旦形成假突破買入，往往止損較大，如果理解瞭波浪理論則能及時識別並及時止損，減少損失。另外一點突破買入往往前面已經經過瞭不小的上漲，盈虧比相對較低，而下跌非推動形成後買入則能提前決定入場時機，盈虧比要好很多，這也是我學習並使用波浪理論作為主要理論的最大原因。
相關新聞
-
歐銀決議今晚襲來 黃金價格白盤微跌
截止目前，午盤黃金短線企穩1838美元/盎司附近，金價小漲至1842美元/盎司後再度回調，短線1840美元/盎司關口附近震蕩走低趨勢。 基本面上，在周二英國成為第一個開始大規模接種疫苗的西方國傢後，金價多頭有所消減，昨日周三加拿大也批準瞭輝瑞和BioNTech公司生產的新冠疫苗，這則也加大瞭對金價的壓力。再者，本周金價在早些時候基於將達成某種刺激協議的預期而反彈，但目前由於美國國會在經濟刺激協議談判方面的進展令人擔憂，雙方的明顯分歧促使…
-
8月份30傢公司被逾百傢機構調研 近70億元大單資金潛伏這20股
本報見習記者 任世碧 8月份以來，盡管滬深股市熱點輪動頻繁，兩市量能萎縮至萬億元以下，資金操作趨向謹慎。在此期間，各大機構都在加快調研步伐，尋覓投資品種，為9月行情做準備。 《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，8月份以來，滬深兩市共有281傢上市公司接待瞭包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司等在內的多類機構調研。 “機構的調研顯示瞭其對相關上市公司的關註度，要把握行業龍頭股配置機會”，接受《證券日報》記者采訪的前海開…
-
中國凈資產達到50萬的傢庭，大概有多少？
現在來說，傢庭擁有50萬凈資產也不算太大的難事，基本上辛勤工作十多年就能夠實現瞭。現在來說，我國傢庭凈資產達到50萬以上的大概有六千萬以上的傢庭。 我國擁有600萬資產的傢庭數量 現在來說，在我國能夠擁有600萬資產，基本上也算是比較富裕的傢庭瞭。一般都能夠有一套房產，然後還有不少的存款，基本上能夠讓一傢人過上比較好的生活。 根據2019年胡潤財富報告的數據，我國擁有600萬資產的傢庭大概是494萬戶。而我國的傢庭總數大概是4.3億戶，…
-
幣圈慘案！昨夜超過57萬人爆倉損失443億，馬斯克，孫宇晨緊急發聲
昨夜的幣圈絕對是哀嚎一片，不知今晨又有多少人踏上“天臺”！機密貨幣市場經歷瞭一場腥風血雨，超過57萬爆倉，累計損失超過443億，幣圈“造富神話”一夜之間變成瞭“財富清零”！ 19日晚上，虛擬數字貨幣延續暴跌。比特幣一度跌破31000美元的價格，跌幅達到30%，創下瞭1月份以來的歷史新低；以太坊跌破2000美元的大關，跌幅達到瞭誇張的40%；狗狗幣更是跌破瞭0.3美元的價格，24小時跌幅40%，打破50日均線。而其他加密貨幣也是慘不忍睹，…
-
纏禪說纏：黃金空頭如期釋放，今日先多看反彈！
5月12日（周三），黃金昨日如期下跌，最低下跌至1818一線，如期到位目標位，黃金30分鐘震蕩，依舊，昨日美盤探底回升，黃金1830順勢反手多，今日1832繼續多，黃金震蕩反彈段還將延續，有望直接再次創出新高，黃金5分鐘開始新的震蕩，今日如果突破1838，黃金有望直接加速上漲，今日黃金先看多，上方重點關註日線阻力壓制區域1855-1860一線，受阻可以考慮空。黃金空頭如期釋放，今日先多看反彈！ 具體操作策略： 黃金1830多，支撐保護：…
-
百傢銀行上半年成績單出爐 超6成凈利同比下滑
記者通過梳理100傢中小銀行上半年業績數據發現，有61傢銀行凈利潤同比下滑，也就是說超6成銀行凈利同比下滑。7傢銀行總資產下降，還有7傢銀行資本充足率已跌破監管紅線。數據表明，利潤萎縮由多方面原因導致，較多銀行因上半年營收明顯減少和資產減值損失擴大所致。 (券商中國)
-
中糧欠薪持續發酵，盈利下滑、高管流失成常態？
大悅城控股北京大區被曝出拖欠員工工資，旗下涉及北京的多個項目，包括北京商管中心平臺、西單大悅城、朝陽大悅城、祥雲小鎮、大興春風裡等。 銷售額、凈利潤同期下滑嚴重，大悅城成為房地產下半場的縮影。 根據多傢媒體的報道，大悅城控股北京大區存在拖欠離職員工薪資的問題，此次涉及的大悅城控股即中糧地產（北京）有限公司，後者為前者的全資控股子工資。 而涉及拖欠員工薪資的涉及中糧地產旗下多個項目，包括：北京商管中心平臺、西單大悅城、朝陽大悅城、祥雲小鎮…
-
交易篇7月29日，短期拐點
文中觀點僅供參考，不做為買賣依據！！！ 昨天大盤最後一小時縮量上漲，外圍股市普遍下跌，消息面偏向平靜。 今天大盤應該低開，下探時關註3210點附近的支撐，強支撐在3200點附近；回抽時關註3245點附近的壓力，強壓力在3260點附近。 昨天大盤沒有延續7月20日的中陽線，這點也有很正常，畢竟歷史不會簡單的重復，隻會驚人的相似。但關鍵問題是昨天大盤雖然上漲，但大盤量能比前一天還要小，這個量能說明場外沒有資金入場，但同時也說明沒有資金撤離，…
-
下一隻佈局，跨月主線牛股
今天兩市指數先跌後揚，大盤繼續在3400點上下震蕩，整體處於蓄勢狀態，創業板則維持活躍，市場短線情緒回暖。A股指數大概率是要創新高的，九月紅攻勢值得期待！ 值得註意的是，被監管層按停的妖股天山生物，今日復牌再次上演20%漲停，對創業板起到正面積極影響。接下來可尋找具有預期差的板塊，挖掘熱點題材股。 熱點題材在哪？昨天資金動態可以告訴我們，新能源汽車系列板塊迎來主力資金強勢入駐！ 在金九銀十行情啟動之際，九月開篇之作——新能源汽車就開足馬…
-
超跌的科技股：與中芯國際合作，芯片封裝材料龍頭
從2018年到現在，國內半導體設備需求保持旺盛，半導體設備市場需求占全球的1/5，成為全球第二大市場，且我國電子通訊消費市場龐大，半導體專用軟件、設備、材料等基礎技術在本土晶圓產線或設計公司的工藝驗證和應用將獲得好的發展前景。 矽晶圓自主可控迫在眉睫，設備國產化才能解決根本性問題：半導體矽片又被稱之為矽晶圓，是制作集成電路的核心原料，目前國產矽片產能規模相對較低，主要依靠進口，隨著半導體設備行業進入景氣上行階段，國產設備也將迎來快速發展…