下周消息面最大影響!白電三巨頭萎靡原因,三板塊將強勢領漲!
本周是長假後的第一周末,中間隻有2個交易日,照理說這個周末消息面應該比較平淡,因為重要的消息都在五一期間出瞭,但事實上並非如此……
旌陽註意到,這個周末市場中的重大消息仍然不少,如村長的重磅發聲、美非農數據慘淡但股市大漲、下周A股解禁市值大增等。在這批重大消息裡,有一條一定要看,而且要讀懂,因為這則消息將對下周甚至整個5月的A股市場產生重大影響,這則消息就是下周即將披露的4月系列宏觀經濟數據。
一,4月CPI、PPI影響幾何?
5月11日,4月CPI、PPI數據將公佈。我們先來看下3月這兩個數據的表現:
CPI方面,3月CPI由2月下降0.2%轉為上漲0.4%,單月漲幅0.6%。PPI方面,3月同比上漲4.4%,漲幅為2018年7月來最大,超過預期的3.6%和前值1.7%,環比上漲1.6%。按照市場普遍預期,4月CPI同比增速約為0.9%,PPI同比增速將進一步上升到6.5%。不難發現,PPI和CPI的剪刀差將越來越大!
作為小散戶,你是不是覺得,每個月的宏觀經濟數據都有不同程度的波動,但是這和你關系不大?
春雨潛入夜,潤物細無聲。作為股民,宏觀經濟數據對你的影響在哪裡,讓旌陽告訴你!
這裡不科普什麼是CPI什麼是PPI,大傢自己補課。造成剪刀差擴大的原因,一是食品價格春節後回落;二是資源價格持續大漲;三是消費復蘇力度不足以讓制造業提價。而最近在多篇文章中,旌陽已經提到,資源漲價讓很多制造業企業陷入困境。從宏觀數據上看,4月PMI為51.1%,雖然還在臨界點上,但較3月下降瞭0.8%。如果還不懂,旌陽就說得更清楚一點,現在制造業的盈利能力已經受到沖擊瞭,如果你手中有制造業的股票,需要警惕和小心!
比較典型的案例是我們的白電三劍客美的集團000333、海爾智傢600690和格力電器000651。以美的為例,美的2月時發佈瞭一則重要回購公告,“公司擬回購不超過1億股且不低於5000萬股公司股份,預計回購金額不超過140億元,回購價格不超過140元/股。”公司的股票回購價上限是每股140元,但是現在已經跌到75元。最近幾天的連續大跌就出現在一季報披露之後,沒看一季報時,你可能會認為,是不是公司一季報業績不給力造成的大跌?但實際情況是,公司一季度凈利潤較去年同期增幅34%,這個增速並不低!那是什麼造成公司股價回落的呢?
在旌陽看來,唯一的可能性就是毛利的壓縮,旌陽註意到,今年一季度,美的毛利率23%,這個數據從去年2季度開始就呈現逐季下降的趨勢,而這個下降通道正好和鋼鐵上漲區間完全對應!海爾和格力情況稍微好點,但今年1季度較去年4季度毛利也出現大幅降低。
白電三巨頭或許隻是制造業利潤壓縮的一個縮影,但別人船大不怕風,那麼那些小的制造業公司呢?情況會不會更糟糕?值得註意的是,持有這三傢白電股的股民已經高達100萬,其中,美的集團的股東人數從去年4季度的22萬增至今年1季度的40萬,由於股價連續下跌,這批散戶很明顯已經深套!
二,下周A股市場中,誰能領漲?
盡管制造業在資源漲價過程中受到不小沖擊,但這種沖擊隻是短期的。放眼全球主要經濟體發展現狀,中國還是不二的投資選擇!
這幾天,中信證券總經理楊明輝在光大年度投資論壇上表示,未來幾年會堅定不移地做多中國。一方面是因為中國經濟的蓬勃發展,另一方面是由於中國證券化率仍處在較低的階段。從行業來看,他看好四個產業:醫療衛生、大消費、碳中和(新能源)、TMT。從產品來看,他認為可以投資上述四個行業的ETF或主題基金。
而在旌陽看來,下周市場的熱點,可能主要集中在三個板塊上!
這幾天的文章中,旌陽已經提到,資源趨勢未完,下周鋼鐵、煤炭、有色、化工還有逼空行情。據某平臺大宗商品監控數據顯示,5月8日,國內重點城市Ф25mm三級螺紋鋼均價達到5661元/噸,實現瞭5月的“三連漲”,累計漲價452元/噸,漲幅達到8.68%。同時,熱軋卷板的價格則直接打破2008年的歷史最高紀錄,達到瞭6118元/噸。鐵礦石方面,漲勢則更加兇猛,5月7日,普氏62%鐵礦石價格指數已經達到212.8美元/噸,在十天內三次刷新歷史最高值。
鋼鐵隻是大宗商品中的典型代表,資源漲不停,股價不會快速回落。而周五龍虎榜數據也顯示,機構投資者仍然在目前價位掃貨鋼鐵股!
至於資源股何時到頭?這幾天的文章中,旌陽已有分析,這裡不贅述。
除瞭資源外,下周繼續跟蹤醫美和醫藥。
醫美方面,節前旌陽預判節後醫美階段見頂,但醫美戛然而止的走勢有點過快掉頭!由於前期大資金介入太深,醫美整體斷崖式走弱,很明顯主力是無法出貨的。所以,醫美的頂部不會是現在這種單峰大頂。而事實上,周五龍虎榜數據顯示,幾傢醫美概念股,已經在兩天的回調過程中出現機構低吸。
總體來看,醫美和資源股,最近一周問題應該不會太大,後面邊走邊看機構調倉動作。
重點要說的是醫藥股。旌陽註意到,很多醫藥股在去年年中開始就進入瞭深幅回調,調整時間窗接近一年,股價腰斬的一大排。但是醫藥股的業績遠比白酒抗打,今年一季度白酒股業績內部分化嚴重,但醫藥方面,絕大多數都保持高速增長。在估值壓力釋放瞭大半後,醫藥股一季度時已經出現瞭公募基金大面積增倉的情況,4月龍虎榜數據顯示醫藥股頻繁出現機構掃貨。由此基本可以判斷,長達一年的醫藥股調整行情基本結束!