為什麼賺錢這麼難?成功的投資者需要具備這三大能力
每次牛市之巔,人人都已賺錢。
隻要選擇賣出,安享落袋為安,你就能成為投資市場7虧2平1贏中的頭部。
接著滄海一聲笑,成為一個旁觀者,靜看烏合之眾的狂歡。
可是為什麼,大多數人最終選擇繼續持有?
甚至還加倉,然後從山頂滾落,泯然眾生,淪為賺不到錢的某個平庸。
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每次痛定思痛,熊市就是機會。
隻要選擇定投,安享系統扣款,你也能在5~10年從市場賺到慢慢變富的錢。
接著暮然一回首,成為財務自由者,靜享時間朋友的回報。
可是為什麼,大多數人中途選擇停止定投?
甚至還斬倉,猛然在底部斷腕,壯士咯血,淪為在黎明前倒下的靈魂。
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是的,賺錢很難,因為一個成功的投資者需要具備三大能力。
而且,這三種能力,都是在三個不同的維度,提出好問題的能力。
01
第一種能力:眼光。
如果你直接投資股票,你需要懂得商業。
企業所在的行業是在增長,還是保持不變甚至萎縮?
它如果要持續發展是否還要大量投入資本?
企業目前的競爭優勢有沒有足夠的壁壘?
它在整個產業鏈裡到底有沒有議價權?
如果你投資基金,你需要讀懂基金經理。
TA的從業時間是否足夠久,久到經受過至少一輪牛熊的洗禮?
TA過去5年、3年、2年、1年的歷史業績是否符合“2345法則”?
(2345法則是指,近5年排名前20%,近3年前30%,近2年前40%,近1年前50%)
TA是否同時操盤太多資金或太多支基金?
TA的這支基金夏普比率和最大回撤是否處於合理區間?
眼光,能讓你排除絕大多數錯的股票,隔絕絕大多數錯的基金經理。
但,光有眼光還不夠。
光有眼光還無法讓你在牛市之巔撤離,也不能支撐你在熊市之底保持定投。
所以,你還需要知識。
02
第二種能力:知識。
哪些知識你必須擁有?
首先,是關於股票的知識。
什麼樣的PE叫做低估,什麼樣的PE又叫高估?
哪些行業可以用PE估值,哪些隻能用PB?
靜態市盈率、動態市盈率、TTM市盈率都是什麼鬼?
為什麼價值投資一定要看ROE?
為什麼趨勢投資要瞭解KDJ、MACD或者RSI?
其次,是關於基金的知識。
指數型基金要怎麼選擇?
怎樣讓厲害的主動型基金經理們組成一支籃球隊,來幫你分散風險?
為什麼除瞭股票型基金,你還要配置債券型基金?
第三,是關於策略的知識。
價值投資的安全邊際策略怎樣運用?
趨勢投資要如何連擊,如何止損?
網格交易法是怎麼回事?
最後,是資產配置的知識。
什麼是全天候配置?
什麼是斯文森組合?
為什麼要進行股債再平衡,股債再平衡要如何來執行?
理解瞭這些知識,能幫助你在腦海裡構建起一張地圖,告訴你現在在哪裡,要到哪裡去?
但是,這裡依舊有但是。
但是有瞭眼光,有瞭知識就夠瞭嗎?
仍舊不夠,你還需要第三種能力。
03
第三種能力,人性。
是的,人性天然恐懼損失,天然貪婪利益。
這也是為什麼,大多數人會在牛市中追高、不願止盈;
這也是為什麼,大多數人會在熊市中割肉、不願持續定投。
所以,理解瞭行為上癮模型,你就能知道怎樣才能避免自己頻繁交易?
理解瞭處置效應,你就能理解為什麼普通人拿不住牛股的原因?
理解瞭損失厭惡,你就會發現自己過去跌瞭補倉是何等不理智?
理解瞭當前偏差,你就找到瞭在交易中提高自控力的方法。
不過,以上仍舊隻是“知道”,依舊不是“做到”。
所以,你還需要進一步升維,用“三個獨立賬戶”降低自己克服人性的難度:
第一個獨立賬戶是長期賬戶,裡面隻進錢,不出錢。
你可以把5年不用的錢來做資產配置,每年做一次動態再平衡,去賺取穩穩8%~10%,因國傢繁榮昌盛的含通脹年化收益。
第二個獨立賬戶是動態定投賬戶,裡面滾動定投,到點位贖回。
你可以把該賬戶裡的錢按照24~36份逐步買入看好的主動型C類基金或指數型基金,一到年化15%~20%就堅決贖回,重新定投。
第三個獨立賬戶是趨勢交易賬戶,裡面的錢用來疏導你的“手癢”,操練你的盤感。
你可以把很小一部分錢用來直接購買股票或者ETF基金。
由於這筆錢很少,哪怕被你折騰到腰斬、斬到膝蓋,對全局來說也無傷大雅;
但你可以用這筆錢去學習纏論,去做波段交易,去賺每個禮拜的“買菜錢”。
最後的話
《瑯琊榜》中的梅長蘇說:
我對童路信任至極,可是他的母親卻被我由另一人照管;我對童路委以重任,用人不疑,這是我的誠心;把他的傢人留在手裡,以防萬一,這是我的手腕。
同樣道理,你對自己的眼光和知識有把握,這是你對自身能力建立後的信心;可你如果依舊能分三個獨立賬號,執行不同的策略,這是你對自我人性的理解,也是你的手腕。
祝,問出更多好問題,養出更強眼光,積累更豐富知識,還有,使出更多好手腕。
如果你有,不妨留言交流。
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好瞭,今天就講到這裡,
每次為你凝結一個知識結晶,
每次都和你一起有策略地成為更好自己。
我是行為心理的研究者和踐行者,
上萬冊暢銷書《行為上癮》作者,我是何聖君,我的文章會定期更新。
請賜點贊、轉發、評論、關註我,
希望通過本文的交流隻是我們彼此成就的開始,
因為人生所有的修煉都隻為在更高的地方遇見你。
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人不能用實力賺到超出他認知邊界的錢。
最近我在策劃一本和投資心理學相關的書,如果你是編輯,歡迎你私信我,我們一起聯合打造出一本為中國投資者擴大投資認知邊界,讓這個世界變得更好的書。
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