年報、一季報行情正式開啟，雖然隻是階段性的經營成果，但是對公司短期股價的刺激作用明顯。
特別是對於部分市場悲觀預期的股票，年報和一季報基本上就是打響翻身仗的開始。
是時候展現真正的看年報和一季報技術啦！！！
海康威視：數字化轉型初見成效
上個月說海康數字化轉型比預期的慢，不好意思，直接啪啪打臉，有點酸爽哦！
本月的跟蹤海康有兩大亮點：
亮點一：小弟大華股份披露年報，暗藏安防行業的兩大邏輯
首先大華股份的這份年報不容小覷，看得我都想買點倉位啦，隻可惜被某泰深度套牢，分身乏術，怎一聲哀嚎瞭得，起碼得兩聲！！！
1、預收款大幅提升，這熟悉的畫面我上一次見過是在東方雨虹身上。
同樣是在行業階段困境、公司悲觀預期的情況下，安防行業似乎最悲觀的時候已經過去，行業隱約迎來新一輪上行周期。
大膽假設即將到來的海康年報也會出現這個先行指標，甚至接下來幾個季度安防雙子星各項指標會加速好轉，等待進一步跟蹤驗證。
2、現金流大幅改善、毛利率和凈利率雙雙提升
大華基本采取的是跟隨海康威視的戰略，海康搞啥，大華就搞啥。
大華的現金流改善，盈利指標大幅改善大概率也會在海康身上出現。
這似乎暗示著安防行業的邏輯似乎發生大的變化，企業盈利質量大幅改善，業務上軟件業務和創新業務占比提升。
或許是時候改變對安防的死板印象啦，行業基本面已經發生巨變，業務變得更軟、更有成長空間，財務變得更好、更有質量，眼下的安防配置價值凸顯。
我把今年定義為安防行業數字化轉型初見成效的元年，剩下的等待後續跟蹤驗證。
時間有限，改天有空再推演一下安防行業的星辰大海。
亮點二：海康正在構建數字化轉型生態
2021 年 3 月 30 日，海康威視在杭州舉辦瞭“智湧錢塘”2021 AI Cloud生態大會，以“共築智慧城市、賦能數字企業”為主題，探討城市、企業的數字化轉型與升級之路。
海康一口氣公佈瞭房地產、農業、物流和倉儲、煤炭采礦、建築施工等行業的數字化轉型方案，海康的智能生態又前進一步。
企業數字化轉型的必然可以參考我近期的文章，有理有據，有歷史更有未來，還是令人信服的哈哈哈。
生態是超越傳統技術和算法模型層面所構建的更高段位的壁壘，海康威視有望在企業數字化的改造中迸發出新的活力。
海康的星辰大海比我想象的更快到來，堅定看好海康數字化轉型，當然大華曾被我調戲為全A股最低估的科技股，雙擊的概率也有點大。
咋辦，好糾結啊，繼續抱著我的某泰哭天搶地，看他哥倆高高飛起。
長春高新：超預期是今年的主旋律
上個月說到，長春高新一季報有超預期的可能性，這不一份爆炸的一季報就來瞭。
公司發佈2021 年一季度業績預告，預計歸母凈利潤 8.41 億元-8.95 億元， 同比增長 55%-65%。
生長激素預計Q1新患入組在低基數下有望翻番，預計金賽藥業Q1實現收入近 19 億元，增長 50%左右，凈利潤近 9 億元，增長70%左右。
百克生物 2021Q1 水痘減毒活疫苗已經累計批簽發 207 萬瓶，達到2020全年的 23%，增長態勢良好，並且百克生物科創板上市也快瞭。
依舊維持原本的觀點：一季報出來後，不出意外，長春高新股價創歷史新高，沒錯就是這麼普通，還這麼自信！
加個餐：做一個長春高新今年的業績測算，大概率在45-50億，對應1800億市值，動態36-40PE，依舊有便宜可以占！
康泰生物：沙場上見真章
康泰4月即將迎來年報和一季報，不出意外，2020年報7億凈利潤，同比增長32%，一季報凈利潤差不多一個億，同比增長超40倍。
當然這有去年受疫情低基數的因素在，但起碼業績不會有雷的成分。
但是現在為什麼股價萎靡不振呢？我答曰：股價不漲才是常態！
大方向、大邏輯前面已經提過啦，這裡不再多說！
聊點更細致的東西：股價催化劑！
4-6月康泰可以預見的催化劑有4個：新冠疫苗國內緊急應用獲批、新冠疫苗海外臨床三期取得大進展、13價肺炎疫苗獲批、狂犬疫苗受理報產。
這幾個發生一個，股價起碼一個20cm,哪怕都不發生，市場也已經足夠悲觀，下跌空間也比較有限。
時刻謹記：臨門一腳，不怕不漲，隻怕不在！
大白話就是產品和管線擺在那裡，利潤隻差兌現時間，信不信隨你！
3個月時間即可見分曉，套用公司在新冠滅活疫苗生產動員大會的一句話：決勝6月！
因為相信價值，所以我選擇堅守。
投資就是要耐得住寂寞，才能守得住繁華！
中科創達：超景氣成長股
中科創達一季報出來瞭，妥妥的成長股，一季報營收同比增長70%，凈利潤同比增長60%-70%，扣非同比增長88%-102%！
果然好東西都貴，好公司更貴，貴有貴的道理。
有人可能會說111倍靜態PE，未免也太貴瞭吧，現在你看一季度凈利潤同比增長六七十，保守估計今年同比增長50%，動態PE為74PE。
假如明年增長40%，動態PE為53，後年增長30%，動態PE為40倍，請記住這是保守加速！
貴不貴，見仁見智，反正一個高景氣的行業，除非有黑天鵝和系統性風險，否則很難以便宜的價格買到的。
不信的話，你看隔壁CXO，那估值才是真正的牛鬼蛇神，但是人傢高景氣，有業績，有確定性有成長性，估值高高在上，股價還是扶搖直上！
葉秋統計瞭中科創達2020年以來每個季度的營收增速和凈利潤增速，看到沒，這才是真正的成長股，營收增速在不斷提高，高景氣恐怖如斯！
中科創達連續多個季度的高成長進一步驗證瞭智能駕駛賽道的高景氣，智能駕駛行業高景氣周期已來 ，確定性、持續性和成長性都極好，這才是高估值的基石。
相信智能駕駛的高景氣度會在德賽西威和華陽集團等公 司的一季報體現出來，這兩傢公司也可以重點關註起來。