大消費方向不可逆轉,長線投資者的不二選擇
中國經濟轉型始於2015年,之前我國固定資產的增速一直快於社會消費品零售總額的增速。但在2015年之後,情況發生變化,社會消費品零售總額的增速快於固定資產投資的增速。
所以未來投資很重要的一個方向就是消費品方向。
新能源正當其時,未來5-10年的重點突破方向
隨著2019年初特斯拉的全外資方式的引進,催化瞭新能源汽車板塊的高速發展,但實際上中國早在2017年就從政策上進行新能源汽車的補貼政策。政府方面還是有很多戰略研究團隊的,很早就意識到能源將成為中國發展的瓶頸,所以不僅僅在電動車領域做規劃,在風能、太陽能、核能、水力發電等諸多領域提前做瞭佈局。
因此新能源一定是未來中國一個大的發展方向,相關行業都將處於一個黃金賽道。
大健康絕對是未來的黃金賽道
據統計,2019年末中國60歲及以上的老年人口達到2.54億,占總人口比例18.1%,65歲及以上老年人口達到1.76億,占總人口的12.6%。預計“十四五”期間,中國老年人口將超過3億人,從輕度老齡化進入中度老齡化階段。
大健康產業絕對處於風口,是未來中國重點發力的方向。
高端制造決定瞭中國的強國地位,是國傢未來10-20年的戰略發展目標,沒有之一。
《中國制造2025》為中國制造業未來10年設計頂層規劃和路線圖,通過努力實現中國制造向中國創造、中國速度向中國質量、中國產品向中國品牌三大轉變,推動中國到2025年基本實現工業化,邁入制造強國行列,其中十大領域佈局中包含:新一代信息技術產業、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等十個重點領域。
這些高端制造,中國目前要麼已經突破,比如:盾構機、液壓件等,要麼在突破的路上,這是國傢重點突破的領域,所以高端制造未來10年都會處於高速發展通道。
高科技產業,不積跬步無以至千裡,想說愛你不容易
再說說科技行業,雖然有國傢政策加持,做瞭很多規劃,但在3-5年周期內,屬於追趕型,不是引領型,相對於消費行業,其穩定性和確定性不足,核心技術的差距真不是一天兩天能夠追趕上的。從賺錢角度看,個人持保留態度,抱有傢國情懷持股的另當別論。
作為投資者要深刻理解,目前我國經濟增速是在下降的,經濟在轉型,很多行業不再景氣,所以我們投資必須選擇高景氣行業,選擇行業的優秀企業。
因此,擁抱4大行業:大消費、大健康、新能源、高端制造,從中選擇優秀企業,才是長線投資贏利的財富密碼。
方向有瞭不代表就能實現長贏,更重要的是如何選擇優秀企業、何時介入?
堅持5大原則:
1、選擇行業TOP3,千萬別圖便宜,便宜沒好貨,亙古不變的真理,仔細想想就明白瞭。
2、選擇連續3年至少保持10%以上增速的企業,如果連10%的增速都達不到,也算不上優秀企業,切記!
3、盈利能力強的企業,最好每年能掙10億元以上的那種企業,否則光說自己發展好不賺錢,明顯是耍流氓,因為目前來看,中國沒有一傢企業發展難度超過華為,但華為不僅掙錢而且為國爭光,所以就不要強調自己的特殊。
4、公司高層靠譜的企業,這點尤為重要,比如華為的任正非,格力的董明珠,絕對不能是聯想的楊元慶。
5、合理估值介入,比如:醫藥生物、高端制造、新能源,隻要高速增長,60-80倍的市盈率都是被市場認可的,千萬別用傳統的眼光看待市盈率估值,說非得到20倍以下的低估值,等不到那一天的,因為目前外資進入A股市場越來越多,他們對企業的認可度更多采用國際化的方式,更多的是看重企業的高增長,比如高瓴資本、瑞銀、摩根士丹利、野村證券等,這也是很多好股票本次調整30%左右後又被慢慢吸籌的核心原因。
最後送給大傢一句話,一起共勉:
投資者的收益來自其認知,超額收益來自超額認知,超額認知來自以深度研究為基礎的價值發現,以及對公司盈利模式和可持續性的深入理解。投資者更多的精力放到選擇方向和個股研究上,不要被短期的市場情緒所左右,才能真正實現長贏。
【風險提示】以上隻是個人觀點,僅供參考,並不構成對大傢的投資建議,據此操作,風險自擔。
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