關於水泥股一點思考—海螺水泥還值得持有嗎？個人的一點意見僅供參考，討論。
聲明：老帥（小散）持有海螺水泥，系第二大持倉股。本人不吹票，不做短線，不蹭熱點，純屬個人研究。
從去年10月至今海螺水泥萎靡不振，原因主要兩個：1.水泥行業見頂，缺乏成長空間。2.原材料大幅漲價壓縮利潤。引起不少投資者怨言。
投資海螺首先F10能看到的財務三大表，指標非常優秀不贅述。
幾點思考：
首先，全國水泥價格指數已經同比轉正，拐頭向上。基於今年7月的獻禮特殊年份，上半年有望量價齊聲，支撐業績，這點毋庸置疑。
其次，海螺年報中，關於去年分產品42.5級以上占主營80%（剔除貿易）毛利在增長，基本面無變化。海螺銷量的幾個大的區域東部，中部，南部區域毛利均在增長，顯示海螺水泥生產經營依舊十分穩健。
再次，海螺水泥年報中提到投資資金由2020年100億增至2021年150億。為什麼？個人估計這是給新任董事長的見面禮。話不多說，點到為止。王誠同志任安徽海螺集團有限責任公司黨委書記，提名為安徽海螺集團有限責任公司董事長。按照國企作風，顯然這個決定早於年報之前，所以不排除海螺今年有新動作。
最後，海螺水泥的報表優秀，現金流優秀，礦山儲備優秀，目前保有量150億噸，足夠水泥、骨料同步生產30年以上。當然海螺還有一個也很熱門的話題—碳中和。鋼鐵，煤炭，有色，電力都炒作瞭，水泥自然也不會寂寞。
投資建議：
1.如果沒有海螺，想賺快錢的不要進來，或者等趨勢形成再進來。
2.如果持有海螺，可以觀察到7月份以後，上半年不建議減倉，股價什麼時候回歸，不知道。
目前老帥認為是建倉期而不是減倉期，僅供參考。