市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖1

吳哥窟日出

一個星期前,我預測抱團股快反彈瞭,一個星期後看,感覺抱團股的走勢雖然在技術上看算是反彈瞭,但在大多數人的感覺中,這個更類似於橫盤,隨便截截圖:

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖2

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖3

而且,這貌似還是算比較好的瞭,像果鏈的股票,跌得更慘。 從目前市場的走勢看,感覺整體走勢更像是2019年年中的那次,可能會先破一下再反彈回來。

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖4

今天上來,是記錄一下,我感覺市場到瞭又一個關鍵節點——創業板指數和中小板指數觸及年線瞭:

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖5

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖6

一般來說,這麼重要的均線,多頭是要守護的,其次,從盤面上看,這兩天,這段時間最強的碳中和概念股和其他強勢股也開始出現瞭補跌,市場的成交量也進一步萎縮。這也是市場可能出現反彈的盤面特征,總之,市場在這個位置再度迎來一個敏感的反彈窗口。 上次提到,在基本面角度,今年是經濟好轉+貨幣政策緩慢收縮,大量的股票沒有跟隨指數上漲,市場更多的是結構性泡沫而非整體性泡沫,從這個角度看,感覺指數不至於一跌不回頭。如果這個邏輯正確的話,下跌應該是鋸齒狀的,而非斷崖式的。


一切有待時間驗證。既然看好的是指數的反彈,這次最後決定下註中小創的指數增強基金。環境治理指數短期可能要調整瞭,這次二次探底十分重要。 至於股票方面,其實我認為市場忽略瞭一個方向:科技。十四五規劃及2035年遠景目標裡面,除瞭總綱以外,第一個寫的就是科技,而科技裡面第一個寫的是人工智能。碳中和是重要,但其實對於眼下的中國來說,科技攻關才是第一的,這一波,人工智能概念幾乎毫無表現,這裡面可能有值得挖掘的東西。 人工智能的龍頭是科大訊飛,目前的走勢也到瞭一個關鍵點。突破瞭2015年以來的巨大周線箱體,目前接近回踩到箱體的頂部。我覺得,如果市場真的要選擇人工智能進行突破口的話,科大訊飛是逃不開的,因為它最有辨識度。

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖7

另外,從估值角度,因為科大訊飛把大量的營收投入到研發中去,我認為可以考慮用市銷率進行估值。從這個角度看,它的市銷率和歷史水平比起來不算過分。

市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向-圖8

不過,這個公司也有不少爭議,從好的角度看,它每年的營收都快速增長,從壞的角度看,它把巨額的研發費用資本化瞭。把研發費用資本化的好處,是利潤會做得比較好看,壞處是——一旦其研發成果最終被證明無法轉變為利潤,這些無形資產是要減值的,所以研發費用資本化等於把風險放到瞭未來。所以,看好科大訊飛的人,可以認為如果它不投入那麼大的話,利潤大把,看空的人,可以認為它一直沒有非常強大,壁壘很高的盈利項目,如果研發費用全部費用化的話,利潤大打折扣。

我認為兩方都有道理,不過真相是一回事,市場的決定又是另一回事。就像立訊精密,幾個月前市場一片樂觀,幾個月以後市場一片悲觀。到底是誰對呢?如果這波行情前就認識到它的風險而沒有參與,其實也錯過瞭很大一部分利潤。總之,我認為投資是既要保持一份清醒,又要盡量不要讓自己和市場太逆著來。

至少在現在,在科大訊飛這個走勢裡,我感覺市場暫時還是投下瞭樂觀的一票。

結果會如何呢?還是那句老話:一切有待時間驗證。

我是海晨,希望通過分享自己的經驗和邏輯,幫助大傢少走一些彎路,少踩一些坑。 

風險提示:本文所提到的觀點僅代表個人的意見,市場觀點及文中所涉及的股票標的不作推薦,據此買賣,風險自負。

相關新聞

  • 本次利率調整後,四大行利率最高3.35%,那麼農商行最高是多少?

    雖然說國內規模最大的銀行當屬四大行,工行甚至一度被稱之為宇宙行,不過對於廣大生活在鄉鎮的農民朋友而言,四大行與我們還是有一定的距離的,因為除瞭農行,其餘三傢基本不下鄉鎮,而即使是農行也僅在經濟較為發達的鄉鎮有佈局,所以對於農民而言,四大行的利率如何變化沒有關系,問題的關鍵在於農信社(農商行)的利率變化,畢竟農信系的才是廣大農民的首選存款行(農商行與農信社屬於同一個體系,農信社部分指標達標後,可以改組為農商行)。 利率的改革 自從2015…

    2021-06-27
    0
  • 鮑威爾發表講話遇黃金期貨合約交割砸盤,金銀走勢大秀“過山車”

    今天歐盤時段朱老師就給出過分析,認為晚間鮑威爾講話將是出現利多美元指數,利空金銀的情況。今天晚間鮑威爾講話初,黃金白銀出現拉升。隨後COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間21:14-21:16三分鐘內成交量為12312手,交易合約總價值超24億美元;導致黃金行情出現大幅的反彈,最高反彈至1974.8美元,白銀最高反彈至27.90.隨著發表會的繼續,黃金白銀出現大幅的跳水。黃金短線急跌至1909美元,白銀跌至26.52美元。下午也強調過晚…

    2020-08-27
    0
  • 復盤:8月收官之戰,為何三大指數集體翻綠?

    交易中深藏著哲學的根底、藝術的神韻和科學的精神。交易交易是集貿易、博弈、戰爭等多種藝術特點的一種綜合藝術。就投機者而言,是一種以盈利為目的的,同時承擔一定風險的行為,就整個市場而言,是一種風險轉移方式。市場充滿瞭矛盾,矛盾構成瞭市場價格的漲跌,對市場的認知,沒有絕對的對,也沒有絕對的錯,隻有市場永遠是對的。我認為一個成功的投資者應具備自信、冷靜、理智、果斷、堅定、膽量和勇氣等品質,缺一不可。 今日市場點評: 周一滬深兩市指數沖高回落,軍…

    2020-08-31
    0
  • 國資委: 加快剝離非主營業務和低效無效資產 深入推進“僵屍企業”處置工作

    9月29日,國資委召開視頻會議,對中央企業改革三年行動工作進行動員部署。會議強調,要支持中央企業帶動民營企業、中小企業協同發展,推動國有資本向重要行業和關鍵領域集中。要提升自主創新能力,加大研發投入,完善協同創新體系,在關鍵核心技術攻關、科研成果轉化應用等方面有更大作為。鞏固“壓減”工作成果,加快剝離非主營業務和低效無效資產,深入推進“僵屍企業”處置工作。2020年,基本完成廠辦大集體改革。

    財經 2020-09-30
    0
  • 美聯儲或”燈枯油盡”,2萬億美債被拋售後,最終或剝離美債,有新變化

    據美聯儲的最新數據,最近一周,美聯儲的資產負債表總額為8.257159萬億美元,之前一周8.235073萬億美元,2020年同期6.945237萬億美元。同時,美聯儲持有的美債總額為5.303495萬億美元,2020年同期4.305651萬億美元。也就是說,在過去12個月間,美聯儲購買瞭總額高達1萬億美元規模的美國國債。不過,需要註意的是,由於美聯儲是美國的多傢銀行的聯合體,獲利始終是它的目標,因此,放出去的水,遲早都要收回。對於購買的…

    2021-08-15
    0
  • 迎接A股長期主義的春天

    全面度量“風險” 采訪期間,李剛談話中不時出現“這個結論需要基於…前提”的表述,他對投資領域很多司空見慣的概念提出瞭異議。 例如“風險”,“很多人認為投資中最重要的風險就是損失本金的風險。我認為這樣看法有失片面,因為錯失機會的風險同樣值得重視。”李剛說,激進的投資者可能在牛市表現出眾,但在熊市時由於組合回撤過大,導致前功盡棄;過分謹慎的投資者在熊市組合回撤小,但牛市錯失機會,收益乏善可陳。理想的投資者是熊市時組合凈值回撤較小,牛市時組合…

    財經 2020-11-09
    0
  • 大幅減持!許傢印再套現110億元

    據港交所近日披露,在完成出售事項後,10月18日,中國恒大董事局主席許傢印在盛京銀行的內資股持股比例從49.59%下降至瞭19.85%。 值得註意的是,上述2筆交易,許傢印套現110億元。 昨日(11月3日)恒大集團官微消息,恒大近4月完成交付184個項目。 恒大稱,“保交樓”是恒大集團的頭等大事,集團上下全體員工誓以最大決心、最大力度確保工程建設,保質保量完成樓盤交付。 據瞭解,今年7-10月,恒大完成546個批次交樓工作,涉及184…

    2021-11-04
    0
  • ​跨年行情進行中 板塊輪動仍是主基調

    觀點:11月份PMI數據顯示經濟延續復蘇,流動性半年內不會退出,這為當下市場形成瞭良好的環境。近期市場風險偏好明顯回溫,在金融、順周期、科技、醫藥的合力下,滬指突破年內高點,創業板止跌回升,意圖開啟新一輪上漲行情。主板與創業板步調開始一致,有望合力開啟跨年行情。 昨日,滬指窄幅震蕩,在突破3458點後展開多空雙方的拉鋸。昨日金融股沖高對市場人氣的帶動作用有限,今日向下回跌3400點支撐。近日創業板回升,科技、醫藥等題材股開始活躍。一方面…

    2020-12-04
    0
  • 三大誘因導致A股放量大跌 市場或迎重大變盤!

    市場分析 今日關鍵字:光伏,特高壓,教育,磷化工; 先說市場,今天市場很慘烈,上證最多跌3.5%,收盤-2.3%,創業板指最多跌5%,收盤-2.8%;先歸納一下下跌的邏輯,當然這種邏輯就算上漲瞭我也可以給你說一套,但還是要說:第一是上周五開始盤面就開始比較弱瞭,很多高位股出現高位放量換手,第二是中概股周五暴跌,主要還是教育行業受到政策影響,連鎖導致瞭港股大跌,北向資金顧慮到政策風險(這個不展開)開始撤離(今天北向走瞭100多億),第三是…

    財經 2021-07-26
    0
  • USDT 24小時資金凈流入4.55億元人民幣

    USDT 24小時資金凈流入4.55億元人民幣 經監測數據顯示,加密貨幣市場24小時資金凈流入排名前三分別為

    2021-03-16
    0

轉載請註明出處: 市場光炒碳中和,卻忘瞭十四五中另一個重要的方向 - PUA台灣