文/藍調99
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我們知道，自從2月19日V神宣佈第一批支持EVM的Rollup或將於3月上線，上線之後將降低以太坊鏈99%的交易費用，並且點名指出瞭處於領先為止的Optimism和Arbitrum（它的技術路線其實也是Optimistic）這兩傢Rollup後，這個板塊開始暗潮湧動，各種概念幣種此起彼伏，攪動風雲。比較引人註目的例如ZKS和Matic（馬蹄），都是一度大漲暴漲的熱門幣，而Key Group近期要推出的De Gate，也是萬眾矚目的以太坊L2概念幣種。由於以太坊L2完全可以說是改變整個幣圈基礎性運行邏輯的大事件，不可不關註。各類L2概念幣種令人眼花繚亂，因為很多幣種其實都可以扯上以太坊L2概念，例如整條幣安智能鏈BSC，都可以視為以太坊的一條L2側鏈，那不是都亂瞭？所以對以太坊L2，藍調以為需要先建立一個整體思維的框架，然後才能進行選幣，並可以對各種打著以太坊L2旗號的幣種有一個自我認知的清晰研判架構。
我們知道，資金決定幣價，很多幣種隻是會以“以太坊L2”來進行炒作而已，也可能炒得很高。但這與我們今天所談的基於以太坊L2的真正機遇來選幣投資無關。例如幣安智能鏈BSC上的諸多幣種，其實自有自身的軌跡，雖然可以扯上關系，但沒必要概括在內。所以本文是完全從以太坊L2的技術和應用的發展軌跡來探討。
根據藍調的想法，選幣思維框架主要遵循如下邏輯：
第一條邏輯，L2模式必須是Rollup，完全摒棄側鏈和狀態通道這另外兩個模式。原因其實很簡單，V神的講話等於公開站臺瞭Rollup模式，目前Rollup開始投入應用，而側鏈和通道這兩個模式本身有問題。其實不用想太多，在以太坊領域，V神就是神，大勢所趨，就像當年的以太經典ETC，離開V神之後就漸漸沉寂。而且側鏈還不如與以太坊跨鏈的其它公鏈，例如Solana和Near，它們也可以兼容EVM+橋，實現資產跨鏈流通，而且做得很好，那麼要側鏈來幹什麼？至於狀態通道，原來這個領域的大熱門Celar自己都在從狀態通道模式轉向所謂的“Layer2.finance”（同樣是L2 Rollup），放棄瞭狀態通道模式。所以不用懷疑，至少在最近幾年的短期中，Rollup模式會是以太坊L2的主流模式，沒有應用這個模式的幣種，哪有太多的短期發展空間？
第二條邏輯，在Rollup模式的Optimistic Rollup（ORU）、zkRollup（ZRU）、Plasma和Validium這4種技術路線應用的項目中，首先優選。
Optimistic Rollup（ORU）和zkRollup（ZRU）路線的項目。為什麼選Optimistic和zkRollup？很簡單，看看那些應用這兩種技術的巨頭們。對於Optimistic，現在SNX已經確定選用、而Uniswap和Compound也非常可能選用它。而對於zkRollup，Curve，Gitcoin，Balancer，Argent和路印（Loopring）都采用它。看看這些應用L2技術的項目，心裡就基本有數瞭。其中尤其要關註Optimistic，它是目前似乎最成熟的L2解決方案。它的使用門檻較低，而zkRollup這種應用零知識證明的技術路線，目前並未發展成熟，未來變數較大。zkSync目前聲稱將於今年支持圖靈完備的智能合約，還不知道能否完成，成熟的時間至少落後Optimistic一年，而在區塊鏈行業，先發優勢有多重要大傢都很清楚。
所以在4種技術路線中選擇Optimistic和zkRollup的原因總結起來就很清楚，前者技術成熟而應用門檻低，後者技術先進而代表L2演進方向。並且都得到V神加持，當然，V神最看好zk，但技術上仍然有一定風險。
遵循上述2條邏輯構成的選幣框架，藍調的套路就很簡單。那些側鏈和通道方向的前期熱門，例如Connext、xDai、POA，包括轉變中的Celar，就肯定不會選。方向不對，努力全廢，包括Celar雖然在轉向Optimistic，但起點晚瞭，不可測因素太多。
最好的方向是Optimistic，但目前Optimism和Arbitrum（Offchain）這兩個大熱門都還沒有發幣，需要密切關註它們的發幣動向，相信沒有不吃腥的資本，總歸會發幣的，而這些團隊背後都是有資本支持的。應用zkSnyc的大熱門Matter也同樣未發幣。這3個未發幣項目才是L2這條賽道的頂流。已發幣的項目，例如Fuel等，值得關註。
其次可以選擇的，就是在以太坊L2技術的應用層面瞭，例如SNX等，應用L2技術將會大大增強其業務和服務能力，等於從另一個角度為原項目加持瞭，這樣的項目在以太坊Defi系列幣種中很多，受益者廣泛，所以隻能算是間接概念和受益。同樣的邏輯也可以應用在一些與L2密切的其它公鏈項目上，例如Solana和Near。
當然，De Gate這類L2 Dex近期會如雨後春筍一樣地冒出來，它們受益於L2技術概念和應用，但主要競爭的是營銷和流量，不能單看L2概念。而且面臨前期Dex們的競爭，它們同樣會開辟L2的交易應用。
總之，一場大戲已經開幕，以太坊L2會在接下來的日子裡反復成為幣圈重要主題，它的炒作不會是短期的一波流，而會是波浪式的此起彼伏，持續相當長的時間。當然，以太坊自身也會從中受益，中線看，藍調覺得以太坊漲幅趕上比特幣還是很有概率的，它是幣圈內生的行業主角嘛。
以上就是藍調對以太坊L2領域選幣框架的研判和思考。一傢之言，僅供參考。
站在未來看現在，藍調與你一起感受時代之風！