A股,周末迎來兩大利好,下周進入反彈周期?
回顧本周,A股市場總算是迎來瞭一些變化,比如行業輪動加速瞭,比如機構抱團得以喘息瞭,再比如資源品的分化更加明顯瞭,而三大指數也因此而出現窄幅震蕩的走勢,而且本周的量能相對上周也有瞭一些縮減,這意味著恐慌性拋盤的力量在減弱……
具體數據看,上證本周下跌0.2%,振幅3.5%;深成指本周下跌0.66%,振幅6.12%;創業板本周下跌1.45%,振幅7.96%,由振幅可以看出投資者存在分歧,由漲跌幅可以看出多空雙方的博弈變得適度而不再恐慌,所以,純粹從三大指數周線的角度看待,短期的市場或許有瞭震蕩企穩的可能性。
自2.18日以來,三大指數迎來瞭快速調整,其中創業板的調整幅度最大總計下跌15.87%;上證調整幅度最小,但也有4.19%,所以從這個角度來看待,深市的調整顯然更大一些,具體體現在哪些方面,還是要從行業的角度看待。
比如本周以來,上漲的一級行業有9個,漲幅在2%以上的有4個,並且大多存在沖高回落的跡象,下跌行業上,跌幅超過2%的有11個,領跌主要集中在食品飲料、醫藥生物、傢電、有色和地產,這其中有一部分是三周以來連續下跌的,也有高位震蕩分歧加大的。
體現在概念方面,領漲如碳交易、醫廢處理、智能電視等品種,除瞭最近的碳中和相關產業鏈之外,其餘領漲概念幾乎不具備持續性;領跌概念如太陽能電池、金屬、化工原料、刀片電池等品種,其中最慘淡的是太陽能所對應的光伏行業,核心品種接連大跌,並且在本周加速,在今天更新的策略裡邊,我們詳細的討論瞭風電和光伏本輪兩次下跌的背後邏輯。
外資數據方面,本周合計流出8.36億,其中滬股通流入31.28億,深股通流出39.65億,說明外資對於滬深兩市的傾向性有所改變,對應行業變化上,增持排名前五分別是銀行、化工、食品飲料、保險和綜合類,值得註意的是,外資銀行增持已經連續兩周排名第一瞭,化工則依舊排在第二位,後三位變化比較明顯,減持前五分別是釀酒、有色、傢電、軟件服務和機械,其中有三個行業是連續兩周持續減持。
說兩句外資增減持個股的情況,外資本周重點加倉的股票有23隻,重點減倉股票有11隻,具體股票我們就不放在文章裡瞭,比較敏感,但是從所屬行業可以看出,大部分依舊集中在瞭順周期行業,同時也包含瞭科技和地產等行業,值得註意的是重點減倉的品種主要集中在有色,這就說明機構對有色行業的分歧很大,行業內的核心品種在開始輪換。
總結完本周A股市場的主要表現之後,我們來聊聊周末的消息面。
首先,券商出現瞭一大重要利好,周五收盤之後,央行發佈瞭證券公司短期融資券管理辦法(修訂征求意見稿),其中將91天的最長年限調整為不超過1年,之所以是利好,一方面是該辦法自2004年之後就沒有改變過;另一方面則是券商的流動性管理有瞭更大的空間,所以周五的券商異常強勢,你懂的……
其次,美國參議院通過瞭1.9萬億美元經濟救助計劃,這個1.9萬億前段時間就開始流傳瞭,現在終於過會,通常來說我們可以將其看作是利好出盡,但畢竟是利好,也的確會為美國帶來更多的流動性,雖然本周的美國股市有所反應,但個人覺得還是中性看待比較好。
最後,有三條行業消息,一是“資本市場大力支持科技創新”;二是“引導和撬動金融資源向低碳項目、碳捕集與封存等綠色創新項目傾斜”;三是“稀土相關公司調整瞭供貨價格”,所以對應著科技行業、碳中和產業鏈和稀土,行業利好是比較明顯的,畢竟有政策推動,到是稀土價格,從去年的1.26萬/噸上漲至今年的1.627萬/噸,上漲近34%,所以最近稀土相關品種整體表現不錯,漲價概念是主要邏輯。
最後總結一下,美國股市在本周五出現瞭V型反轉的走勢,我將其看作是反應周末的1.9萬億美元刺激所致,對比下來,上證和創業板同期的走勢與道瓊斯和納斯達克很相似,都是周期行業更多的指數震蕩運行,而新興行業更多的指數大幅調整,這個叫做聯動性。
港股市場本周的調整也明顯減速瞭,A50期貨指數同樣如此,換言之,經過上周的快速調整之後,股市的恐慌效應顯然減弱瞭,所以本周才有瞭震蕩格局,不過也不排除重要會議期間的穩定需求,對於下周而言,我的個人看法沒有變化,短期的A股或許依舊圍繞著3458-3585點之間運行,點位雖不多,但震蕩格局很難改變,那些期待券商會因為利好而帶動指數大幅反彈的投資者們,或許會落空,最後提醒一句,機構抱團或許開始穩定瞭,但跟抄底無關……
文/木易
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