優秀交易員是怎樣煉成的?有人說，優秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據說，這樣的人僅交易一段時間後，迅速的就能發現：哦，交易應該是這樣做的。從此，他就一直走在正確的路上。
當然，我對這件事情是缺乏想象力的，因為我所見的交易員中，真正的優秀的，都是第二種：學而知之。正所謂，人間正道是滄桑。我所見的優秀的交易員，都是自己一步步從底層拼出來的他們一般都獨立思考，一切行為都為瞭提高自己的交易的認知。遇到困難，面對困難，戰勝困難，從不逃避困難。
在期貨股票等投資交易中，想要抵達終點，不能總想著走捷徑。否則，成功僅是短暫，你所錯過的陷阱，總有一天會出現在某一個關鍵點上，恰到好處的擊中你的痛點。無論你在此之前的交易有多順利，你有弱點，有漏洞，在無序的市場面前，總會被市場發現，並且被擊潰。優秀的交易員極少走捷徑，他們每遇到一個困惑，一個關卡，他們都會積極思考，全面的尋找原因，把困惑解決，他們不會逃避，因為他們知道，隻有解決瞭問題，自己才能真正的進步。優秀的交易員，能夠戰勝人性，他們會抗拒交易過程中那些不舒適感，隻關註什麼是正確的行為，為瞭正確，他們可以否認自我。他們理性客觀，不會人雲亦雲，也不會目光短淺。他們能夠站在一定的高度看問題，絕不會像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌，被隨意的牽引著情緒。虧瞭怪市場和環境，賺瞭英明神武，這些都是弱者的典型表現。但是優秀的交易員，永遠隻會從自身尋找問題。市場就在那裡，恒古不變，有成功者有失敗者，而優秀的交易員所需要做的，就是在同等情況下，超越大多數普通人，沖到金字塔的上層而已，他們極少抱怨，他們的目標明確，行動果斷而堅定。能到這些的，我認為都是優秀的交易員。或許他們還沒有成功，或許他們還沒有崛起，但是隻要行為模式正確，這種優勢會越來越明顯，隨著時間的推移，成功指日可待。因為，交易者們的積累，終將有爆發的一天。利弗莫爾買入法：1、先買入20%；2、假設買錯瞭，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%；3、假設買對瞭，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%……最後一次直接加40%。將勝利成果擴大。然後隻要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出。1利弗莫爾的小部隊分次進攻方式
如果有人向利弗莫爾詢問：看多還是看空，利弗莫爾會明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會告訴他買、賣哪隻具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因為在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。當然，有例外情況，如戰爭引起的熊市中的軍火股票。人們對利弗莫爾的回答並不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動腦瞭。
利弗莫爾喜歡動腦筋分析，分析個股比分析整體市場容易，以前利弗莫爾註重個股波動，後來利弗莫爾意識到：關註個股，不考慮整體市場狀況，這是沒有前途的。利弗莫爾認為，買賣股票，重要的是買賣在正確的時機，而不是買盡可能便宜，賣盡可能價高。判斷買賣是否是正確的時機方法是：賣出價格要一次比一次低。舉個例子，利弗莫爾買進某個股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細研究市場狀況，確定市場是看漲的。然後，利弗莫爾確定要買賣的股票，並開始買進。第一步是以110美元買2000股，如果買進後，這個股票價格上漲到111美元，利弗莫爾獲利瞭，說明至少現在他的操作是對的。
第一步的試探成功後，利弗莫爾加倉，再買進2000股。如果股價依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股。這時股價到瞭114美元，總結一下，利弗莫爾一共買入6000股，平均股價是111?美元，最新股價是114美元。利弗莫爾這時會等一下，等股價回落。股價也許會回落到第三次買價的價位，假如股價跌回到112?，然後股價又上漲，在漲到113?時，利弗莫爾第4次下達買進指令，按市價買進4000股。如果買進的成交價是113?，利弗莫爾發出測試指令：賣出1000股，看看會怎麼樣?如果在113?時發出的市價買進4000股時，2000股的成交價是114，500股的成交是114?，剩餘的股票成交價越來越高，最後500股的成交價是115?，即股價不斷走高，這說明利弗莫爾判斷股價是上漲趨勢是正確的。
魯魯評論：利弗莫爾采取的是步步為營，緩慢前進;三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動方法。魯魯評論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉和減倉的方法。也許有人說利弗莫爾太小心謹慎瞭，下面有個例子，說明另一個小心謹慎的作手，這些作手大賺，恰恰由於他們小心謹慎、不隨意行動的風格。股票投機是投機，而不是賭博。)
2懷特先生聽到好的內幕消息，居然逆向砸盤?利弗莫爾講瞭S·V·懷特的一個故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當時，哈夫邁耶是明星股糖業股份的董事長，哈夫邁耶和他的同夥們在股市上翻雲覆雨，讓很多股票投機者損失很大。
一一天，個懷特的熟人急切地來告訴懷特，“您說我提供真消息會給我報酬，現在我探到：哈夫邁耶正在買進糖業!”懷特仔細看瞭看糖業股份的數據，對經紀人下達瞭命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業。報信人愣住，絕望地望著懷特，再三強調他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進!懷特冷靜地看著紙帶報價機傳遞的數據，下瞭第二道命令：再賣1萬股糖業。過瞭一會兒，成交的回單來瞭，懷特看著回單，下瞭第三道命令：買進3萬股糖業。
懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續上漲。市場輕松吃掉2萬股拋盤，說明確實有人在大舉吃進。所以這時我軋平空頭頭寸，買進1萬股做多。”懷特給出瞭結論：“到目前為止，你的信息是正確的。”懷特送給那個報信人500股來獎勵他的報信。魯魯評論：好的股票作手就是卓越的戰略傢，欲取先予，試探行情。
3利弗莫爾的總結利弗莫爾認為，首先要研究整體的市場狀況，然後制定交易策略，最後按照交易策略執行。對於買進來說，有效地買進股票很重要(即買進上漲的股票)，而不是低價很重要。對於賣出來說，不能隨意地一筆賣出，因為市場吸收5萬股不會像吸收100股那麼容易。股票投機者賣出必須耐心，要時刻做好準備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為瞭能準確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。記住：股票永遠不會因價格太高而不可買進，也不會因價格太低而不可賣出。在做瞭第一筆交易後，除非獲得利潤(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。閱讀數據，可以幫助選擇合適的行動時機。好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決於正確地選擇恰當的行動時機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓。4倒金字塔式加倉法金字塔操作法是利文莫爾的獨創秘籍，在他之前無人明確提出過類似的操作手法。這一操作手法基於一個投機常識：沒人能夠100%預測市場的趨勢。好在即使無法預測，我們也可以通過某些投機紀律來繞開這個問題，這個紀律就是倒金字塔式加倉法。簡而言之，倒金字塔式加倉法就是試探性操作策略，在買入任何股票之前，先建立小倉位，如果該股票的走勢正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢”，則再加碼。他總是在價格上漲途中，執行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。在任何時候，股市新手都喜歡向下攤平，這樣看上去自己的持股成本就越來越低瞭，但虧損卻越來越大。如果試探性操作策略非常成功，那就意味著趨勢反轉的概率越來越高瞭，因為股價已經以不可思議的速度上漲瞭很長時間。此時利弗莫爾就全力關註該股票的反轉跡象，一旦看到跡象，則果斷離場，甚至於還反手做空。
利弗莫爾要做的就是確定市場的一個潛在轉折點，並在市場探索該價格區域時確立首次入場的時機(一個小規模的測試交易)。如果市場表現出繼續按預期行動的意願，他可能會增持頭寸。假如市場如預期般地向上移動，則證明分析是正確的。他會在第二階段進場加倉，市場繼續上行，第三階段進場時繼續加倉。直到最後，新的趨勢方向即將出現時，自己也已經離場。請不要忘記，該交易已經顯示出賬面利潤，這提供瞭一個很好的安全緩沖。你甚至可以借此將盈虧平衡點設為止損位。利弗莫爾認為，任何一個賺錢的股票，總是在一開始的試探性操作時就賺錢的，此後的利潤自己就會越滾越大，並不需要你時時關照。而那些一開始就讓你虧錢的股票，你最好還是立刻止損，因為虧損也有越滾越大的趨勢。5同樣適用於期貨交易如果你是傑西·利弗莫爾那樣的狂熱投機者，那麼你也可以選擇倒金字塔式加倉法。嚴格地說，正如利弗莫爾所實踐的那樣，倒金字塔加倉法非常適合保證金交易的形式，你在交易中以賬面利潤為抵押借入資金，以增加在同一交易中的頭寸。倒金字塔式加倉法也適用於交易體量大的市場，比如黃金ETF、大宗商品、外匯和指數交易。但請註意，傑西·利弗莫爾的方法風險很大，如果你無法管理好資深投資風險，請勿嘗試這一激進的投資方式，或者說這種貪婪的投資選擇。
這一投資法則的關鍵就是時刻關註總投資組合風險。最好將投資組合風險保持在2%的最大值以內。換句話說，即使你被迫停止交易，你賬戶上的損失也不應該超過2%。如果你有一個1萬美元的交易賬戶，你不應該承擔超過2%的風險，或者每筆交易200美元的風險。當投資標的向你有利的方向移動時，它繼續上漲的可能性將會更大，風險也會因盈利而降低。但趨勢何時反轉，離場時機的選擇則是任何投資者必須註意的事項。盡管傑西·利弗莫爾先生沒有做到善始善終，身後落得個極其悲慘的下場，但作為華爾街20世紀最大的神話，無論是他的追隨者還是勁敵都承認——傑西·利弗莫爾是最傑出的股市操盤手之一。他以獨到的創見，發掘在股票市場行得通和行不通的作法，為無數交易人指出一條明路。他孑然一身，註重私密，個人的操作和紀錄從不對外泄漏。
上帝把兩群羊放在草原上，一群在南，一群在北。上帝還給羊群找瞭兩種天敵，一種是獅子，一種是狼。上帝對羊群說:“如果你們要狼，就給一隻，任它隨意咬你們。如果你們要獅子，就給兩頭，你們可以在兩頭獅子中任選一頭，還可以隨時更換。”問題就是：如果你也在羊群中，你是選狼還是選獅子?記住你的選擇，接著往下看。南邊那群羊想,獅子比狼兇猛得多,還是要狼吧。於是,它們就要瞭一隻狼。北邊那群羊想，獅子雖然比狼兇猛得多，但我們有選擇權，還是要獅子吧。於是，它們就要瞭兩頭獅子。那隻狼進瞭南邊的羊群後，就開始吃羊。狼身體小，食量也小，一隻羊夠它吃幾天瞭。這樣羊群幾天才被追殺一次。北邊那群羊挑選瞭一頭獅子，另一頭則留在上帝那裡。這頭獅子進入羊群後,也開始吃羊。獅子不但比狼兇猛而且食量驚人，每天都要吃一隻羊。這樣羊群就天天都要被追殺，驚恐萬狀。羊群趕緊請上帝換一頭獅子。上帝保管的那頭獅子一直沒有吃東西，正饑餓難耐。它撲進羊群，比前面那頭獅子咬得更瘋狂。羊群一天到晚隻是逃命，連草都快吃不成瞭。南邊的羊群慶幸自己選對瞭天敵又嘲笑北邊的羊群沒有眼光。北邊的羊群非常後悔，向上帝大倒苦水,要求更換天敵，改要一隻狼。
上帝說：“天敵一旦確定，就不能更改,必須世代相隨,你們唯一的權利是在兩頭獅子中選擇。”北邊的羊群隻好把兩頭獅子不斷更換。可兩頭獅子同樣兇殘，換哪一頭都比南邊的羊群悲慘得多。它們索性不換瞭，讓一頭獅子吃得膘肥體壯，另一頭獅子則餓得精瘦。眼看那頭瘦獅子快要餓死瞭，羊群才請上帝換一頭。這頭瘦獅子經過長時間的饑餓後，慢慢悟出瞭一個道理：自己雖然兇猛異常，一百隻羊都不是對手，可是自己的命運是操縱在羊群手裡的。羊群隨時可以把自己送回上帝那裡，讓自己飽受饑餓的煎熬，甚至有可能餓死。想通這個道理後，瘦獅子就對羊群特別客氣，隻吃死羊和病羊，凡是健康的羊它都不吃瞭。
羊群喜出望外，有幾隻小羊提議幹脆固定要瘦獅子，不要那頭肥獅子瞭。一隻老公羊提醒說:“瘦獅子是怕我們送它回上帝那裡挨餓，才對我們這麼好。萬一肥獅子餓死瞭，我們沒有瞭選擇的餘地，瘦獅子很快就會恢復兇殘的本性。”
羊群覺得老羊說得有理,為瞭不讓另一頭獅子餓死,它們趕緊把它換回來。原先膘肥體壯的那頭獅子，已經餓得隻剩下皮包骨頭瞭，並且也懂得瞭自己的命運是操縱在羊群手裡的道理。為瞭能在草原上待久一點，它竟百般討好起羊群來。而那頭被送交給上帝的獅子，則難過得流下瞭眼淚。
北邊的羊群在經歷瞭重重磨難後,終於過上瞭自由自在的生活。南邊的那群羊的處境卻越來越悲慘瞭，那隻狼因為沒有競爭對手，羊群又無法更換它，它就胡作非為，每天都要咬死幾十隻羊，這隻狼早已不吃羊肉瞭，它隻喝羊心裡的血。它還不準羊叫，哪隻叫就立刻咬死哪隻。南邊的羊群隻能在心中哀嘆:“早知道這樣，還不如要兩頭獅子。”這是一道非常簡單的選擇題，握有選擇權才有生機，否則隻有任人宰割的份。