醞釀多時的個人不良批量轉讓業務，終於落地邁出第一步！
3月1日，首批共6個參與個人不良貸款批量轉讓和單戶對公不良貸款轉讓試點的資產包陸續進入競價環節。其中，3個個貸不良資產包和2個單戶對公不良資產包來自工商銀行，1個個貸不良資產包來自平安銀行。
券商中國記者從業內人士處瞭解到，國厚資產管理有限公司(以下簡稱“國厚資產”)成功拍下今日掛牌競價的工商銀行首期個貸不良資產包，來自平安銀行的個貸不良資產包則花落五大金融資產管理公司之一的東方資產管理有限公司(以下簡稱“東方資產”)。
另據金融時報報道，除前述兩傢資產管理公司(AMC)外，中國長城資產管理股份有限公司四川省分公司、中國信達資產管理股份有限公司浙江省分公司、廣西廣投資產管理股份有限公司等參與方也在相應競價業務中出價最高，競價成功。
“首批資產包的構成、競標方式、競標價格等，對市場未來走勢都具有重要的參考意義。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子表示，如果試點條件逐漸成熟，可以將這一新的不良資產處置途徑推及中小銀行，對不良資產行業的發展也是一個利好。
首批試點資產包掛牌競價
3月1日上午10時，工商銀行與平安銀行各有一個貸不良資產包開啟競價。記者瞭解到，最終這兩個資產包分別花落國厚資產和東方資產。
李廣子表示，這是個貸不良貸款批量轉讓試點以來的首次競標，對市場未來走勢具有重要的參考意義，比如資產包的構成、競標方式、競標價格等。
根據銀登中心網站披露，工商銀行此次共發佈瞭3期個貸不良資產包，率先開啟競價的是“2021年第1期個人不良貸款”，包含41筆個人消費信用貸款，未償還本金1489.40萬元，另外兩個資產包均為信用卡透支不良，於3月1日下午3時開始競價，未償還本金分別為650.46萬元和282.45萬元。平安銀行的首期個貸不良資產包中，包含111筆個人經營類信用不良貸款，未償還本金618.66萬元。
此外，工商銀行還是首傢“嘗鮮”單戶對公不良貸款轉讓的銀行，兩個單戶對公不良資產分別來自浙江和四川，分別於3月1日上午10時和下午3時掛牌競價。
前述資產包均采取多輪競價的方式進行拍賣。其中，工商銀行發佈的資產包起始價均為0元，每輪加價幅度為10萬元；平安銀行發佈的資產包起始價為100萬元，每輪加價幅度為3萬元。
據金融時報報道，首批試點業務獲得16傢參與機構積極競拍，涵蓋瞭全部全國性金融資產管理公司或其省分公司，以及5傢地方資產管理公司，最多時有9傢受讓方對同一單業務進行報價，報價輪數最多達44輪。
有業內人士向記者表示，即使按平安銀行競拍的起始價100萬元成交，也達到瞭目前個貸不良資產市場價格的較高水平。“個貸不良屬於非標產品，估值定價還是個難題，而且也不像對公不良可以依靠司法手段進行回收，通常價格比較低。”
但該人士也指出，隨著征信制度的完善、個人破產法律制度的出臺、個貸處置司法環境的改善以及大數據、區塊鏈等技術在個貸不良處置行業的應用，亦有不少從業者對個貸不良資產包的價值上漲持樂觀態度。
地方AMC積極擁抱發展機遇
“本次競標中，地方AMC參與積極性較高。如果這個市場能夠做起來，對地方AMC的發展具有積極意義。”李廣子指出，本次競標提供瞭一種新的不良資產處置途徑，對不良資產行業是一個利好。
銀登中心官網顯示，截至2月28日，除華融資產、東方資產、長城資產、信達資產、銀河資產五大AMC外，另有8傢地方AMC已在銀登中心開立賬戶，包括此次參與競標的國厚資產、廣西廣投資管等。
1月7日，銀保監會下發《中國銀保監會辦公廳關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》(以下簡稱《通知》)，批準銀行業信貸資產登記流轉中心開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓試點，進一步拓寬不良貸款處置渠道和處置方式。
《通知》顯示，首批參與試點的銀行包括6大行和12傢股份行，參與不良資產收購的試點機構包括5大AMC、符合條件的地方AMC和5傢銀行系金融資產投資公司(AIC)。
“目前試點主要為大行，當市場達到一定規模、買賣雙方對定價機制探索走向成熟、不良貸款包的後續處置方式及配套政策都比較完善時，可以向中小銀行拓展。”李廣子表示，“當然，其前提是這個市場能夠規范化運作。”
一位不良資產從業人士也指出，當前個貸不良批量轉讓的估值和處置環節仍存在不少疑問。據介紹，個人信貸類不良資產包的定價方式主要是采用統計模型，抽調歷史數據進行估值，但這一方法需要具備完善的金融數據和復雜、科學的算法模式，前述人士戲稱，目前市場上的估值定價多是靠“拍腦袋”。
在處置環節，此次通知規定，批量受讓個貸的AMC必須自行組建催收團隊，建立個人信息保護制度，且不得二次轉讓。前述人士表示，個人信用類不良處置短期內很難仰仗司法系統，而能夠在如上要求下，完成個貸清收的達標機構恐怕不多。