再見舊信仰？新抱團出現，基金大佬已開始喊話！
在昨日大盤抱團股繼續泥沙俱下局面下，收盤後，一份興證全球基金副總經理兼研究部總監董承非1月25日的內部交流分享會議紀要流出來。
從整體來看，董承非對2021年市場的看法，是持悲觀並相對謹慎。所以今天就來看看這位頂尖基金經理。
1、董承非：我現在就佛系摸魚賣股票
這份調研非常有趣的一點，在路演提問環節被問到目前的精力，董承非單純的表示就是每天賣點股票。
圖片來源：網絡
對於市場的看法，董承非認為年初市場呈現明顯躁動行情。對 2021 年全年比較悲觀，對全年不看好，相對謹慎。現在市場已經脫離基本面進入資金正反饋過程。其觀點：這些核心資產質地不錯，但也僅限於用現在的眼光來看，未來如何發展未知。第二，即使這些核心資產質地不錯，匹配現在這樣的估值，如果未來股價不大幅下跌，未來很長時間給投資者帶來的回報會少的可憐。
同時，對於當前主線順周期，在董承非看來，大宗品的上漲是終結核心資產的最有力的武器。
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對於市場泡沫，對於港股，收益率不一定會好過A股。因為，港股市場目前受益於 A 股流動性外溢，如果大本營塌掉，離岸市場也好不到哪去。而且美股正處於20年一遇的泡沫時代，如果兩邊都塌掉，港股市場也好不到哪裡去。現在是兩邊都沒塌的時候，大傢覺得港股是個窪地，這隻是階段性的。
對於資產配置來看，董承非已經目前自身的積極已經進入瞭防守策略，少賺點不是大的事情。整體策略上，做一些預防性的動作，在監控一些總量指標。會議紀要顯示：“現在的問題就是時間的問題，預期三個月後會有調整。
總量指標在加速，有的指標已經到歷史最值，處在比較偏高的位置瞭，但歷史每次都不一樣，但我還是按照自己想法去做，正確與否之後再驗證。”
當然，這些都是基金經理董承非個人的觀點。
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2、到瞭牛熊轉換的時候瞭？
今天的盤面，即便指數在大漲，但是抱團的承壓並沒有結束，今天一大批“茅”股依然翻綠，尤其是早上指數高開的情況下，午盤迅速下挫跳水。
還是在於前期被機構估值推高，在市場迎來強震蕩調整的背景下，“茅”紛紛倒下，而這背後，也是機構抱團後的利益分歧和估值分歧，最明顯的就是創業板，六連跌。
而在今日，非常有意思的盤面就是金融三大傻走出來瞭，很明顯護指的意味非常重，簡單來說就是：早盤高開的指數是對於昨日尾盤抄底的人白給，對於持倉信仰股的人侮辱性極大。這種三大啥拉漲的背後，更多的是短期資金的避險情緒。
比如今天：
這個是不是很湊巧，剛好適合董承非的觀點。作為興全趨勢投資的基金經理，根據wind資料顯示，該基金從2005-11-03成立以來，已取得2,654.89%的收益。從各區間表現看，該基金今年以來表現突出,收益率8.04%，同類排名179/1999；1年收益率44.05%，同類排名536/1894；3年收益85.87%，同類排名448/1610；5年收益153.91%，同類排名124/780。
截至到最新季度，興全趨勢投資整體資金規模在352.54億元，其重倉股來看，非常切合今天的市場，中國平安、保利地產、萬科A ，還有近期市場調整卻大漲的美年健康、宋城演藝等等。
對於上述個股，董承非也是發表瞭自己的看法：
美年健康：已進行增持，較為看好，對不對需要靠時間檢驗。這隻股票我已經盯瞭兩三年，我覺得這個位置上隨隨便便一隻醫藥股市值都比它大很多。這麼一個體檢龍頭行業地位沒變，市值四五百億，我覺得是個很好的買點。
這個公司在歷史上肯定有瑕疵的，否則不至於在大行情下股票還一直不漲。但市場上沒有瑕疵的股票偏上，對我而言更重要的是均衡。從股票的角度來講，即股價蘊含瞭多少瑕疵，瑕疵是永久性的還是暫時性的。
宋城演藝：繼續拿著，這個股票 2021 年上半年業績不看好，但疫情後恢復正常的話，應該會有收益。但拿著比現金好，那就拿著吧。
總的來說，作為資本老兵，看到風險，防范風險，盡管不知道風險如何到來，但是早做準備肯定沒錯的。這個也是一個不得不註意的信號。
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