原來他們才是公募基金的佼佼者:年年跑贏滬深300指數的基金

前言

滬深300指數是國內最出名的指數之一,它由300隻來自滬深兩市的代表性好,流動性高,交易活躍的樣本股組成,是反映滬深兩市整體走勢的“晴雨表”,能夠反映市場主流投資的收益情況。

根據東財數據,全市場6269隻股票型和混合型基金,有3306隻基金的業績基準是由滬深300指數構成的。

可是你知道嗎?就是這麼簡單的一個滬深300指數,年年跑贏它的幾乎寥寥無幾!

年年跑贏滬深指數的基金

我們先看滬深300指數最近10年的漲幅:

其中2014年收益最高,51.66%!

連續10年跑贏滬深指數的基金有嗎?很可惜,沒有!

那我們把標準放低點,最近連續五年跑贏滬深300指數的,六千多隻基金,你猜有多少隻呢?僅有21隻!

唔,21隻也不少瞭,那再增加點時間?最近連續六年從2014年-2020年跑贏滬深300的基金有多少隻呢?就2隻!

好吧,肯定是滬深300指數在2014年開掛瞭,超常發揮瞭。我們把2014年剔除,2013年-2020年(不含2014年)果然,跑贏滬深300的增加到18隻:

當然,這個結果你會發現有一個問題,即有些基金經理早就變更瞭,根本不完全是自己任期內的收益。

況且,15年以前的優秀基金經理確實很少。

所以,如果再加一個條件,在基金經理任期內,年年跑贏滬深300指數的,我們看看都有哪些呢?

16年任職至今的基金經理

基金經理16年年內任職,所管理的基金在2017年-2020年年,這四年都跑贏滬深300指數的,一共有53隻。

而這四年每一年業績都在同類排名1/4的隻有3隻偏股型的基金:

註:收益標紅標明高於平均值。

如果把標準稍稍放寬點,四年當中有三年的業績都在同類排名前1/4的,一共10隻,分別是兩類:

股票型:

靈活配置型

15年任職至今的基金經理

基金經理15年內任職,所管理的基金在2016年-2020年這五年都跑贏滬深300指數的,一共有40隻。

五年每一年業績都在同類排名前1/4的隻有1隻偏股型的基金:

標準稍稍放寬,五年有四年業績排名同類前1/4的隻有4隻:

股票型:

偏股型:

平衡型:

14年任職至今的基金經理

基金經理14年年內任職,所管理的基金在2015年-2020年,這六年年年跑贏滬深300指數的,一共有 7隻。六年都排在同類前1/4的沒有。

六年有五年在同類排名1/4,有且隻有1隻:

13年任職至今的基金經理

基金經理13年年內任職,所管理的基金在2014年-2020年,七年每年跑贏滬深指數的沒有,去掉2014年,則有3隻

而這七年間排名同類前1/4的僅有其中兩年,不再單獨列出。

12年任職至今的基金經理

基金經理在12年年內任職,所管理的基金在2013年-2020年,這八年都跑贏滬深指數的基金的,沒有,去掉2014年則有2隻:

最近大名鼎鼎的張坤和蕭楠毅然在列。

其這幾年的同類排名情況如下:

繼續往下看:

11年任職至今的基金經理

基金經理在11年任職,所管理的基金在2012年-2020年,連續九年跑贏滬深300指數的基金沒有,去掉2014年則有一隻

排名情況:

10年任職至今的基金經理

基金經理在2010年年內任職,所管理的基金在2011年-2020年,連續十年跑贏滬深指數的基金沒有,去除2014年則有一隻:

排名情況:

後記

估計到這裡,肯定有小夥伴會說,既然都跑不贏滬深300指數,那我直接買滬深300指數,豈不是最佳?

迦南隻能說,這也是一種投資的辦法。但是你會發現時間越往前,基金經理越少,連任至今的就更少,這是導致樣本無法科學的評估基金原因之一。

另外,由於每一年能跑贏滬深300指數基金的主動型基金不在少數,我們要做的是去爭取選出這一批優質的基金,而不是滿足於獲得一個滬深300的平均回報。

最後,從15年開始,有不少優秀的新生代經理開始任職,比如交銀的王崇、楊浩,工銀的袁芳,中歐的周應波等等。至少目前他們還是能大幅跑贏滬深300指數的。

這個另類的選基方法,有沒有讓你耳目一新,思路豁然開朗呢?這種方法是不是又選出來一批優秀的基金和基金經理呢?

是的話,來個贊!

鄭重聲明:以上內容純屬個人觀點,不構成投資建議,據此操作後果自負。

David: