從機構配置分析，軍工將扛過上漲大旗！
盤面精解
今日兩市依然維持日內的震蕩行情，表明市場分歧加大。一方面場外資金不斷進場，另一方面市場賺錢效應不斷弱化，北向資金的克制也讓市場產生不安心態。現在的市場非常矛盾，場外想進場的人期待市場出現一次暢快淋漓的回撤，好有舒服一點的上車位置，而指數卻偏偏在強勢震蕩，就是不放下身段，但上漲似乎又力不從心。
截止收盤兩市仍以紅盤報收，上證指數上漲0.63%，創指上漲0.55%，深成指上漲0.26%。從技術形態看今日各大指數依然打出新高，表明依然處在強勢區域。但已經遠離5日均線，所以此處有必要進行震蕩等待5天均線的依托，所以短期的震蕩不會改變市場走強預期。
目前市場運行非常穩健，在創業板大漲時，金融股開始下挫壓制市場上漲，等創業板休整時，金融股開始護盤，慢牛節奏控制非常好。滬指已經面臨3587點的壓力，指數在前高進行震蕩盤整蓄勢，在正常不過震蕩之後必然會被輕易越過前高3587點，即便3600點也無法擋住這波行情，我們應該高看一線！創指短期壓力重點關註3400點。
從近期市場表現看，上漲主要集中在行業頭部公司，市場以大為美，機構哄搶品牌龍頭效應非常明顯。從個大指數市值最大的股票就能感受到：滬市：貴州茅臺；深市：五糧液；創指：寧德時代；中小創：比亞迪。這些股票的漲幅就不用多說瞭吧。
盡管昨天兩市紅盤報收，但個股卻是漲跌比為1比2，有近百隻股票漲停也有30多隻跌停。今日更是漲跌比超過1比3，仍有近30隻個股跌停，虧錢效應顯著。我做瞭個統計，近一個月市值在1000億以上的股票平均漲幅為22.6%；500億到1000億市值的平均漲幅為18.7%；200億到500億市值的平均漲幅為12%；100億市值到200億的平均漲幅為3%；50億到100億的平均漲幅為負2.7%；50億市值一些的平均漲幅為負9.4%。可以看出市場分化有多嚴重，如果剔除兩桶油和金融股，大市值的漲幅還能更進一步。
從資金層面看，今日兩市總成交額為11672億，較昨天萎縮近1000億；北向資金今日小幅凈流入2.36，表明資金目前有些謹慎，這也是市場震蕩的原因之一。
這就是機構化、專業化和去散戶化的典型市場，盡管市場賺錢效應不明顯，但機構的收益非常可觀，僅去年混合型基金平均收益超40%,有多少散戶去年有這個收益的？很多人擔心，去年公募基金超過3.12萬億，今年沒有這麼多，我個人覺的，今年基金發行量隻會多不會少，因為有去年的收益，今年會有更多的人開始買基金。
特別是新年銀行業金融機構房地產貸款集中管理制度的落地加上管理層不斷呼籲讓居民儲蓄搬傢到權益類市場的影響下，今年的基金發行一定會超過去年。所以，新年伊始，機構就開始瘋搶頭部龍頭股。
基金發行越多，頭部公司就越有上漲動能，現在身邊很多人都開始買基金，而且都是買市場熱門的行業基金，比如，光伏、新能源汽車、白酒等板塊持續大漲，而這一類的基金就遭到基民的追捧，而買入的資金隻能買這些標的龍頭股，所以這些股票就回補斷的上漲。這就是為什麼近期以白酒為首的龍頭股不斷上漲的原因。
軍工將接過上漲大旗！
為什麼說軍工會接過上漲大旗？
其實很簡單，白酒、鋰電、光伏能夠持續大漲，就是因為今年業績有確定性預期，業績的增速會對沖掉股價的上漲，但隨著股價不斷大幅上漲，有的股票已經將今年甚至明年的業績預期都兌現瞭，如果在漲泡沫就開始放大瞭。其次，機構對一個板塊的配置分為：低配、中配、高配和超配；目前前面提及的熱門板塊幾乎都出現瞭超配狀態，在繼續向上配置的空間已經沒有瞭，所以對於這些板塊繼續大幅上漲的空間已經非常有限。
然而，軍工就不一樣瞭，從去年三季報看，軍工板塊機構配置還處於歷史水平的中位數，所以還有很大的配置空間，這是我看好軍工的主要邏輯。另外，隨著“十四五”和《軍工裝備管理條例》的出臺，今年軍工龍頭產能必然會放量，所以很多機構和分析師已經將軍工板塊列為成長方向。再者，軍工板塊整體漲幅明顯小於這些熱門板塊，還有上漲空間。
那麼軍工板塊的上漲也有邏輯分先後，首先，業績增速最快的是：彈藥，其次是材料、依次為：發動機、整機、無人機等。那麼各個細分領域重點關註龍頭股，一般龍頭股的表現力和持續性都會優領先。由於軍工股票的領域和標的非常多，我已經羅列瞭細分領域龍頭股標的，想獲取更多資訊的，關註+留言！
好瞭，今天的文章就寫到這，祝各位投資愉快！
相關新聞
-
追高光伏的, 要註意瞭
今天早上創業指數一度超過滬指，創造瞭一個歷史性意義的時刻，但這個記錄僅保持瞭幾分鐘，然後，就沒有然後瞭。 看得出來，雖然這兩天在央行降準利好刺激下一頓瘋炒，但這分化行情的還是能感覺到市場信心略顯不足。 這段時間來，熱門的板塊中醫藥醫美、白酒飲料、機場航運等都相繼出現過比較大的調整，很多行業茅中除瞭少部分明星賽道龍頭還在創新高外，其餘多數的在月初回調還是比較明顯的。這可以從茅指數走勢中看得出。 如今二季度以來唯一沒有出現明顯回調的大板塊，…
-
國傢隊重倉股名單曝光，醫藥生物個股數最多非銀增倉最猛
截至10月28日，國傢隊三季度共重倉396隻個股，持倉市值達4576.1億元。從申萬一級行業看，國傢隊重倉股票最多的3個板塊分別為：醫藥生物（78隻）、電子（60隻）、公用事業（54隻）。持股市值前三甲板塊為：非銀金融（1840.48億元）、食品飲料（439.51億元）、電子（407.30億元）。三季度國傢隊增倉最多的是非銀金融板塊，增倉市值達277億元。 從個股來看，新華保險獲得4傢機構增持，增倉197.19億元，居首；中國平安、中國…
-
新規確定私貸利率不得高於15.4%，那之前借超過的可以不還嗎
8月20日，最高人民法院發佈新修訂的《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》，該規定以2020年7月20日發佈的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，明確瞭民間借貸利率的司法保護上限為15.4%。 相比起原《規定》中“以24%和36%為基準的兩線三區”（保護上限為24%，高利貸界定上限為36%，即超過24%的部分不受司法保護，超過36%則認定為非法高利貸）有大幅下降，降幅達到36%左右。 毫無疑問，新規切合瞭新的…
-
2020年9月計劃調倉
種子組合從17年到現在總算跑贏大盤瞭，計劃明天實盤調倉： 嚴格交易系統少看少動，以後貼實盤收益
-
事出反常，必有妖孽！
1 這兩日的股市走勢十分反常，在並沒有什麼特別影響股市的消息之下，A股市場連續出現大跌的走勢：昨日上證指數行情是一路走高之後跳水，今日更是跳空下跌，盤中一度跌破3300點。而創業板指數更是嚇人，居然已經是五連陰瞭，日K線上是相當標準的雙頭形態瞭，並持續創出五日新低，今日的跌幅更是一度達到4.11%，著實令人不解。 從目前最影響世界經濟的新冠疫情來看，目前俄羅斯已經宣佈針對新冠病毒的疫苗研發成功，普京還特別表示，其女兒已經試種瞭疫苗，效果…
-
【基金策略】2021年基金經理：消費、科技、醫藥，誰是最強王者？
今天讓我們主要講一下消費、科技、醫藥這三個方向的基金經理業績表現。 總體來看今年業績最好的是醫藥方向，5位基金經理至今平均收益率高達18.25%。其次是消費，6位基金經理至今平均收益率為9.79%。最後是科技，6位基金經理至今平均收益率為2.98%，基本符合從去年就開始強調的避開成長方向的判斷。至於消費和醫藥，在去年四季度和今年一季度的明星基金經理持倉的分析中明確指出基金經理在加倉醫藥方向，尤其是CXO方向，最後市場的走向也確實證明瞭這…
-
10月15日龍虎榜解析: N金龍魚凈買入額最多, 還有20隻個股被機構掃貨
每經AI快訊，10月15日，共有178隻個股上榜龍虎榜，N金龍魚龍虎榜凈買入額最多，達6.07億元。 在龍虎榜中，涉及機構專用席位的個股有20隻，凈買入額前三的是豪悅護理、共創草坪、百隆東方，分別為1.53億元、6363.66萬元、5054.34萬元。 在龍虎榜中，涉及滬股通專用席位的個股有1隻，嘉友國際的滬股通專用席位凈賣出額最大，凈賣出1304.01萬元。 在龍虎榜中，涉及深股通專用席位的個股有6隻，北鬥星通的深股通專用席位凈買入額…
-
12月28日豬價：一片紅！產銷倒掛明顯，元旦豬價要破18元一斤？
據豬價系統顯示，受全國主流屠企企業上調收豬結算價，12月28日，全國外三元豬價繼續呈現全面上漲的行情，豬價相比前一日上漲0.29元/公斤，時隔多月後，外三元豬價再次漲破35元一公斤，達到瞭35.14元/公斤！豬價延續大幅上漲的態勢，相比10月下旬，28.6元/公斤豬價階段性的低谷，如今，豬價累計反彈達到瞭6.54元/公斤，漲幅達到瞭22.87%，豬價上漲超過瞭2成！ 據數據統計顯示，28日，全國可監測26省市，豬價呈現出3平23漲的行情…
-
熱點前瞻：光刻膠+半導體+農業種業+有色煤炭
一、熱點前瞻 熱點一：光刻膠 邏輯概述：國傢鼓勵的集成電路線寬小於28納米（含），且經營期在15年以上的集成電路生產企業或項目，第一年至第十年免征企業所得稅。若線寬小於65納米（含），所得稅優惠年限為“五免五減半”。受益於本土半導體產能持續擴大和集成電路大基金的支持，國產光刻膠正在迎來前所未有的發展機遇。 相關個股：南大光電、雅克科技、晶瑞股份、新萊應材、飛凱材料； 熱點二：博彩概念 邏輯概述：召開以“十四五”體育彩票發展規劃為主題的戰…
-
秋糧收購全面展開 上市數量明顯增加
記者從國傢糧食和物資儲備局獲悉，秋糧開秤以來，秋糧上市數量明顯增加，截至10月31日，主產區入統企業累計收購秋糧2163萬噸，同比增加95萬噸。其中，中晚秈稻1026萬噸、粳稻304萬噸、玉米807萬噸、大豆26萬噸。 據介紹，今年農民售糧積極性提高，以當前市場價格賣糧，種植收益較好，越來越多的農民開始賣糧兌現，東北等主要產區玉米、稻谷、大豆已開始上量。據監測，中晚稻收購價格在每斤1.27～1.4元；玉米價格1.05～1.25元，近日有…
轉載請註明出處： 從機構配置分析，軍工將扛過上漲大旗！ - PUA台灣