基金過往收益越高越值得買嗎？
不少人認為買基金就是要挑過往收益高的買，越高越好。甚至有的人覺得買基金想要收益高，就應該直接買排名前10的牛基！
這種想法對嗎？
我整理瞭從2010年到2019年每一年股票型和混合型基金排名前10的牛基後續表現，買前10的牛基金能賺更多錢嗎？
再詳細對比如下
01 | 前10的牛基金，第二年能繼續前10嗎
過去10年，股票和混合型基金前10的牛基，第二年還能排名前10的隻有1隻，概率1%。
2013年和2014年的213006寶盈核心優勢混合A，從0.7058元一路漲到4.161元，2年半漲瞭接近5倍。但後來也跌得很慘，最低跌到1.6713元，腰斬還不止！2017和2018年基本都墊底，暴漲暴跌。
02 | 前10的牛基金，第二年能繼續前100嗎
每年保持前10的標準太高瞭，那放寬到前100名呢？
2010年到2013年，還有一些前10牛基，第二年還能進前100名
2014年之後，每年的前10牛基，沒有一隻在第二年能進前100名。
過去10年，前10牛基次年保持在前100名的概率隻有9%，這個概率依然很低。
03 | 前10的牛基金，第二年能保持前25%嗎
過去10年排名前10的基金，第二年能排前25%的依然不多，概率隻有19%。
04 | 前10的牛基金，第二年能保持前50%嗎
前25%可以稱之為優秀瞭，如果不追求優秀，隻要求保持在前50%的普遍標準呢？
過去10年排名前10的基金，第二年能排前50%的概率隻有40%，甚至不足一半。
反過來說，過去10年每年前10的牛基有60%的概率排名會不及平均水平。
05 | 前10的牛基金，次年墊底的概率有多大？
過去10年排名前10，次年掉到後25%的概率竟然高達38%。除瞭2019年之外，每年都有一些基金會掉到後25%。
06 | 過往業績無法代表未來
做一個小結，每年前10的基金
1. 第二年同類排名能保持在前25%的隻有19%
2. 下降到後50%的概率有60%
3. 而下降到後25%的概率更是高達38%
我們可以很清晰的得出一個結論，每年前10名牛基的業績無法持續！為什麼會這樣？
現在股票+混合型基金總數已經接近5000隻。基金數量這麼多，隻有風格非常鮮明，倉位集中在風口行業和板塊的基金才有可能暴漲進入前10。
但問題是盈虧同源，成也蕭何敗也蕭何。因為集中一兩個板塊，就會因為漲幅過大而導致高估，第二年市場風格輪動之後，基金表現經常就會變差，從牛基變成瘟基。
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