這兩天市場的焦點無疑都在剛結束的中央經濟工作會議上，而對於股市，貨幣政策又是核心議題，中央的表態貨幣政策不急轉彎，著實給瞭二級市場信心，此外，會議還透露出A股行業配置的新方向值得投資者關註。
首先是科技產業中的自主可控，中央經濟工作會議將強化國傢戰略科技力量和增強產業鏈供應鏈自主可控能力放在瞭明年重點工作的第一位和第二位，凸顯國傢對科技行業發展和產業鏈自主可控的重點關切，未來，行業景氣度有望超出市場預期。
粵開證券指出，在政策不斷強調與逆全球化的當下，我國自主可控領域或將迎來發展良機。因此，建議關註以下三個“自主可控”及國產替代相關領域的投資機會：
一、電子行業。進出口數據表明我國集成電路國內自給率較低，據中國海關數據統計，2019年我國芯片的進口金額為3040億美元，出口額1017億美元，貿易逆差超過2000億美元，自給率較低。此前國務院發佈的《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若幹政策》提到，到2025年芯片自給率由目前的30%提高至70%的目標，未來國產替代空間廣闊，中國“芯”半導體將迎來加速發展期。
二、計算機行業。“棱鏡門”敲響警鐘，國傢自主可控信息安全建設迫在眉睫。計算機行業安全可控產業鏈中，硬件主要包括cpu、存儲等，軟件主要包括操作系統、辦公軟件、信息安全軟件等。目前我國安全可控產業鏈在數據庫、辦公軟件等領域已具備一定的成熟度，但是在CPU、存儲器、操作系統、信息安全軟件等關鍵領域尚有替代空間。
三、新材料行業。新材料一直是我國重點建設領域之一，但是數據顯示我國關鍵材料供給嚴重缺失，在新能源、電子信息、船舶、汽車鐵路、節能環保等重要領域的關鍵材料仍有廣闊的替代空間。主要關註三塊：
一是高溫合金材料，主要應用於航空航天領域；
二是碳纖維復合材料，可被用於制造關鍵結構部件，被廣泛用於航空航天、汽車工業、醫療和建築等領域；
三是MLCC，用於各種軍民用電子整機和電子設備等。
還有一個方向形成瞭新的預期差，“種子和耕地問題”。從保障糧食安全的戰略角度，會議強調要開展種源“卡脖子”技術攻關，立志打一場種業翻身仗。要牢牢守住18億畝耕地紅線，堅決遏制耕地“非農化”、防止“非糧化”，規范耕地占補平衡。
早前農業股並不受市場待見，問題在於農業股整體業績平平沒有想象空間，行業也不存在爆發式增長的機會，不過，隨著高層的關註，將種業與糧食生產納入2021年八大任務之一，表現出政策對其重視程度空前，板塊整體想象空間被打開。
東方證券指出，自2016年以來國內玉米收儲制度改革，玉米臨儲庫存壓力基本消除，糧食的供給側結構性改革任務已轉變為保障耕地面積和供給能力。在國內玉米缺口明朗和全球大宗農產品價格上行背景下，2021年糧食安全仍是重要議題，政策保障耕地面積，或引導種植效益穩步回暖，利好主糧價格溫和上升。
經2019、2020年兩次頒發玉米轉基因安全證書，目前轉基因商業化仍待品種審定辦法出臺。目前國內轉基因種子應用率僅1.51%，落後世界平均，本次會議明確瞭對生物育種產業化應用的推進，強調種源技術攻關，或催化相關辦法落地。
個股上，繼續關註大型農墾集團蘇墾農發(601952)，公司背靠農墾集團，有望受益糧價回暖提振種植效益、保障耕地實現量增。同時，東北農墾集團北大荒(600598)值得關註。關註種業龍頭隆平高科(000998)，公司轉基因項目持續推進，業績回升有望帶來估值修復；另外關註轉基因重點龍頭大北農(002385)。傳統種業龍頭亦有望受益轉基因商業化，關註登海種業(002041)、荃銀高科(300087)。
綜合考慮到性價比、政策支持等方面，這兩個板塊極有可能成為A股跨年行情的主線。
〖 證券之星原創 〗
本文不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。