3萬億！基不可失—優秀的基金投資者必備幹貨
一.前言
近日，火爆的基金市場陸續傳來捷迅。上周美國基金公司Vanguard Group數據顯示，先鋒旗下股票基金——先鋒整體股市指數基金(Vanguard Total Stock Market Index Fund)的資產規模已達1.04萬億美元。這意味著，全球首個萬億美元股票基金正式誕生瞭。與此同時，截至12月16日，今年以來新成立基金超過1355隻，合計發行總份額突破3萬億份，刷新往年紀錄。其中，股票型、混合型公募基金累計發行總額達1.86萬億，相比2015年牛市要高出6000多億，創出歷史新高。
一日售罄、比例配售、明星光環、募資百億、層出不窮的爆款基金，註定將成為2020年中國基金行業的年度關鍵詞。回首2020，新發基金破百億的消息不斷湧出，截至12月初的最新數據，共有40隻百億基金，如下圖：
全民買基的火熱消息紛紛被各大主流媒體報道，一時之間，基金市場的眾多老牌基金加上新發基金成為投資者們討論話題的焦點。面多著市場上如此龐大規模的基金。加上不同基金的分類情況以及風險性，也讓剛入門的基金新手們不止如何選擇，下面小編將為各位投資者詳細介紹基金分類和註意事項，以及當前的基金市場的剖析。
二.基金分類的詳細解讀
很多申購過基金的投資者，對基金市場其實並不陌生，他們也知道基金中的部分分類，以及其中的一些風險程度。但為瞭對得起這個標題，小編還是為各位投資者細致的闡述一下基金總體的分類，以及當前基金市場的現狀。
為瞭更好、更直觀地瞭解基金分類，小編做瞭一張圖以供參考：
下面將重點以投資方向劃分的幾個基金類型為大傢講解。
貨幣型基金
買入貨幣基金是沒有手續費的。
相信很多小夥伴們在微信或者支付寶有用到過理財通和餘額寶，二者背後投資的資產就是貨幣基金。
貨幣基金與股市無關，風險較小。過去一年，大多數貨基（火雞）的年化收益率是在1%-3%之間。有很多貨基可以選擇，看基金經理的水平。早些年的時候，貨幣基金收益率甚至能做到4%-6%，現在逐漸降低，今年年中一度到過1.5%左右，最近反彈到瞭2.3%。需要註意的是，貨幣基金的收益率一定程度也可以反映市場的實際利率，側面反映瞭現在的實際利率已經有所抬升。
一般購買貨幣基金，主要用於存放一些生活隨時可能用的閑錢，比如通過微信的理財通和支付寶的餘額寶裡。特點是可以當日贖回下一個交易日到賬，不少產品把流動性管理得比較好，也可以實現一定金額內一個小時內到賬甚至幾分鐘內到賬。
債券型基金
債券型基金主要是投資於國債和金融債相關的標的，跟債券市場息息相關。
債券型基金就不是看7日年化收益率瞭，而都是看凈值，根據最新的數據顯示，過去一年全部債券型基金的平均收益率在4.51%。
但是要註意，買入債券基金並不如貨幣基金穩，貨幣基金是每天都賺錢，隻是多少而已，買入債基是可能賠錢的，因為債券的價格有波動。所以，如果投資債券基金，一般都是較長時間，比如計劃持有至少30天到半年以上才投債券基金。因此，投資債券基金的意義，更多是一種中長線的比較穩健的資產配置，中長期來說，大概率能跑贏貨幣基金，畢竟，全市場過去一年平均也有4.5%，但是如果想發大財就算瞭。
債券型基金的申購費以及贖回費想必大傢十分關心：一般購買債券基金的費率都較低，而且不同渠道會有所差異，但共同點就是金額越大，費率越低；而贖回（也就是賣出）債券基金的話，手續費要按照持有期限來計算，一般來說持有不到7天的話，要收1.5%，7天到29天收0.75%，超過30天0.1%或者不收費。所以，如果你隻持有30天不到的話，大概率是要賠錢的。
混合型基金和股票型基金
這兩種基金都可以投資股票，最大的區別，就是發行時就規定好瞭的，股票型基金有一個投資於股市的倉位的最低是80%，這就意味著，即使基金經理看空後市，他也不能空倉。但是混合型基金可以空倉，或者投資於債券。換句話說，股票型基金經理基本上不需要任何擇時水平，他不需要操心擇時，畢竟，8成倉和滿倉沒什麼太大的區別，他隻需要負責選股就好。
根據最新數據顯示，全部混合型基金近一年的平均收益是37.46%，2年的累計平均收益是73.13%，3年的累計的平均收益是52.84%，5年的累計平均收益是61.69%（註意：累計平均收益，而不是年化。意思就是，這兩年市場好，但是前幾年是反而是虧的）。
對應的數據，全部股票型基金近一年的平均收益是36.92%，2年的累計平均收益是72.23%，3年的累計平均收益是35%，5年的累計平均收益是40.81%。
申購和贖回這兩種基金都是有手續費的，申購規則參考債券型基金，相對費率會較高。贖回的費率也是看持有時間長短，6天以內贖回是1.5%，7天到1年是0.5%，1年到2年是0.25%，持有2年以上贖回沒有手續費。
ETF
ETF最大的好處，就是不用擔心踩雷某個股票，因為，ETF其實對應的是一攬子買入一組股票，所以，單個股票對ETF的影響不大。
一般來說，ETF分為兩類。一種叫做寬基ETF，就是不分行業的ETF，我們常說的上證50ETF，300ETF，500ETF，甚至科創50ETF，就是寬基ETF。另一種叫做窄基ETF，就是某個行業的ETF，比如酒ETF，新能車ETF。
三.基金市場的剖析
1.基金市場蓬勃發展
2020年可謂幾經周折：疫情沖擊、貿易摩擦、美國大選，在這樣的情況下，公募基金年內新發規模居然已經突破瞭3萬億，投資者們腦海中似乎看到瞭龐大資金浩浩蕩蕩入市的波瀾壯闊。
為瞭讓讀者們更直觀地看到這兩年基金市場的數據變化，用最新公募基金第三季度的月均規模數據來間接證實市場的變化：
3萬億，對於基金行業來說，稱得上是歷史性的一刻，在過往22年中，新基金單個年度的規模還從未突破1.5萬億元。可以說，今年不僅實現瞭“2”的突破，更是一舉邁過瞭“3”的大關。在3萬億的規模中，混合型基金無疑是規模擔當，今年以來的規模已經超過瞭1.5萬億元，甚至已經接近於2015年的2倍；同樣突破萬億元的還有債券型基金，這也是債券型基金首次突破萬億大關。另外，股票型基金同樣創出歷史新高，3611億元的規模，一舉突破瞭2015年的3507億元。值得註意的是，在各類基金刷新歷史新高的同時，今年以來還沒有一隻新的貨幣基金成立，這也是今年新基金發行比較不一樣的一面。
2.3萬億背後的深層分析：
從投資者層面來看，新基金規模創新高背後，也說明瞭投資者對於基金認可程度不斷提升。現在市場上流行的一句話：“炒股不如買基金。“不過，在基民不斷成熟、基金受關註度越高的同時，部分基民的錯誤投資行為也是花樣百出，追漲殺跌依然是無法回避的一類投資行為，以近年的諾安成長為例，其數次因為大漲或大跌登上熱搜，漲瞭便是“蔡爹爹“，跌瞭便是”蔡跌跌“，這都反映瞭投資者的短期投機行為。
另外，贖舊買新也是比較常見的一種投資者現象，特別是當有明星基金經理發行新產品時，投資者更容易將手裡的老基金賣出，然後去認購新基金，甚至在不少投資者看來，新基金更有著便宜的說法，片面地認為一元的基金要比兩元、三元的基金更劃算。
還有追逐熱點的情況依然廣泛存在，這種投資方式暫不作評論，但是由於在結構性行情中，市場的熱點經常出現快速切換，當投資者看到某個主題或行業成為市場熱點的時候，往往也意味著這時候的價格接近或處於高位，此時投資很可能就站在瞭高點上。
更有甚者，今年以來更是出現瞭部分投資者竟然隻通過基金的7日收益率排名就直接盲買，然後持續很短的時間之後又快速贖回，這種短期的快進快出，最終能獲得的實際收益往往要遠低於基金本身所能取得的收益。
而要改變投資者的這些投資行為，也並非一朝一夕就能夠做到。小編認為，投資者不僅需要優質的基金，更需要投資過程的陪伴，而投資銀行、基金投顧和銀行理財等均給投資者提供瞭投資難的一站式解決方案。正是因為有瞭專業的投資經理的陪伴，投資之路將變得不再滯後。
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