今天，在創新藥醫保談判好於預期的消息面刺激下，一眾創新藥企在大哥恒瑞醫藥的帶領下徹底開啟瞭反彈之路。在盤面上，恒瑞醫藥一度上漲超過9%，創下瞭歷史新高，其他創新藥企如信達生物、百濟神州、貝達藥業、信立泰等也是紛紛大漲。
也正因為創新藥的大幅上漲，所以有人認為恒瑞和信達可以減倉瞭，其中緣由無非就是漲得多瞭，出現瞭所謂的”泡沫”。但是，我個人認為，屬於創新藥的路才剛剛開始。
通過這次醫保談判就可以看出醫保局對創新藥的態度明顯是鼓勵的，這也和國傢鼓勵創新的ZC相符。
就以恒瑞為例，這次醫保談判，備受矚目的抗癌”神藥”PD-1抑制劑結果顯示，恒瑞降價80%，談判成功，四個適應證全部進入醫保，其中肝癌，肺癌和食管癌三個為大適應癥。預計這傢公司的pd-1進入醫保後的年治療費用可能在4.5萬-5萬元左右，談判價格是高於預期的。
對於創新藥企，我個人認為不能單純盯著估值，不然你會錯過很多好機會，要看研發管線，還有產品進展，還有新藥的批復程度。根據目前中國巨大的腫瘤市場，估計恒瑞pd1可以賣到100億問題不大，一兩年時間看恒瑞凈利潤100億板上釘釘，確定性強，關鍵腫瘤市場太大瞭！至於到時候恒瑞的市值能到多少那就交給市場決定吧！
不知道你有沒有發現，多數個股上漲實際也就那麼兩三天，大多數時間都是不怎麼動，恒瑞橫瞭三個多月，然後用瞭3天時間就創瞭歷史新高。所以這個市場真正交易的時間隻有1%，其他時候你要做的就是等待！數據統計顯示，無論機構還是個人，擇時最終都是虧損的！挨打的時候你沒在，吃肉的時候你大概率也不會在。有些公司不適合進進出出，隻適合不斷買入。
市場就是這樣，前些時恒瑞調整時一堆人說高估瞭，說要到50以下，這下子好看瞭吧？起初的五糧液也是，100都說高瞭，現在270瞭，你找誰說理去？