今日盤中的走勢頗為怪異，上午券商帶領指數拉上下突發跳水，這本身就比較蹊蹺，尤其是北向資金的快速出逃，很讓人不得解。而盤中的V型逆襲以及尾盤的拉升，又給市場傳遞勢頭向好的格局。
實際上，如果從日內看，這裡的“乾坤大挪移”貌似是資金在進行震倉和移倉，但是如果從小趨勢上看，這裡反彈的格局依舊。當然，從最近整體趨勢看，當前還處於上行趨勢中的整理階段。所以，這些震蕩以及不確定性，放在大格局裡，貌似都比較正常，但我們需要清楚的是，無論日內如何表現，整理尾聲的格局和趨勢沒有改變，市場向好的本質趨勢也沒有改變。
昨日，重要會議召開，在分析研究當前經濟形勢和經濟工作過程匯總，重磅會議首次提及到瞭“國內大循環”。需要指出的是，雖然此前多重會議以及媒體也曾提及，但如此重磅會議上的提出，也說明這個“大循環”已經或者馬上將要開啟瞭。
如此，至少從下半年開始，投資思路和投資主線都將需要改變，是需要圍繞著“大循環”主線進行重點的投資。
據悉，“國內大循環”旨在:通過改革打通經濟運行的堵點，鼓勵激發創新，掌握一系列尖端核心技術，構建更加完善和高質量的經濟供給體系，在供給創新和提升下激發需求，並促進消費升級；充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發揮政府在法治保障、社會民生公共品提供等方面的作用，提升經濟運行效率，解除居民消費後顧之憂，釋放消費需求空間。
大概總結下，“大循環”主要的方向在消費、制造、科技、投資、服務、金融等多方面，而這些方向，也就是下半年開始繼續或者新的關註方向。
所以，思路上首先要轉變。畢竟，政策對於市場的影響很大，而且趨勢驅使下，階段性的投資方向還是要緊跟政策；而主線上，應該還是在大消費、大科技以及大金融等為主的范疇內。雖然這些其中很多標的，都是此前我們重點關註的對象的，但新的支撐動力的來臨，給予這些板塊和方向新的力量，也同時迎來更多的機會。
回到盤面上，且不說當日盤中大幅跳水以及震蕩拉升是否是資金在震倉和調倉，至少當前市場向好的趨勢是沒有改變的。而且，當日公佈瞭新的PMI數據，數據也顯示經濟持續回暖復蘇，隨著國內經濟形勢的逐步好轉，企業盈利在今年下半年實現復蘇也將是大概率事件，短期市場的整理，我們仍認為是整體的洗盤。
因此，對於投資者來說，即便短期市場還有反復，甚至是因為外力引發的調整都無需過於擔憂，反而可以在整理過程中繼續考慮低吸。畢竟市場流動性的相對寬裕以及企業盈利的不斷回升，都是推動市場上行的主要動能。