12月14日（下周一），大秦鐵路320億元可轉債將向原股東優先配售和網上申購，這是今年來發行規模最大的可轉債，網下申購12月11日。
公告顯示，大秦轉債信用等級為AAA級，是可轉債市場目前最高的評級。此次發行除瞭向原股東優先配售、網上發行外，還啟動瞭久違的網下發行，是今年3月11日搜特轉債發行以來今年內第二傢有網下發行的可轉債。
一般為瞭發行順利，發行規模較大可轉債會采用網下發行模式。此次大秦轉債初始轉股價7.66元高於正股價，11日大秦鐵路收盤價為6.77元/股。興業證券測算，按照中債6年期AAA企業債估值，大秦轉債的純債價值約90.37元；預計大秦轉債上市首日獲得的轉股溢價率在17%至21%，價格為103元至107元。
大秦鐵路的大股東中國鐵路太原局集團有限公司計劃全額參與此次可轉債優先配售，其持股比例為61.74%。業內測算，如果包括大股東在內的原股東累計配售達到75%，留給網上和網下的額度僅80億元。
大秦轉債此次募集資金中，283.1億元將用於收購中國鐵路太原局集團國有授權經營土地使用權，36.9億元將用於收購中國鐵路太原局集團持有的太原鐵路樞紐西南環線有限責任公司51%股權。
大秦轉債發行完成後，規模200億元的上海銀行轉債發行11月30日已經收到中國證監會核準批復，預計年內將發行。加上10月中旬發行的160億元的南航轉債，今年三隻可轉債發行額超過100億元。
統計顯示，今年來盡管平均單隻可轉債融資規模不及去年，但可轉債發行總量已刷新歷史紀錄。隨著近期發行提速，今年超過200傢公司發行可轉債，目前合計募資2537億元，規模已超過去年的2477億元。
市場人士認為，年底可轉債密集發行，投資者應關註可轉債的基本面和轉股價值，謹防炒作風險。