1. PUA台灣首頁
  2. 財經

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?

股市裡經常看到報道“北上資金”,很多新股民可能並不知道什麼是北上資金,老股民知道北上資金,但對北上資金並沒有太多的瞭解,本文就詳細的和大傢說說什麼是A股中常說的北上資金,北上資金有什麼規則,有什麼投資偏好和規律。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖1

一、什麼是北上資金?

所謂的北上資金,是一種俗稱。我們大多數股民投資的股市,是上海交易所和深圳交易所上市的股票,並且隻針對國內投資者,被稱為A股,還有些公司是在香港聯合交易所上市,被稱為港股。

以前港股和A股是不能互動的,但後來由於資本市場不斷開放,A股和港股終於打通瞭,連接A股與港股的就是滬深港通,香港投資滬市稱為滬股通,香港投資深市則稱為深股通,A股賬戶反過來投資港股則稱為港股通。因為香港在中國的南方,所以港股通的交易資金被稱為南下資金,而滬股通和深股通的交易資金就被稱為北上資金。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖2

簡言之,香港投資者通過滬股通和深股通投資A股的資金 ,就被稱為北上資金。反過來,國內投資者通過港股通投資香港股市的資金就是南下資金。

滬港通自2014年11月17日正式開通交易,而深港通則開通得要晚些,深港通的開通時間是2016年12 月5日。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖3

二、滬深股通開通以來的資金流向

滬港通開通後,北向資金開始大舉流入A股,但應該大傢都還記得,在2015年A股發生瞭大跌,三大指數全線下跌,打亂瞭深港通的開通進程,直到2016年深港通才正式開通,不過滬深港通開通後,北向資金呈現瞭持續流入A股的趨勢。

自滬深股通開通以來,至2020年1月2日(今年的第一個交易日),資金累計凈流入金額超過瞭1萬億元,達到10036.25億元。僅2019年一年,北向資金累計凈流入A股達到3517億元,創歷史新高。

2020年北向資金繼續呈現凈流入A股的趨勢,到7月30日,滬深股通累計凈買入達到11239億元,今年以來累計凈買入1239億元。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖4

從數據可以看到,自滬深股通開通後,A股因低估值和高成長性,正在不斷吸引外資持續配置A股,特別是A股納入MSCI指數、富時羅素指數後,外資配置A股公司的需求進一步上升,這為A股提供瞭充足的中長期流動性支撐。

三、滬深股通的重要規則

第一,滬深港股通的額度

滬深股通其實剛開通的時候,交易額度沒有這麼高,為防范資金每日大進大出的跨境流動風險,設置瞭每日額度的限制,滬股通和深股通的每日額度限制為130億元人民幣,使用完額度當天就不能再購買A股,而港股通的限售為105億元。

但從2018年4月11日起,為瞭完善內地與香港兩地股票市場互聯互通機制,進一步擴大資本市場雙向開放,中國證監會與香港證監會同意擴大互聯互通每日額度,滬深股通的限售均調整為520億元人民幣,港股通的限售調整為420億元人民幣。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖5

額度的提高,有助於引導更多境外投資者投資A股,維護市場安全平穩運行,促進兩地市場共同繁榮發展。

第二,外資投資A股比例

雖然通過滬深股通進一步開放瞭A股,但並不意味著外資可以全面購買A股,更不可能讓外資通過滬深股通購買A股實現控股,適當的資本管制還是必要的。

根據規定,所有境外投資者投資單一A股公司的比例,不得超過該公司股份總數的30%。當外資持股比例達到26%則視為警戒點,28%則暫停外資購買,直至該股票的境外持股比例跌至低於26%。這裡所說境外投資者包括通過滬深股通買入的投資者,還包括QFII(QFII機制是指外國專業投資機構到境內投資的資格認定制度。)投資者。

在2020年5月28日時,深交所就同時對4股發佈瞭預警,原因是華測檢測、泰格醫藥、索菲亞、美的集團這四傢公司外資的合計持股比例分別達26.10%、26.04%、26.90、27.33%。之後美的集團還因為外資繼續買入,持股達到28%而被暫停買入,隻接受單向賣出委托。

第三,如何開通滬股通和港股通?

在滬深股通業務開通之前,很多人想投資港股但沒有渠道,但通過滬深港股通,國內投資者可以直接投資港股,但是需要達到一定的條件。機構投資者可以直接投資港股,但個人投資者需要賬戶資產不低於50元,然後通過自己所在券商申請開通滬股通和港股通功能,就可以購買已經納入港股通的標的公司。

四、北向資金有什麼特點?

這一點應該是投資者最為關心的,北向資金凈買入A股已經超過1.2萬億元,未來大概率還會持續流入,對A股的影響也越來越重要,北向資金也被市場稱為“聰明錢”。北向資金的操作總的來說有三個特點:

第一,北向資金更傾向於投資什麼股票?其實隻要一直跟蹤北向資金的投資者應該會發現,北向資金更加熱衷於購買A股中的白酒股、醫藥股、傢電股中的龍頭公司,為什麼會這樣呢?因為這兩類股具有“稀缺性”,白酒股和很多生物、中藥股,都是在A股上市,如果要買科技股,外資可以在美股買科技巨頭,這使得他們更喜歡對他們來說有稀缺性的公司。同時外資更傾向於投資行業龍頭,龍頭公司具有確定性,風險更低。

股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義?-圖6

第二,北向資金受到外圍影響明顯,雖然北向資金投資的是A股,但因其外資屬性,思維方式和內資有明顯區別,更容易受到外圍市場的影響。比如說,當國際上發生不確定事件時,外圍市場大跌,一般北向資金就會呈現為凈流出。反之亦然。

第三,北向資金買入與賣出與市場位置並沒有高度正相關性,雖然我們把北向資金稱為“聰明錢”,但實際上北向資金並不能精準的高拋低吸,有時候市場大漲後依然會看到北向資金大幅凈流入,而在大盤大跌時(比如2018年)同樣會看到北向資金大幅凈流出,僅通過北向資金流入與流出來判斷市場漲跌,並沒有絕對的參考意義。

總結:

通過本文的全面講解,應該大傢對北向資金都有瞭全面的瞭解,未來隨著中國資本市場的不斷開放以及各項基礎制度的改革,再加上中國宏觀經濟穩定的增長,必然會繼續吸引更多海外資金持續流入A股,滬深股通成為A股不斷開放的重要舉措。同時,外資投資比例的不斷上升,也有利於引導A股投資理念不斷成熟,改變過去單一的追漲殺跌炒作風氣,更多的從上市公司的成長性入手,選擇優質公司進行長期投資,才能真正獲得回報。

相關新聞

  • 【金融課程】如何運用佈林線判斷行情走勢?

    一.期貨中佈林線如何判斷行情 1、當價格運行在佈林通道的中軌和上軌之間的區域時,隻要不破中軌,說明市場處於多頭行情中,隻考慮逢低買進,不考慮做空。 2、在中軌和下軌之間時,隻要不破中軌,說明是空頭市場,交易策略是逢高賣出,不考慮買進。 3、當市場價格沿著佈林通道上軌運行時,說明市場是單邊上漲行情,持有的多單要守住,隻要價格不脫離上軌區域就耐心持有。 4、沿著下軌運行時,說明市場目前為單邊下跌行情,一般為一波快速下跌行情,持有的空單,隻要…

    2020-07-27 0
  • 領益智造等32股獲特大單資金凈流入超2億元

    證券時報?數據寶統計顯示,滬深兩市全天特大單資金凈流出12.4億元。其中,32股特大單資金凈流入超2億元,領益智造特大單資金凈流入9.03億元,位居榜首;立訊精密特大單資金凈流入8.15億元,位列第二。特大單資金凈流出股中,格力電器特大單資金凈流出13.29億元,凈流出資金最多。 所屬行業來看,特大單資金凈流入居前的個股中,電子、非銀金融、電氣設備行業最為集中。

    2天前 0
  • 中小券商圖逆襲 “政策禮包”帶來機遇

    不論是打造“航母級”券商,還是混業經營,對於中小券商來說,選擇的機會似乎並不多。不過,今年以來,再融資新政等各項“政策禮包”讓券業發展面臨前所未有的重大機遇。政策暖風頻吹,資本實力相對弱勢的中小券商要在競爭激烈的券業市場裡搶占份額,並非沒有可能,但要成功實現逆襲,也非易事。 華東一傢中型券商人士指出,對於中小券商來說,不管是市場走牛還是走熊,面臨的形勢都較為嚴峻,隻是說市場不好時更艱難而已。在該人士看來,主要原因是券商是個重資本的行業,…

    財經 2020-07-27 0
  • 7月27日資本市場預警信息

    導讀:證監會持續加強信披監管,年內已開38張罰單;雲南黃脊竹蝗災情嚴重,各方全力防控;楚江新材公告稱國傢軍民融合產業投資基金等多名股東擬合計減持不超過2.24%;周五歐美股市普跌納指跌近1%。 市場信息 證監會持續加強信披監管 年內已開38張罰單 據證監會網站統計顯示,今年以來截至7月26日,在證監會及地方證監局開出的行政處罰決定書中,共有38張行政處罰決定書涉及信披違規。國信證券高級研究員張立超表示,隨著新證券法全面升級信披規則與處罰…

    財經 2020-07-27 0
  • 德浩點金:8.3黃金進入楔形整理尾端,突破2000大有可能

    貴金屬:多頭瘋狂砍倉,黃金、白銀面臨反轉? 周一現貨黃金再度跳空高開,最高漲至1985美元/盎司,COMEX期金漲幅也一度擴大至逾1%。但是觸及1985附近的時候再一次承壓下行回調,這已經是第四次1980上方承壓回調瞭。具體原因我也說過瞭,基本上是低位多單在此位置獲利出局導致的。 世界黃金協會公佈的最新報告顯示,疫情持續蔓延給投資者的資產配置帶來結構性變化,黃金在基本面上存在較長期的強勁支撐。隨著美元匯率創下近10年的最大月度跌幅,美元…

    9小时前 0
  • 2020年7月交易結束,有點小幸運!

    本月股票交易清倉情況如下: 小幸運 又經過一個月的交易,感覺每天都會失望、後悔等待不良情緒出現,為什麼呢?總感覺錯失很多很多賺錢機會,甚至感覺錯過瞭一個億。但是還是應該克服貪婪的,還應該反過來想才會令人舒適,想想必竟還是有所獲收益就能開開心心繼續交易咯。 為什麼盯著我看,難道是看中我手中的肉包子瞭嗎? 堅持下去,積土成山,積水成淵。 【溫馨提示】本文為個人炒股記錄,不作為投資建議。炒股有風險,買入需謹慎。

    2天前 0
  • 買基金,註意這三點,並非投入越多越好

    現在很多人買基金,買基金是否投入越多越好?答案是否定的,這與投資股票一樣,投資基金不是投資越多就一定越好。基金是有風險的,並非保本投資項目,一旦投資的基金表現不好,那投資的越多就虧損得也就越多。 選擇基金需要一定的專業性 投資基金不是像有些投資者想的那樣,可以躺著賺錢,而是需要一定的分析和判斷能力,從自身的風險承受能力出發,在各類型基金中篩選出適合個人投資的種類,然後再在同種基金種類中通過歷史業績、投資策略和理念、投資經理水平等各方面,…

    1天前 0
  • 白靈雁:7.31黃金7月收官之戰,把握好最後的機會

    【靈雁前言】 不必太糾結於當下,也不必太憂慮未來。當你經歷過一些事情的時候,眼前的風景已經和從前不一樣瞭。人生沒有無用的經歷,隻要我們一直向前走,天總會亮的。 【黃金技術面分析】 今日是本周的最後一個交易日,也是7月最後一個交易日,將收月圖和周圖。歐元區第二季度GDP年率初值錄得-15%,創紀錄最低水平。晚盤重點關註美國6月核心PCE物價指數年率及月率等經濟數據。 白盤黃金整體保持上揚的態勢,多頭表現強勁。二季度歐美主要國傢的經濟表現極…

    1天前 0
  • 社保基金中報持倉曝光 18隻個股成新寵

    隨著中報逐漸披露,社保基金的持倉路徑開始浮出水面。 社保基金的“新寵”最為市場關註。中報數據顯示,截止目前,社保基金的新進個股有18隻,包括思源電氣、恩華藥業、領益智造、良信電器、湘佳股份、北摩高科、良信科技、湯臣倍健、九強生物、中旗股份、江龍船艇、廣和通、艾德生物、國睿科技、再升科技、賽騰股份、優刻得-W、華潤微。 而在不少新進個股中,社保基金不同組合紮堆出現。 例如湯臣倍健中報中,社保414組合和403組合聯手新進,分列第7和第10…

    財經 1天前 0
  • 1個月暴漲174%!隱身衣、飛行包,A股版“史塔克工業”市值425億

    憑借隱形衣、馬丁飛行包以及各類超材料產品,創始人被貼上“喬佈斯第二”、“馬斯克第二”的標簽,甚至把他和愛因斯坦、錢學森相提並論,這傢公司儼然就是一個A股版的“史塔克工業”,最近它的股價更是一個月暴漲近2倍,這傢公司叫光啟技術(002625.SZ)。 (光啟技術股價走勢截圖) 本月初的時候,光啟技術的股價還在7.2元/股上下徘徊,經過近一周的連續5個漲停後,現在的股價已經達到19.73元/股,短短一個月股價就暴漲超過174%,市值更是從1…

    2天前 0

轉載請註明出處: 股市裡總是提及北上資金,北上資金是指的哪裡?有什麼參考意義? - PUA台灣

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *