威派轉債，申購代碼754956，交易代碼113608。本次發行4.2億元可轉債，6年期，轉股溢價5.25%。
威派轉債轉債信息
1.信用級別：A+
2.申購代碼：754956
3.配債代碼：753956
4.目前轉股價值100.52，溢價率-0.52%
5.發行規模：4.2億，規模小
6.行業對標：無
威派轉債正股公司簡介
威派格，專用設備制造-供水智慧管理，主營業務是二次供水設備的研發、生產、銷售與服務、二次供水智慧管理平臺系統的研發、搭建和運維，為城鄉供水提供從水源地到水龍頭的智慧供水解決方案，目前已逐步發展為供水行業集調研咨詢、方案設計、智能生產、軟件開發與運維服務於一體的解決方案供應商。
公司的主要產品有樓宇二次供水設備、城鎮供水管網加壓泵站供水設備。公司承擔並完成瞭國傢“十二五”水專項課題——“新型二次供水設備的研制及產業化”，並於2018年再次參與國傢“十三五”水專項課題——“二次供水水質安全風險評價與控制技術及智慧供水管理平臺構建”，引領二次供水行業提升水質安全和節能水平。公司累計主持完成瞭1項國傢標準、5項行業標準和2項團體標準的編制。工業4.0， 工業互聯網， 華為， 次新股概念。
公司去年的業績表現平平，19年全年同比增長瞭2.78%;20年半季度業績不太景氣，同比下滑瞭-37.1%;但是第三季度增長迅猛，同比增長瞭72.79%，一個非常不錯的成績，對於三季度有爆發的相關公司，短時間內可以繼續關註。
三大核心競爭力：
1、 高品質的產品。公司率先建設自動化產線替代傳統手工加工，同時全流程嚴格品控，實現產品價格高於同行的基礎上，仍然保持70%的毛利率。
2、 軟硬件一體化服務提升客戶長期粘性。公司註重軟件、智慧平臺的自主研發，除硬件外，還提供設備管理、數據處理、控制系統、移動終端等軟件服務。公司研發費用率接近8%，顯著高於同行。
3、 加速擴張銷售網絡。2019年上市後公司大力拓展針對水務大客戶的銷售網絡，銷售人員增長56%。依托優秀的軟硬件服務能力，更完善銷售體系有望加速市場份額提升。
威派轉債風險：
1、 設備銷售、新技術、新業務推進不及預期
2、市場競爭加劇風險。
威派轉債申購價值分析
威派轉債(評級A+、發行規模4.2億元)下修條款非常嚴格，評級較低，參考近似評級和轉股價值的可轉債溢價率，預計目前評價下其上市首日獲得的轉股溢價率在10%-12%區間內，價格為111-114元。測算中簽率0.02%，中一簽利潤130元左右。
來源：瞄股網